yuhsanさんのブログ
情報収集と情報分析－この１週間
情報が株価を動かすということは、今も昔も変わりあません。戦争勃発や石油掘削などの情報をいち早く入手して、株で大もうけしたという話は、今でも語り継がれています。証券会社などでは、収益の源泉になる情報の入手に、費用を惜しまないようです。
ただ、今日のような情報社会では、株価を動かすような情報は、ほとんど一瞬のうちに世界中に伝わりますから、その情報で株取引をしても、大儲けになるとは限りません。むしろ裏情報をひそかに入手して、公になったときに反対売買をするほうが、確度が高いようです。
もちろん、情報収集は大切な機能ですが、同時にその情報を分析して、株価に反映させる能力が問われるようになりました。ヘッジファンドも金融機関も、情報を分析する人材、資金力、影響力でも、圧倒的な力を持っています。でも分析力では、必ずしも数が勝つとは限りません。
最近の相場のように、株価を動かす情報が、ある程度予測できるような状態にあるときは、むしろ情報分析力が株価を動かします。
先週のこの欄で、「これからの相場が、１４,０００円を底として、年末に向かって上昇トレンドに入ると考えている人は、今が買いどきです」と。私には珍しく、買える銘柄群をあげて、強気の見通しを掲げました。
私はもともと、長期運用者ですから短期の値動きには、一喜一憂しないのですが、先週月曜日（１９日）に、信用取引で５００円台の株（東証一部中型株）を２,０００株買って、見通しが当たるかどうか、追跡することとしました。
この銘柄は、前期大幅な増益と増配を発表しましたが、今期見通しが横ばいになるとして、発表当日の株価は反応しませんでした。買いは、金曜日（１６日）終値で指値し、１９日前場で買いが成立しました。当日の引けは、買値の５円ほど下の安値引けとなりましたが、出来高はほとんど増えていません。
その後１週間の動きはどうでしょうか……。
日経平均は、１６日の金曜日には１４,１００円でした。１９日の週の材料としては、日銀政策決定会議や、アメリカの長期金利の行方などがありましたが、決定的な材料は出ないだろうというのが、大方の見方でした。
相場は、月・火曜日と小康状態を保っていましたが、水曜は前日のアメリカ株が１３７ドル安、日経ＣＭＥも台割れで帰ってきたところから、大幅安は避けられない空気でした。ところが、１４,０００円割れは、前寄りと後寄りの３０分だけで、引けは３３円安で引け、何とか１４,０００円台を維持しました。この日市場では、１４,０００円を割り込むと、現物に買いが出て、先物が後を追うという相場つきとなってきました。水曜を境として、汐の流れが変わったようです。
私の株は、火曜日に買い値の水準まで戻し、水曜は２円高、わずかながら利益が出ています。木曜は、前日のアメリカ株が１５８ドル高と反発したことから、朝方から買われ日経も３００円ほど上昇しました。私の株も５円高とつれ高でした。
そして金曜日。日経は１２４円高の１４,４６２円で引け、１週間で３６０円ほど上昇しました。私の株は、この日も高く、結局、買い値から２.４％プラスとなりました。短期売買のかたにとっては、「なんだ」といわれるかもしれませんが、年末までに倍の可能性を検証するため、期日まで様子見とします。
私が１４,０００円を底として、年末に向かって上昇トレンドに入ると考えたのは、５月１８日「ヘッジファンドの一人負け」のなかで触れたように、今期のＥＰＳが１０３０円台で、予想ＰＥＲも１３.６倍になるというファンダ分析によるものですが、判断の背景にあるのは……。
未曾有の金余りとインフレ定着
消費増税が今期業績に与える影響の見極め
政治の力、安倍総理を助けようとする暗黙の力
があったと思っています。
この週、何回となく１４,０００円割れがありましたが、すぐに戻します。外国人の売りに対して、誰かが大量に買っているようです。「かんぽ生命」の名前があがっていましたが、ほかにもいるかもしれません……。
容易に推測はつきますが、証拠も根拠もないストーリーでは、「風説の流布」に当たるとも限りません。皆様のご想像に任せたほうがよいようです。そのさい、株は需給で動くこともお忘れなく。
情報の分析と時間、これだけが、プロ集団に討ち勝てる個人の武器ではないでしょうか。
kabukabumanさん
こんばんは
いつもコメントありがとうございます。
しかも長い間、日記をご覧いただきありがとうございます。
私もkabukabumanさんのご意見は、いつも参考にさせていています。
時々、弱気の意見もあるようですが、投資方法についてご勉強されていて、将来が楽しめる方の一人だと思っております。
相場観については、あまり気にしていない人もいますが、私はこれがすべてだと思っています。
特に政治の力が、どれだけ相場に反映するかに関心を持っています。
バブルのときは、政治の動きがすべてだということを、いやというほど教えられました。
