Micky G. Albertさんのブログ
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介入相場
Micky G. Albertさん
投稿:2011/3/19 00:16
更新:2011/4/10 00:45
９月のひたすら右上一直線、もはやリスク管理した人負けの様な介入とは違い、日本以外は出だしだけの『ほへ？あんたたちやるきある？？？』とききたくなるような介入でした。しかし、これは月末まで毎日どこかで介入を行うから一日あたりのパワーがセーブされているのか、それとも実は協調介入はしたくないだけなのかはなんともいえないところ。欧州組の各国財務大臣、中央銀行総裁の頭の良さは日本の比ではないので９月の日本の様な結果的に『あれはなんだったのか？』とならないように考えて今日のあの結果という事も考えられるのでよりどちらになるのかわからないところです。
私個人としては朝方～夕方まででひとまずがっつりいただき、欧州時間でちょっと損切り、NYは飛び乗り飛び降りという状況でした。
介入のタイミング、そもそも『何時』ということで動き出すのか、『○○円○○銭』という条件で発動なのかは分からなかったが、近々に協調介入があると思っていました。協調介入になると思っていた理由は以下の通りです。
1-1 協調で無いということは他の国の同意が無いということ、他の国の同意無しにNODAさんが介入に踏み切れると思えない。
1-2 介入無しでは済まされない状況になった。
1-3 よって協調介入が行われる。
次にどうして欧米がこれに賛同することになったのか？と思った理由は以下のとおりです。
2-1 欧米が『賛同するか否か？』は結局のところ『欧米にとって介入が利益になるのかならないのか？』が全て。
2-2 日本の企業の多くは３月決算、この発表は５月の中旬までに行われるのでここで悪い数字が並ぶともう一度世界的に株安が発生する懸念がありこれを避けたい。
2-3 すでに震災（＆民主による人災？）によって３月末の決算はほとんどの会社にとってマイナス、さらに為替差損まで発生すると３月決算が必然的にかなり悪くなる。。
2-4 欧州にとって、５月には欧州の国債の大量償還が待っていてここでEURの暴落が無いとはいえないのでさらに大きなショックは困る。
2-5 欧米にとって日本企業の業績が悪くなり、日本企業の欧米支社でのレイオフが発生し、失業率が悪化する要素を増やしたくない。
特に 2-2 ,2-3 ,2-5 が大きいのではないかと思っています。
同時にそういう状況なのである程度震災による損失をある程度埋められるくらいの想定為替レートを超えるラインまでは介入して騰げて繰るのではないかと思います。特に８５円を割ると日本の大手製造業が苦しい状況というラインは上回るのではないかと思っています。
自然反発でこの線まで行くことがもはや難しいだけに介入が容認されたという環境のドサクサは重要でしょう。法人税の税収を減らさないためにもここは意識されてるのではないかと思っています。
おはようです～。コメントありがとう！！！！！
勉強になると言って貰えると照れちゃうと同時にちょっと嬉しいですね！これからもあれこれと買いていこうとおもいます。
QE2これが終わるか否かは極めて重要ですねぇ～。予定通りに終わるとその発表の段階からいよいよ円高トレンドの終局の様な感じがします。
欧州債券問題、ECBはこれの事が解決してない事を分かっているからこそ、暴落前に騰げに行くという意図が有る感じがして感じがして仕方がないですねぇ～。
ミッキーさんのファンダなコメントはとても勉強になります！
ＱＥ２は金融面だけ見ると６月で終わりそうですが、
個人的には指標次第な感じなのかな？と考えてます。
ユーロドル下げて今の所日足のサポートラインで引っ掛かってますが、
欧州債務問題もだいぶ落ち着いてきてるようですし、
ミッキーさんがおっしゃるように４月初めくらいまでは騰がる感じします。
たしかに４、５月は節目になりそうで上手く波に乗りたいですね！＾＾
こんばんは。コメント毎度です！
私の場合、ファンダメンタルにかなり寄ってまして、その分、情報命になってきています。為替に目覚めたのが雇用統計って段階でファンダに寄りやすかったのでしょうねぇ。
ユーロ、今日ちょっとバッドニュースが出たのですが、４月最初位までは騰がる感じしますねぇ。あとは６月でQEが終わるのか否かが非常に重要になってきそうです。
それだけに５月は
・FOMC
・スペイン、ポルトガルの国債の償還
・日本の３月末決算の会社の決算発表
と動く要素山盛りですのでここが大きく稼げるチャンスになりそうですね！
