株式ブログは2024年12月16日(月)をもちまして新規投稿機能を終了とさせていただきました。
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ひさかたぶりに 相場など
コロナウィルス 猛威をふるい インフレ懸念 世界中 株はバブルか 水増しか 休むも相場 しかれども 現金価値が 薄まれば 資産保全が ままならぬ! ・・・・・・・・・・・・・・ さて与太唄は、この辺にして。 世界の時価総額は、 2020年9月、51.6兆ドル ↓ 2020年10月、50.3兆ドル ↓ 2020年11月、56.5兆ドル ↓ 2020年12... ...続きを読む -
欧州株への投資を、現物でするか、先物でするかにパフォーマンスに違いがあるかを調べました。 1枚目のグラフはインデックスを EURO STOXX 50(ユーロ圏の主要50銘柄)現物投資を、iSharesのEUE先物ロングによる投資を、EURO STOXX Futures Roll Index のTotalReturnおよびExcessReturn 2枚目のグラフはインデックスを EURO STOX... ...続きを読む
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先物運用する1680.T/1681.Tと、主に現物運用するインデックスファンドのパフォーマンスを比較しました。 1681.Tのパフォーマンスは、SMT新興国株式インデックスファンドよりも年率1.85%低い。1680.Tのパフォーマンスは、野村の外国株ファンド(DC用)よりも年率0.37%低い。 先物運用の理論的なパフォーマンスを表すS&P500先物指数と、現物運用の一例としてSPYのトー... ...続きを読む
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MSCIコクサイ指数に連動するETF ・上場インデックスファンド海外先進国株式(東証1680) ・MAXIS 海外株式(MSCIコクサイ)上場投信(東証1550) ・MSCI Kokusai Index Fund (NY Arca TOK) のパフォーマンス(分配再投資)を比較しました。 所々大きくブレる点があるのは、日米取引所の休日が違うというのが主な理由なので、無視してください。 データは... ...続きを読む
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日興AMが運用する外国株ETFの決算短針が出ました。 結論: MSCI-KOKUSAI連動の1680の第一期の「隠れコスト」は、0.065%、実質0.326% MSCI-KOKUSAI連動の1680の第二期の「隠れコスト」は、0.058%、実質0.320% MSCI-EMERGING連動の1681の第一期の「隠れコスト」は、0.056%、実質0.317% MSCI-EMERGING連動の1681... ...続きを読む
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上場MSコクの寄付直後が安い
本日の上場MSコク(1680)の推定NAVと気配値の乖離率は、前引052%~0.23%、大引0.61%~0.03%でした。しかし、寄付直後はけっこうな波乱でした。寄付の推定NAVはわかりませんが、40円近く動くことはないでしょう。。 -
上場MSCIコクサイ株(1680)とMAXIS 海外株式(1550)は、どちらもMSCI-KOKUSAIを連動対象とするETFですが、運用手法は大きく違います。1680は株式現物を保有せず、株式先物と国債で運用しています。一方1550は、eMAXISシリーズのインデックスファンドと共通のマザーファンドに投資しており、運用資産は現物株式に裏付けられています。 1680と1550は、どちらが運用方法... ...続きを読む
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本日15:00の 上場MSCI世界株(1554)の推定NAVは829円。 東証終値は890円(前日比+6円) 乖離率は、7.34% ~ 7.10% 本日15:00の 上場MSCIコクサイ株(1680)の推定NAVは919円。東証終値は961円(前日比-5円) 乖離率は、4.55% ~ 4.44% どちらも、空売りが結構入ったようですね。
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東証上場の以下のETFは、値動きがよく似ています。 1 上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI) 2 MAXIS 海外株式(MSCIコクサイ)上場投信 3 上場インデックスファンド世界株式(MSCI ACWI)除く日本 4 SPDR S&P500 ETF Trust 5 上場インデックスファンド米国株式(S&P500) 1,2は、日本を除く先進国株価指... ...続きを読む
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海外株式に簡単に投資する方法には、STAM/eMAXIS/CMAMシリーズ等のオープンエンド型投資信託を用いた方法と、日本の取引所に上場している海外株式に投資するETFを用いる方法があります。 先進国株式指数であるMSCI-KOKUSAIに連動する運用を目指すETFには、上場インデックスファンド海外先進国株式(以下、上場コクETFと書く) とMAXIS海外株式(MSCIコクサイ)上場投信(1550... ...続きを読む
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MSCI-KOKUSAIを参照指数とする1680と MSCI-EMERGINGを参照指数とする1681が 結果的に連動しているかを調べました。 図は、ヒストグラムです。 元データは↓にあります: http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/msci-ko/data http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/ms... ...続きを読む
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ダウ、MSコク、MSエマのフル板
2010/6/11の大引けのフル板の様子です。 なお、大引けの推定NAV(当方調べ)は以下のとおりです: 1679 DJIA 9057円 1680 MSコク 959円 1681 MSエマ 1039円 -
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ETFの乖離率の推移のグラフ
ETFの最良売買気配値と同時刻の株価指数・外為・商品価格を使って算出した推定NAVとの乖離率を最近12ヶ月についてグラフにしました。11:00・15:00に取得しています。 http://homepage3.nifty.com/~miyaken/investment/ 画像は、本日分のデータ込みのMSCI-コクサイ、MSCIエマージング、WTI連動、NYダウ連動のETFについての乖離率です。 -
円換算したMSCI-KOKUSAIインデックスの動きに連動する投資成果をめざすETF=上場MSコク(1680)の2月末のポートフォリオが公開された。 http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/msci-ko/data ポートフォリオは証拠金、預金債券、及び、デリバティブ(株式先物・為替予約)からなっており、フツーのファンドと違って何をしているのかわか... ...続きを読む
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上場MSコク(1680)の内訳
上場MSコク(1680)の中身が公開されています。 http://www.nikkoam.com/products/etf/lineup/msci-ko/data 株式先物の内訳は図のとおりです。 -
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ETFの乖離率の推移(その2)
11:00と15:00の最良売買気配値とその時の推定NAVとの乖離率の推移をグラフにしてみました。 プラスの時は気配が割高、マイナスの時は気配が割安です。 以下のETFの乖離率です。 1671 WTI連動 1679 NYダウ 1680 上場MSコク 1306 TOPIX投 1305 ETF・TPX 1308 上場TPX 1348 MXSトピクス 1311 TOPIX30 1310 ETF... ...続きを読む -
東証に「上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI)」(略称は上場MSコク)が新規上場しました。パンフレットは↓です。 http://www.tse.or.jp/rules/etf/msci-kokusai.pdf このETFの日本市場時間のフェアバリューを考えてみました。 (A)日次データより、NAVと円建て指数を取得 http://www.nikkoam.com/p... ...続きを読む
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