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マイ・メモ（2021年12月）
kabukabumanさん
投稿:2021/11/27 00:14
更新:2022/1/25 02:10
今日の株式市場は南アフリカで感染が広がっている新しい変異株を嫌気し
一転暴落相場になりました。
また欧州を中心に、従来株による感染拡大が止まらないことも
改めて売り材料視されたのかも知れません。
折しも株式市場は金融相場から業績相場へ移る大事な局面にありますが
原材料費の高騰が企業業績を長期間圧迫する事態に陥れば
「2022年の株高シナリオ」は見直しを迫られることになりかねません。
因みに米国の利上げもリスク要因ですが
2000年以降、株価は利上げの影響を一度も受けておらず
次回の利上げ時期が早まっても市場が混乱することはないと考えています。
尤も、長期金利が1.9％（NYSEの平均利回り）を超えると
流石に株価への影響は避けられないと思いますが。。。
＜一応12月は買い目線で＞
個人的には当初の予定通り11月末から「買い」ですが
新しい変異株感染の脅威に加え
12月前半のNY市場はFOMCや政府機関閉鎖への警戒感から
売り優勢になる可能性が指摘されているため
中旬まで様子を見るのが賢明かも知れません。
従って当面はポジションに応じてヘッジも細目に調整するつもりです。
因みに今回のターゲットは個別材料株を除き、大きく二つに絞っています。
①「売り手企業群」
独占・寡占企業の様に、原価の上昇を価格に転嫁出来る業種。
②「王道セクター」
例えば半導体などの電子部品は
今後も長期に亘り旺盛な需要が見込まれるため
たとえ価格に転嫁出来なくても、中長期投資の本命（王道）だと思います。
一方新型コロナの影響を真面に受けた業種はターゲットから外しています。
たとえばテレワークの様に一躍脚光を浴びた業種や
外食産業の様に大きな打撃を被った業種などですが
何方もコロナ後がはっきり見通せないのがその理由です。
・・・と書いている間にNY市場は撃沈の様相です
もしかすると暴落に乗じて売り仕掛けが入った可能性もありますね。
ヤレヤレです（汗
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何とか投資というやつなんだそうです。
GOLDとの違いは ほしいという人が多ければ上がり 少なければ下がる、
市場の活気度がそのまま金額に反映されるタイプなんだそうです。
市場が転落すれば一緒に転落する可能性のほうが高いそうです。
本当の意味での安全投資は日本の空売りだったりして。
テック関連は 特に激しいから 日経平均は 動きが軽くなっていますね。徐々に空売りもたまっていたようだし 爆発するとこうなりますね。でも個別一つ一つの 売り玉は大したことない印象ですので やはりダウンの局面もすぐくる感じで見ています。
なんにせよ 損と利益が大きく交互にきている感じで なんか嫌ですねー。
相場とマインドがかみ合ってきているので 強気で相場を張りたいですが この相場は 結構数日しか持たないとみています。
もう一回弱くなる必要がありますね。
ただ FRBの方向性が明確になってきたので 投資対象がわかりやすくなってやりやすくなりました。
日経は 死にかけ状態ですから 下がりにくいというだけの話で 結局ゾンビはゾンビです。
また少し日本株かた資金を抜いてアメリカに移しました。
もう日本はおまけ位なもんです。アメリカのバリュー集めをします。
今の相場の最も重要な指標はPERのようです。
持ち株をざっと見てみましたが 一銘柄 PER35という高めのものが一枚残っていましたが基本 ２０未満
主力は１０未満です。
ちなみにアメリカ株は低PERに統一しているので今はそこそこです。
そこそこの業績で放置された低PER銘柄がいまの資金の逃げ先のようです。理想は好業績で 高成長のものですがそうでない場合は 高配当にしたほうがいいかもしれません。
マザーズチャート見ると ８５０あたりにそこそこ強い節目があるけどそれを割ると恐らく ６００とかそういうレベルまで抵抗がないかもしれません。
反発しても弱い状態なので マザーズ銘柄は 相当慎重に行くべきだと思います。
ナスダック売りで。
とりあえず持ち株は少し軽くして 次の一手を一気に打てるようにしておきました。なかなか相場はむずいですねえ。