とても勉強になります有難う御座いますｍ(_ _)ｍ
ユーロは1.428をそろそろ超えそうで、
しかりと超えればミッキーさんの読み通りになりそうですね～
こんばんは、コメントありがとうございます！
介入、今日はなかったみたいですね。明け方から夕方までの流れをみると『介入、あったんじゃないのぉ？』っていう雰囲気の動きでしたが、無かったみたいです。
一度下狩りを派手に行ってしまったこともあり、これ以上下値にトライしても美味しいことがない上に協調介入という脅しが効いているというのもあると思います。
また、リビアへの空爆があったもののこちらはほぼ連合軍の圧勝モードでさらに原発も沈静化なニュースが多いので世界的に円を買う意味のない場面ということなんだと思います。
こんばんは、コメントありがとう。
今日の欧州の人の発言を見ると『変なことしたらまた介入するぞ！』という牽制球を上手く投げてますねぇ。『為替のコントロールは何も介入だけではないのだ！』といわんばかり。
トリシェさん。彼の発言は一つにはＨＦのコントロールというのは間違いなくあると思っています。元々、紙幣はスウェーデンで生まれ、以降第二次世界大戦が終わるまで欧州はずっと戦争をしており、お互いに偽札を刷ったり、風評を流して隣国の通貨を下落させたりあらゆる手をつかっていたので全ての国がゲームとして上手い人がそろっています。発言一つでＨＦのコントロールが出来ないようだと閣僚になどとてもなれないという状況なんじゃないかなと思っています。
スカイプでの友人増やし、うらやましい限り。私も毎日使ってはいるのですが･･･この辺りは鬼瓦さんのスキルといえるんじゃないかと思います。
為替が動いてますね～
休みは日本だけかぁ～
Micky G. Albertさんは忙しいですね､お邪魔しました～
欧州でどう動くのか見物ですね！はたして協調介入はあるのか！？
トリシェコードでＨＦまでコントロールできてしまうんですか！？
凄べし影響力恐ろしいですね＾＾；
普通はファンダ重視ですが、
値動き重視で記事をまとめてくれるのは有難いですね！
スカイプは慣れだと思いますよ。
あとは気軽に会話できるので重宝してございます。
こんばんは、そろそろウェリントンスタートですね！今週もがんばりましょう！
トリシェコード、まさにそうなんです。一個のネタでまぁ『よくやるよ･･･』という感じなのですが、本当にＨＦのコントロールが上手いというところですねぇ。
ブルームバーグもそうですが、海外系の証券情報の類は海外のこの類の人たちがかなり出来高で働いているので基本的に気合が違います！まさに『相場に金がおちてるんじゃ！』という感じなので記事は充実します。
スカイプ、私もやっていますが鬼瓦さんの活用度合いは凄いですねぇ～。これは素直に敬服してしまいます。
コメントありがとうございます！
ANAの話・・・びっくりですねぇ･･･本当に中国というのはなんというか･･･
『敵か味方か？』という感覚でしか物を捕らえられない人が多いというか･･･はぁ･･･
トリシェコード知りませんでした。
めっさ自警するよっ！て言うのはそういう意味なんですね。
ここ最近のユーロが強いの納得です。
ブルームバーグはＴＶ放送が終わってからは見てなかったんですが、
詳しく海外ニュース出てるんですね！アイタタタって感じです(ノд｀)
これからはしっかりチェックします。
教えてくださって有難う御座いますｍ(_ _)ｍ
スカイプはかなり便利です＾＾
外国の方はフレンドリーな人も多いですし若いのに日本語ペラペラな人も多いので、
有効活用しないのはもったいないと思います。
まったくもって同感であります｡
他のﾌﾚﾝﾄﾞさんからｺﾒﾝﾄが入り､ANAの飛行機が､大蓮から追い返されたとか？
コメントありがとう～～～。
ユーロの利上げですが、４月にほぼ確実に行われるでしょう。
ＥＣＢのトリシェさんが何度と無く『Vigilance』、『Strong vigilance』と連呼しているのですが、この『Strong vigilance』という言葉は『トリシェコード』と呼ばれ、この言葉が出るとその後利上げが行われるみたいなんです。
実際、欧州もいろんな国の財政問題をどうにかするためにいっぱいユーロを刷って来たのでそろそろ実際に利上げは必要ではないかとも思います。それとＥＣＢというのは地理的にもドイツに存在し、ドイツ的な動きをしやすいです。ドイツというのは世界で最初と思われるハイパーインフレが発生し、これをどうにかしたシャハトさん以来、インフレの防止には極めて敏感な姿勢で臨むのである種当然の状況ではないかと思います。
