kabukabumanさんのブログ
マイ・メモ（2021年 2月）
1月は上々のスタートを切った株式市場ですが終盤に波乱が起こりました。
その原因は、新型コロナ対策給付金が産んだといわれる米国の俄か投資家
通称ロビンフッダーがSNSを介して結束を強め
株式市場やコモディティ市場で大きな影響力を持つ存在になったためだとか。
以下に昨日報道された日経新聞の関連記事を転載します。
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2021/1/29 12:52 日本経済新聞 電子版
SNS（交流サイト）でつながった米個人投資家による「集団物色」が株式以外にも広がっている。28日のニューヨーク市場では銀の先物が急騰した。投稿型オンライン掲示板「レディット」で銀が取り上げられたのが背景とされ、米個人投資家の攻撃的なマネーが銀に向かうとの思惑が商品市場を揺るがしている。
28日のニューヨーク商品取引所（COMEX）で、銀先物が大きく反発した。取引の中心となる3月物は1トロイオンス25.922ドルで終え、前日から0.533ドル（2.1%）上昇。取引時間中には27.100ドルと6.7%高を付ける場面もあった。
銀先物に買いが集まるきっかけとされているのがSNSのレディットだ。「世界で最も大きな『ショートスクイーズ』（空売り勢の損失覚悟の買い戻し）は銀だ」。28日にかけて書き込まれたこんな題名の投稿が注目を浴びた。
投稿は銀の地金市場を「地球上で最も操作された市場の1つ」と位置付け、「十億の銀行」が実質的なインフレを補うために金と銀を操作していると主張。銀価格は現在の40倍にあたる1000ドルを目指し、「いくらかショートスクイーズがあればエピック（象徴的な出来事）になる」と呼びかけた。
米新興ネット証券ロビンフッドによる取引制限の緩和発表を受け、28日夕（日本時間29日朝）の米株式市場の時間外取引でゲームストップやAMCエンターテインメント・ホールディングスの株価が再び急上昇した。レディットを舞台に、商品市場にまで矛先を向け始めた米個人投資家が奏でる狂騒曲はしばらく鳴りやむことがなさそうだ。
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27日に起こった株価急落もロビンフッダーの関与が指摘されています。
ロビンフッダーは推定4700万人に上ると言われ
その実態は新型コロナの影響で職を失ったり自宅待機を余儀なくされた人々が
給付金を元手に株式投資を始めた素人集団で
日本流に云えば、巣ごもりが産んだ俄か投資家というところでしょう。
そんな彼らが何故NY株式市場で侮れない存在になったかというと
一部のカリスマ的な個人投資家がSNSを介して彼等を扇動し
ターゲット銘柄を集中攻撃したからだと言われています。
具体的にはオプションを利用する戦術がとられたそうなので
素人集団を扇動したカリスマ投資家の指導によるものだと思われます。
そして、最初のターゲットになったのが
ヘッジファンドが大量の空売りを入れていたゲームストップ社という訳で
彼等は一斉に同社株のコールオプション（買う権利）を買う行動に出ました。
その結果、売り手がヘッジで同社株を買うという流れが起こり株価が上昇。
延いては買いが買いを呼ぶ展開となり踏み上げ相場に発展した模様です。
慌てたヘッジファンドは、損失補填のため他銘柄の換金売りを余儀なくされ
それが27日の急落に繋がったというのが事の真相だそうです。
個人的にはハゲタカの介入も疑いましたが
実際はそうではなく、ロビンフッダーの仕業だと判明し
取り敢えず暴落相場に発展する心配は無さそうです。
しかし今後も同様の現象が起こる可能性は充分ある訳で
SNSの影響力や集団行動の恐さを改めて思い知らされた出来事だと思います。
（まとめ）
1月終盤の株式市場はNYを震源とした揺れに見舞われましたが
原因が特定出来たことで来週は落ち着きを取り戻すと考えています。