バブル崩壊以後、今度は政治の介入が、相場を悪くしてきました。
今、もとに戻ったとはいえ、国を取り巻く環境は大きく変わってきました。
政治が、株に関心を持つ度合いが増えてきたように感じています。
いいか悪いかは別として、株は自分では動かせません。
動きに従うだけです。
今後のご発展を……。
yuhsanさん、こんばんは。
私は自分の相場観（感）にそろそろ白旗を揚げようかと考えています。
流石にPER13倍台は買いでしょうね。
以前yuhsanさんが日記に書いておられた
「日経平均が14000円を割らない理由」に納得しつつも
2015年3月期の業績予想が市場の失望感を招くのではないかと予想し
個人的に14000円割れを想定していました。
しかし慎重な業績見込みが原因で売り込まれた銘柄も
ファンダが良ければ早目に買い戻されており、良い兆候だと感じています。
同時に新興のババ抜きもかなり進んだ様なので
これを機会にさらにファンダ重視に傾けば
安心して長期投資に集中出来そうです。
ただ一つ気掛かりなのは東アジアの地政学的リスクで
今後の展開を注視して置くべきだと考えています。
おちゃちゃさん
こんにちは
いつも暖かいコメントありがとうございます。
癒されるのは、おちゃちゃさんのコメントです。
私の為替の見通しは、日本の貿易収支が改善しない限り、１００円は切られらないと思っていますが……。
でも、為替はやったことがありませんので、あまり自信ありません。
ゲームとして為替を見るならば、株より白黒がはっきりして、面白いでしょうね。
先日、元いた会社のＯＢ会がありました。
新人として女性の方が入会されましたが、結構若くて皆からモテモテでしたよ。
だからどうかって……、別に。
さらり♪さん
おはようございます
コメントありがとうございます。
株の動きを解説する材料は、後からいくらでもついてきます。
裏にあるストーリーを想像するのは、さらり♪さんのおっしゃるように楽しいですね。
もし、内閣を支える力が働いていたならば、今まで４ヶ月の下げは、なんだったのでしょうか……。
裏のストーリーがあるでしょうね、きっと。
こんなのはどうでしょうか。
昨年は外国人が買って日本人が売りました。今年はアメリカの金融が引き締められ、資金は本国に還流します。
本国の景気を引き上げるには、アメリカの株を上げておく必要があります。
日本株には、年初から外国人の大量売りとなりました。
これを支えるのが、個人買いや日銀でしたが、ＮＩＳＡでつまずいた個人も、これ以上の緩和は外国からの非難に繋がる日銀も、思ったほど買ってくれません。
むしろ日銀としては、割安になった株を、年金基金に買わせれば、将来の利益になるとして、かたくなに市場からの要請に答えようとはしません。
株は下がる一方で、アベノミクスに対する失望…、内閣に対するに対する失望…、に繋がりそうです。
そろそろ、潮時です。
決算発表も一巡し、今期の利益が落ち込まないのを見て、黒田さんも下を向いています。
国内の金融機関が総出動しました。
黒田さんの笑顔が大写しです。
これも、あくまでもストーリーです。
yuhsanさんの
流れるような文体をの日記を読んでると
癒されます
上質な文章はやっぱりいいですね(*^_^*)
日本株は買い増しはまだしてませんが・・・
年内100円は絶対に切らないという信念の元、相変わらず
リスクのある投資をしています (＾┰＾；）ゞ
なんせ・・・
両手を広げても誰もそこにお金は置いていってくれませんから・・・
それに、もう、パートは雇ってもらえる年齢ではなくなってきてますし(>_<)
yuhsanさん
おはようございます♪
＞政治の力、安倍総理を助けようとする暗黙の力
があったと思っています。
私は、政治経済、ど素人で何もわかってない人ですが
それでも、こういう株価分析のお話を聞くと面白くて
わくわく？します
日経、この数か月、下がりっぱなしで
ラジオでもどなたかが言ってましたが、
ちょうど、安倍さんの靖国参拝の時期に日経天井を打って
それから、日中、日米関係にギシギシひずみが増すたびに
日経が下落していく
というような印象を 私は、受けていました
だから、中国とか、そういう安倍さんの政権維持を快く思わない国が
日本の株価を下げさせることによって
安倍さんのずり落としを狙っているのかな
もし、そうならば、日本株が割安だとかなんとか、そういう目で株価をみても
これは、安倍さんが壇上から降りるまで、上がりっこないのかな？なんて
危惧してました。
それが、この水曜日を境に、日経に変化が現れ
昨夜の先物は、大幅高
意外というか、待っていたものが、やっときてくれたか でした
どこが、この日経上昇を演出しているのでしょうか？
日本という国、安倍政権を応援して、しかも日経上昇を演出できるところが
国内勢力以外にも、いるのでしょうか？
無知な私には、「容易に推測」はつかないのですが
それでも、こういうお話を聞くのは、好きです
ありがとうございました