ユーロ圏はギリシャショックの前の$1.5位に持って行きたいのではないかなと私は思っています。これが正しかった場合、ヨーロッパの閣僚達は上昇していく様に発言するのではないかと思います。
欧州関連の情報、鬼瓦さんの海外の人と直接お友達になって知るというのは凄いですねぇ。関心してしまいます。特にアメリカの状況を知るに、指標の発表よりも直接知人から聞くとぜんぜん回復気味ではないということが分かると思うのですが、この辺りは非常に重要な情報になると思います。
本題の『私がどうやって欧州情報を得ているのか？』になるのですが、主に以下の３つです
・ロイター
・ブルームバーグ
・各国のyahooの経済ニュース
わりと普通な感じですが、これだけみていればかなりつかめると思います。EUR/USDは世界で最も多く流通しているお金と２番目に多く流通しているお金のペアなのでこれが見えてくると鬼瓦さんならさらに派手に利益が出ると思います。是非研究してみて下さい。
シャハトさんについては以下ＵＲＬを参照の事。
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%83%92%E3%83%A3%E3%83%AB%E3%83%9E%E3%83%AB%E3%83%BB%E3%82%B7%E3%83%A3%E3%83%8F%E3%83%88
おはようございます！コメントありがとうございます！
風邪の具合はいかがですか？頭がフレッシュな状態にないとしっかりした判断が出来る確立がどうしても下がってきますのでまずはしっかりお休みください。
自衛隊の支援もそうなのですが、特に米軍の支援を断ったのは本当に酷い話だと思います。
やってくることになっていた（現在はやって来てる様です）空母ロナルド・レーガンは発電能力だけでも原発一機分以上の能力を持ち、内部にある病院施設も都内の大病院相当の能力を持っている上、空母ですからそのままヘリポート等に使用できるというすぐれものです。しかも空母だけでくるわけではなく艦隊でやってくるので全体的なサポート能力も素晴らしいものがあるのですがこれを断るってもう理解できませんよねぇ･･･
現在の民主党の酷さは突き抜けていてもう声が出ない状況なのですが、本当に危機意識が無い･･･。
国のトップというのはいわば人間が采配を振るうのに与えられているのは神の立場というとんでもない状況なので相当に賢くないとならないのですが、全くこの人たちにはそれが見当たらない･･･ほんとうに困ったものです。今回の一連の二次災害ともいえる問題の多くは民主による人災とほんっっっとうに言えると思います。
しかし、『日本の製品はすべて放射能を浴びている』っていうのは困った風評被害ですよねぇ･･･。ほとんどの人は専門家ではないのでどうしてもこういう被害にあうと思うのですが、このあたりの被害がダイレクトに表面化してくるのは９月決算の発表時期からでしょうねぇ･･･
おはようございます。コメントありがとうございます！
今回の介入･･･ほんと言われる通りの感じでしたねぇ･･･。フランスにいたっては為替介入と軍事介入を聞き違えたのでは？という迫力の無さでした･･･。
１８日だけなのか、そうでないのかでかなり状況は変わってくると思うのですが、今回の円高があまり進むと欧米にとっても悪いことしかないように思えるのですが、もしかしたらそれ以上に欧米も自国の事でいっぱいいっぱいな可能性もありますね。
はじめまして！コメントありがとうございます！
非常に面白い意見ですね！私も量的緩和にかんしてはこの方の言われる通りだと思います。
ユーロが誕生した背景の一つにはアメリカだけが好き勝手に米ドルを刷って、指標でコントロールしたい側に振る事が出来すぎ
るということへの対抗手段として欧州の通貨を統一して量を増やすという道を選んだのだと思います。
ＥＣＢはギリシャショックでも結局援助する（＝その分ユーロをする）という事を行っているので日本もまけずと円を刷らない
限り構造的に『レアなモノは高くなる』ということ、『流通量が少ない物は操作されやすい』という宿命から逃れられないと思っ
ています。スイスフランがひたすら上昇していますが、これもスイスフランが極端に少ないということもかなり影響していると思
っています。
一方、公定歩合に関しては私は大量の量的緩和（年間で１００兆円以上刷る！）を行うと同時であれば１％位にして良いのでは
ないかと思っています。
消費者物価というのは３年で５％～７％引きあがっていくので、それよりも少し多く円が供給され、同時に出来ればこの消費者
物価の上昇率位の金利がある状況になるのが理想と思います。そういう意味では海外の大反対はあると思いますが、円を３００兆
