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  ひさかたぶりに　相場など

  

  あさっての投資家 投稿:2021/2/28

   　コロナウィルス　猛威をふるい　　　インフレ懸念　世界中　　株はバブルか　水増しか　　　休むも相場　しかれども　　現金価値が　薄まれば　　　資産保全が　ままならぬ！　 　・・・・・・・・・・・・・・ さて与太唄は、この辺にして。 　世界の時価総額は、　　2020年9月、51.6兆ドル　　　↓　　2020年10月、50.3兆ドル　　　↓　　2020年11月、56.5兆ドル　　　↓　　2020年12... ...続きを読む

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  先物運用ETFは、パフォーマンスが低い？(その２)

  

  miyaken 投稿:2017/10/25

  　欧州株への投資を、現物でするか、先物でするかにパフォーマンスに違いがあるかを調べました。　１枚目のグラフはインデックスを EURO STOXX 50(ユーロ圏の主要50銘柄)現物投資を、iSharesのEUE先物ロングによる投資を、EURO STOXX Futures Roll Index のTotalReturnおよびExcessReturn　２枚目のグラフはインデックスを EURO STOX... ...続きを読む

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  先物運用ETFは、パフォーマンスが低い？

  

  miyaken 投稿:2017/10/21

  　先物運用する1680.T/1681.Tと、主に現物運用するインデックスファンドのパフォーマンスを比較しました。　1681.Tのパフォーマンスは、SMT新興国株式インデックスファンドよりも年率１．８５％低い。1680.Tのパフォーマンスは、野村の外国株ファンド（DC用）よりも年率０．３７％低い。　先物運用の理論的なパフォーマンスを表すS&P500先物指数と、現物運用の一例としてSPYのトー... ...続きを読む

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  MSCIコクサイに連動する国内外ETFの比較

  

  miyaken 投稿:2012/9/15

  MSCIコクサイ指数に連動するＥＴＦ　・上場インデックスファンド海外先進国株式(東証1680)　・ＭＡＸＩＳ 海外株式（ＭＳＣＩコクサイ）上場投信(東証1550)　・MSCI Kokusai Index Fund (NY Arca TOK)　のパフォーマンス（分配再投資）を比較しました。　所々大きくブレる点があるのは、日米取引所の休日が違うというのが主な理由なので、無視してください。　　　データは... ...続きを読む

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  日興AMの外国株ETFの実質的な費用

  

  miyaken 投稿:2012/3/11

  日興AMが運用する外国株ETFの決算短針が出ました。　　結論：　MSCI-KOKUSAI連動の1680の第一期の「隠れコスト」は、０．０６５％、実質０．３２６％　MSCI-KOKUSAI連動の1680の第二期の「隠れコスト」は、０．０５８％、実質０．３２０％　MSCI-EMERGING連動の1681の第一期の「隠れコスト」は、０．０５６％、実質０．３１７％　MSCI-EMERGING連動の1681... ...続きを読む

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  上場MSコクの寄付直後が安い

  

  miyaken 投稿:2012/3/7

  本日の上場MSコク(1680)の推定NAVと気配値の乖離率は、前引052%～0.23%、大引0.61%～0.03%でした。しかし、寄付直後はけっこうな波乱でした。寄付の推定NAVはわかりませんが、40円近く動くことはないでしょう。。

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  上場MSコク(1680)とMXS外株(1550)の比較

  

  miyaken 投稿:2012/1/8

  上場MSCIコクサイ株(1680)とＭＡＸＩＳ 海外株式(1550)は、どちらもMSCI-KOKUSAIを連動対象とするETFですが、運用手法は大きく違います。1680は株式現物を保有せず、株式先物と国債で運用しています。一方1550は、eMAXISシリーズのインデックスファンドと共通のマザーファンドに投資しており、運用資産は現物株式に裏付けられています。　　1680と1550は、どちらが運用方法... ...続きを読む

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  “イタリアショック”で上場世界株&コクサイ株が大幅プラス乖離

  

  miyaken 投稿:2011/11/10

  本日15:00の　上場MSCI世界株（1554）の推定NAVは829円。　東証終値は890円（前日比＋６円）　乖離率は、7.34%　～　7.10%　　本日15:00の   上場MSCIコクサイ株（1680）の推定NAVは919円。東証終値は961円（前日比－５円）　乖離率は、4.55%　～　4.44%　　どちらも、空売りが結構入ったようですね。　　 

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  集中させて！

  

