本日の市況

[ヒロろんさん]

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【１】今日の相場　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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◎日経平均　　
１７９７９.７２（＋３２７.０４）△１.８５％

◎ＴＯＰＩＸ　　
１４４９.３９（＋　２１.６７）△１.５２％

◎売買高概算　　　２７億７３２５万株
◎売買代金概算　　　３兆１６００億円
◎時価総額　　　５２１兆５１９７億円

◎値上り銘柄数　１２５８　　
◎（年初来）新高値　２１０
◎値下り銘柄数　　４９７　　
◎（年初来）新安値　　　３
◎変わらず　　　　１０７

◎騰落レシオ（２５日）１１５.３４％

◎サイコロ（日経平均）　７勝５敗　
○○●○●●○●○○●○　５８.３％

◎カイリ率（日経平均）　
２５日線比＋３.３３％　
７５日線比＋４.８９％

◎為替　　
（対ドル）　１２０.２０　
（対ユーロ）１３６.０１

◎出来高上位

１.みずほ　　＜８４１１＞
２０２.４円（＋　２.５円）１７７,５８１千株

２.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞
７０２.０円（＋１８.７円）１２７,７０９千株

３.ユニチカ　＜３１０３＞　　　
５４円（±　　 ０円）　４５,３６２千株

４.新日鉄住金＜５４０１＞
２９４.２円（－　１.６円）　４４,０７６千株

５.日立　　　＜６５０１＞
７９０.２円（－　１.８円）　４０,９２６千株

◎売買代金上位　 　 (円)

１.日経レバＥ＜１５７０＞
１３８５０円（＋ ４９０円）１９７,０３８百万

２.トヨタ自　＜７２０３＞　
７８５１円（＋ １３８円）１０９,１７３百万

３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞
７０２.０円（＋１８.７円）　８９,３８２百万

４.ソフトＢＫ＜９９８４＞　
７０９４円（－　 ３６円）　７５,７３７百万

５.ソニー 　＜６７５８＞
３２３１.５円（＋１５８.０円）６６,４５０百万



◆相場概況

　外国証券の寄付前の注文状況・・・売り８８０万株　買い１０８０万株

　本日の東京マーケットは日経平均株価が大幅高、１２：４３には１万８００５円と１万８０００円台乗せとなり、終値は３２７円高の（１．８５％）高の１万７９７９円となっています。０７年７月以来、約７年７ヶ月ぶりの高値水準です。

　建国記念日で日本株は休場でしたが、その間のＮＹ市場は２日間で１３２ドルの上昇。円相場も１ドル＝１２０円台前半の円安となり、シカゴ日経先物は１万８０１０円まで上昇。これを受けて東京市場も朝方から幅広い銘柄に買いが先行。その後も先高期待からの買いが続き、終日高い水準での値動きとなっています。売買代金は概算３兆１６００億円と膨らんでいます。上海総合指数は１５ポイント高の３１７３です。

　業種別では、陸運、小売、銀行、食品、精密、電機、不動産などの上げが目立ちます。

　個別銘柄では、ファナックが４日連続高、１２９０円の大幅高で２万２０４５円と上場来の高値を更新。これまでの高値は昨年１２月８日の２万１４４０円でした。米投資ファンドのサード・ポイントがファナック株を取得していたと報じられ、材料視した買いが入っています。

　同ファンドは著名投資家ダニエル・ローブ氏が率いるアクティビスト（物言う株主）であり、ソニーに対し映画・娯楽部門の分離を求めて注目が集まった経緯があります。ローブ氏はファナックに自社株買いを求めていると報じられています。

　幼児・大人用紙おむつでトップのユニチャームが１５３．５円高の３２７６．５円と値を上げています。１１：３０に２０１４年１２月期連結営業利益が６１３億円と発表。事前計画５６６億円を大きく上回り、好感した買いが入っています。ベビー用紙おむつや生理用品を中心に訪日外国人による需要が伸びており、１４年のインバウンド消費は前年比３倍になっています。

　ライオンが３２円高の６５５円と大幅高。２０１５～２０１７年の中期経営計画で、１７年に売上高４０００億円、営業利益２００億円を目指す見通しを示し、１４年１２月期に６．２％だった自己資本利益率（ＲＯＥ）も１０％以上に引き上げるとしており、好感した買いが入っています。１４年１２月期の売上高は３６７３億円、営業利益は１２４億円です。

　パンでシェア４割、最大手の山崎パンが９０円高の１７５６円と値を上げて昨年来高値更新。２０１４年１２月期の連結純利益が前期比６％増の１２０億円となり、市場予想の１１０億円程度を上回っています。これを好感して買いが入っています。

　自転車部品で世界首位、釣り具も展開しているシマノが大幅高、７４０円高の１万６５３０円となっています。２０１４年１２月期連結純利益が前期比４６％増の５１２億円と過去最高を更新し、好業績を好感した買いが入っています。シマノは欧州を中心に製品のブランド力が強く、自転車部品では圧倒的な存在として認知されています。