一方、GDPが74年ぶりという記録的な落ち込みをみせたこと。
新型コロナワクチンの供給に遅れが生じていること。
さらには変異株の感染が拡大していることなどを踏まえると
ロビンフーッダーの問題は別にして、2月は調整色が濃くなる様な気がします。
ただ今年に限って云えば、緩和マネーの勢いが止まるとは考え難いので
2月は案外絶好の買い場になるかも知れません。
という訳で、押し目は買いのスタンスで臨んでみようと思います。
一歩さん こんばんは。
一ヵ月後33000円ですか。
一応信じないで置きますw
外食産業はコロナの影響をモロに受けましたからね。
コロナ後はある程度戻ると思いますが
ヒトの行動様式が変わる可能性もあるので
今後淘汰される企業が少なからず出て来るでしょう。
長期金利1.2％が黄色信号だと判断したのは
昨年3月に起こったダウ3000＄安の時と同じ金利だからです。
無論当時はコロナ禍真っただ中でしたから
歴史に残る大暴落に発展しましたが
新型コロナを差し引いても1.5％は赤信号だと感じていました。
因みにアルゴの件ですが
ゼロ金利政策中の1.5％という金利水準は強く警戒される筈なので
ご指摘の様にヘッジファンドの自動売買という可能性は充分あり得ますね。
ただ今後1.5％を下回った水準（1.2％～1.5％）で株価がどう動くのか
そこを見極めてから動く方が安全だと思います。
大きく上げた時も下げた時も理由は常に後付けですからそんなものでしょう。
昨夜のNY市場にしても
急落した理由は長期金利の急上昇だと解説されていますが
そんなことは随分前から分かっていたことなので
むしろ事前に暴落注意報くらい出して置くべきだと思います。
下がった理由が 自社株買い完了したから。
マジかって話ですけどこういう相場環境だとそんなことでも暴落するんですねえ。
日経平均が29200円を下回って引けると
もう一段下げる危険性が高くなると思うので正念場ですね。
おちゃちゃさん、たか〇さん お疲れ様です。
こういう地合いになると天邪鬼で良かったとつくずく思います。
所詮株式相場は騙し合いであり心理戦の場ですから
幾ら相場のプロでも予想を的確に当てることなど不可能です。
事実だけ受け止めて、あとは自分で相場観を組み立てる。
勿論外れも多いですが、その方が失敗しても後悔はありません。
それにしても1月、2月、何れも月末に波乱が起こりましたね。
3月SQ前の波乱は予想していましたが
米長期金利がこうも易々と1.5％超えたのは想定外でした。
ただ今日の暴落で値幅調整の心配は薄れたと考えていますが
日柄調整は止むを得ないと思うので
日米の3月SQまでは石橋を叩き割りながら進むつもりです。
かなりきついキャラですけど 愛される理由もわかるはずです。
じっちゃんの予想は1か月ズレたのではないでしょうか。
NY市場の大幅な下落は長期金利の上昇に加え
テクニカル的に調整が入り易かったこともあると思いますが
日米共に3月SQまで仕掛け的な売りが出易い地合いになった様な気がします。
つまり日柄調整と値幅調整が3月中旬まで続くと想定して
ポジションを組むのがbetterだと考えています。
私の場合はヘッジを中程度に戻し
米長期金利の変動に合わせて調節しながら現物は押し目を拾う作戦です。
但し日経平均のレンジは29200円～30200円に下がったと考えていますので
29500円以上は極力買いを見送るつもりです。
また29200円を下回った場合
28400円～29200円（ボリバン－1σ～25線）のレンジに移行する可能性を考慮し
買いは控えてヘッジを強める作戦が有効だと考えています。
ただあの人の口ぶりから行くと チャートではなく ファンダでもなく
この調整は HF等の 都合によって起きるんだというメッセージを感じました。理屈ではなく 長年この業界にいる経験からくる 経験則なのだと。
ということは ２月調整は買い というメッセージもしっかり受け、どこかで拾わないといけないのでしょう。これはしびれますけど。