  あさっての投資家 投稿:2011/8/13

  あれをやって、あ～時間だ、これを片付けなきゃ。　え？ その件に関しては… 　人間、２つ手が付いているにもかかわらず、　２つの物事を処理するのにも手に余るのに、　３つのことを片付けるとなるともう大変。　どれも中途半端…なんて事がよくあります。　　まさに最近の私の作業がそんな感じ。　　（複数の事を順次処理できる方もいますが、尊敬しちゃいますよね） 複数のことをうまくこなすのは女性脳で、　単一のことに... ...続きを読む

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  ETFを利用して外国株投資のリターンを向上する方法

  

  miyaken 投稿:2011/8/6

  東証上場の以下のETFは、値動きがよく似ています。　１　上場インデックスファンド海外先進国株式（MSCI-KOKUSAI)　　２　ＭＡＸＩＳ 海外株式（ＭＳＣＩコクサイ）上場投信　　３　上場インデックスファンド世界株式(MSCI ACWI)除く日本　４　SPDR S&P500 ETF Trust　５　上場インデックスファンド米国株式(S&P500)　１，２は、日本を除く先進国株価指... ...続きを読む

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  上場コク固有のトラッキングエラー要因を考えてみた

  

  miyaken 投稿:2011/4/23

  海外株式に簡単に投資する方法には、STAM/eMAXIS/CMAMシリーズ等のオープンエンド型投資信託を用いた方法と、日本の取引所に上場している海外株式に投資するETFを用いる方法があります。　先進国株式指数であるMSCI-KOKUSAIに連動する運用を目指すETFには、上場インデックスファンド海外先進国株式(以下、上場コクETFと書く) とMAXIS海外株式(MSCIコクサイ)上場投信(1550... ...続きを読む

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  NAVと参照指数の騰落率の差の分布

  

  miyaken 投稿:2010/10/11

  MSCI-KOKUSAIを参照指数とする1680と　MSCI-EMERGINGを参照指数とする1681が　結果的に連動しているかを調べました。　図は、ヒストグラムです。　　元データは↓にあります：　http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/msci-ko/data　http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/ms... ...続きを読む

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  ダウ、MSコク、MSエマのフル板

  

  miyaken 投稿:2010/6/13

  2010/6/11の大引けのフル板の様子です。　なお、大引けの推定NAV(当方調べ)は以下のとおりです：　1679 DJIA 9057円　1680 MSコク 959円　1681 MSエマ 1039円

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  ETFの乖離率の推移のグラフ

  

  miyaken 投稿:2010/3/17

  ETFの最良売買気配値と同時刻の株価指数・外為・商品価格を使って算出した推定NAVとの乖離率を最近１２ヶ月についてグラフにしました。11:00・15:00に取得しています。　http://homepage3.nifty.com/~miyaken/investment/　　画像は、本日分のデータ込みのMSCI-コクサイ、MSCIエマージング、WTI連動、NYダウ連動のETFについての乖離率です。

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  上場MSコク(1680)の通貨管理

  

  miyaken 投稿:2010/3/6

  円換算したMSCI-KOKUSAIインデックスの動きに連動する投資成果をめざすETF＝上場ＭＳコク(1680)の２月末のポートフォリオが公開された。　http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/msci-ko/data 　　ポートフォリオは証拠金、預金債券、及び、デリバティブ（株式先物・為替予約）からなっており、フツーのファンドと違って何をしているのかわか... ...続きを読む

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  上場MSコク(1680)の内訳

  

  miyaken 投稿:2010/3/4

  上場MSコク(1680)の中身が公開されています。　http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/msci-ko/data　　株式先物の内訳は図のとおりです。

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  ETFの乖離率の推移(その2)

  

  miyaken 投稿:2010/2/19

  11:00と15:00の最良売買気配値とその時の推定NAVとの乖離率の推移をグラフにしてみました。 　プラスの時は気配が割高、マイナスの時は気配が割安です。 　　以下のETFの乖離率です。 　1671 WTI連動　1679 NYダウ　1680 上場MSコク　1306 TOPIX投　1305 ETF･TPX　1308 上場TPX　1348 MXSﾄﾋﾟｸｽ　1311 TOPIX30　1310 ＥＴＦ... ...続きを読む

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  上場ＭＳコク(1680)ETFのフェアバリューの計算

  

  miyaken 投稿:2010/1/30

  東証に「上場インデックスファンド海外先進国株式（MSCI-KOKUSAI）」（略称は上場ＭＳコク）が新規上場しました。パンフレットは↓です。　http://www.tse.or.jp/rules/etf/msci-kokusai.pdf　　　このETFの日本市場時間のフェアバリューを考えてみました。　　（Ａ）日次データより、ＮＡＶと円建て指数を取得　http://www.nikkoam.com/p... ...続きを読む

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