　その他、ジェネリックの日医工が１７円高の２２３４円、郵船が７円高の３３９円、インバウンド消費好調の三越伊勢丹が８４円高の１７５２円、西武ＨＤが６８円高の２９０７円、衛星放送のＷＯＷＯＷが８０円高の５６９０円、ＪＲ東日本が３２７円高の９６３７円と値を飛ばしています。

　本日の新高値銘柄は、東急建、松井建、山パン、亀田菓、明治ＨＤ、キリン、エムスリー、高島屋、Ｊフロント、帝人、旭化成、武田薬、科研薬、東和薬、ファナック、いすゞ、トヨタ自、新明和工、ピジョン、三菱ＵＦＪ、セブン銀、ＪＲ東日本、阪神阪急・・・等々です。



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【２】主な材料　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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・日経平均、昨年来高値を更新　約７年７カ月ぶり高値水準

・機械受注、１～３月期はプラス幅拡大　基調判断上方修正

・１月都心オフィス空室率、改善続く　賃料３年ぶり高水準

・１月の企業物価、前年比２．４％下落　５年ぶりの下落幅

・１月の中古車登録、８．４減　駆け込み反動で減少幅拡大

・高浜原発、安全審査に合格　今夏以降に再稼働へ　２例目

・主力銘柄、昨年１２月につけた高値を上回り新高値相次ぐ

・ガソリン店頭価格、４年２カ月ぶり安値　２９週連続下落

・米テスラの１０～１２月期、売上高５割増も赤字幅は拡大

・米シスコの１１～１月期、６８％増益　法人向け受注好調




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【３】主な投資判断　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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［ドイツ証券］
　据置き　　　Ａ
（6273）ＳＭＣ　36,000円

　据置き　　　Ａ
（6366）千代田化工　 1,216円

　据置き　　　Ａ
（7276）小糸製作所　 4,200円　

［野村証券］
　据置き　　　Ａ
（9020）ＪＲ東日本　10,500→11,500円

　据置き　　　Ａ
（9984）ソフトバンク　10,570円

　引上げ　Ｃ→Ｂ
（2212）山崎製パン　 1,200→ 1,600円

［ＳＭＢＣ日興証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（8252）丸井　 1,100→ 1,400円

　据置き　　　Ａ
（8876）リロＨＤ　 7,600→ 9,000円

　引下げ　Ａ→Ｂ
（2284）伊藤ハム　 760→ 600円

［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
　引下げ　Ａ→Ｂ
（2121）ミクシィ　 8,500→ 3,100円

［みずほ証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（8252）丸井　 1,000→ 1,600円

　据置き　　　Ａ
（8279）ヤオコー　 8,000→ 9,500円

［大和証券］
　据置き　　　２
（2269）明治ＨＤ　10,800→13,650円

　引下げ　１→２
（2914）ＪＴ　 4,200→ 3,750円

　引上げ　３→２
（9989）サンドラッグ　 5,300→ 6,100円

　引下げ　３→４
（8001）伊藤忠商事　 1,450→ 1,150円

※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価




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【４】投資家心理と相場　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
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　企業の収益力や成長性や景気、金利や為替、投資環境や政治状況などは株価形成に大きな影響を与えます。もちろん実際に売り買いする投資家の心理によっても相場は影響されます。

　様々な材料や相場そのものが投資家心理を変化させるという側面もありますが、「思惑」あるいは「悲観」「楽観」などの言葉で表現されますように投資家心理の起伏そのものが相場に及ぼす影響もかなり大きいと言えます。

　投資家の思惑や心理に影響されることによって、相場はしばらく一定方向に動きやすいという性質を持つことになります。

　つまり、相場の上昇を見て買いたいと思う人が増え、相場が下がったのを見て皆がまた売りたいと思うために、買いが買いを呼ぶ、売りが売りを呼ぶという展開になりやすいということです。

　また、相場はこれとは逆の性質も持っています。

　長い上昇相場の後である日突然暴落したり、逆に長い低迷相場の後で突然に反発するという性質です。

　上昇相場が長く続いた後の皆に利が乗っている状態で、上昇の勢いが鈍り、上値が重いとの認識が広がれば売りが出て反落します。

　反対に弱気相場でも売りが出尽くせばそれ以降の売り圧力は減少することになります。底近辺では悪材料でも下がりにくくなると同時に、徐々に買いが増えることによって株価は反発していきます。その際、売り方の買戻しを呼び込み、急反発となるケースもあります。



　景気の牽引役は個人消費と企業の設備投資です。機械受注で示される「船舶・電力除く民需」の受注額は設備投資の先行指標とされ、本日発表された１２月の数値は８．３％増と、市場予想の２．４％増を大きく上回ったことは先行きの景気について明るい材料の一つです。アメリカでは今晩、個人消費の動向を示す１月の米小売売上高が発表されます。先月発表されたクリスマスシーズンの１２月の数値は予想以上のマイナスで１１カ月ぶりの落ち込みとなり、雇用情勢の改善が進む一方で個人消費の弱さが目立つ結果となりましたが、１月に関してはガソリン価格の低下と相まってクリスマスに受け取った商品券が使われる時期でもありますので今晩の１月の米小売売上高は強めの数字となる可能性があります。