円くらい刷り、麻生さんが行ったようにみんなにキャッシュを配り、政策金利を４％位（それ以上に円を刷り円を無理やり買う意
味がないくらいにすることが必須条件です）にしてしまえば景気も回復しやすいのではないかと思います。
特に現在の０金利政策というのは、『これ以上下げられない！』という状況なので、『下げることも可能だよ』という状況に戻
さないと『政策金利を下げる』という手段が取れない（＝戦略カードが一個減るのでＨＦから仕掛けやすくなる）という面でも重
要だと思っています。
今回の介入･･･ＦＲＢは５０００万ドルっていうのがもうびっくりですよね･･･。本当に『介入やりましたよ････一応』という感
じの額でした。円高が極端になって日本の企業決算が悪いとアメリカ経済にも影響多大と私は思っているのでビックリしています。
介入の効果、これは期間との関係が重要だと思うんです。以前あった溝口テイラー介入の様に１０ヶ月行うというような規模で行い、しかも介入資金は円をどんどん刷る事で行えば効果は相当に望めると思います。円をすることで事実上の量的緩和もおこなっていてしかも当時はデフレだったということも有りやり方次第だと思います。去年の９月の介入は･･･あれはまぁ馬鹿総理のポーズでしたからあんなものでは効果が無いのは当然かなと思っています。
一方、今回の介入は無いといよいよ７０円すら切る恐れがあるので一時的であれなんであれ行わないと危険だったんじゃないかと思います。日本の企業の多くが日本の拠点を海外に移し、日本の失業率が大幅に上昇してしまうという状況になりうるくらい危険な状況だったのでここは介入すべき場面、と私は考えています。
最近ユーロ絡みは情報あまり集めてないので利上げより利下げかな？
と思ってました＾＾；
関係ない話ですがミッキーさんは欧州系の情報はどこから収集してますか？
自分はスカイプで外国人の友達作って海外の情報を収集するタイプです。
南ア、米、中国、インド、中東、は比較的スカイプ仲間作り易いのですが、
欧州系の方とは友達になるチャンスがほとんど無いです。
なので日本で買える欧州を詳しく紹介している経済誌を探しているのですが、
いい雑誌も見つからずという感じです＾＾；
風邪と含み損のﾀﾞﾌﾞﾙﾊﾟﾝﾁで？ｵﾔｽﾐ？してました～｡
2-3が昨日暴露されてましたよね～
｢米軍､自衛隊の支援要請を政府が断った｣って｡
沖縄の問題もありますが､非常事態に｢万が一｣の対応が出来ないなんてとんでもない､｢想定外｣だという東電の言い訳も納得出来ません｡
日本がこんな非常事態になってしまったのは､原発の二次災害です｡
昨日鉄ｸｽﾞの社長が言ってました｡
｢日本の製品はすべて放射能を浴びていて日本の鉄も価値がなくなる｣と嘆いてました｡私はてっきり､需要が高まり大儲け？って思ったんですが‥
地域では､こんなﾆｭｰｽが‥
日本ｶｰﾎﾞﾝ山梨工場ﾌﾙ活動
ある大型車中古車販売業者が在庫がなくなった｡
計画停電が夜間実施されたなか､ﾛｰｿｸの火が原因で民家全焼､一人焼死｡
いざスタートとなるとそいつが一番本気出して逃げ切って、
それを信じてみんなの様子を見ていた私が、ビリッケツだったのを思い出しました。
他国が口だけ合わせておいて、「やったやった、１８日にやるって言ったじゃん、やったでしょ？」と言って逃げたら腹立ちます〜
おはようございます。。。
月とスッポンさん
の日記に
協調介入も日銀の資金供給も「的外れ」
クレディ・スイス証券・白川浩道氏インタビュー
http://business.nikkeibp.co.jp/article/money/20110318/219039/?top
協調介入も、日銀の資金供給策も、私から見れば的外れな政策と言わざるを得ない。短期的な効果はあるだろうが、先に述べた構造的な問題は何ら解決しない。
という話が。。。
あまり、為替の方は、詳しくないので、よく判りませんが。。。
印象としては、【協調介入】という割には、
本当に実施しているのは、=日本だけ。。。?=という感じもして。。。?
上の処では、
私の試算では、政策金利が0.01％にまで下がれば、為替相場は1ドル84円～85円台まで戻ると見ている。逆に、そうした手を打たなければ、78円前後で定着してしまう恐れもある。
とも書いていますが。。。
【政策金利】や債権の事もいま一つ詳しくないので。。。
どうかと思いますが。。。
以前に【日本】が=為替介入=した時の効果は、どれだけあったのか。。。???
と。。。
あまり、今の時期に、【為替介入】するよりも、別の方法の方が効果があるような漠然とした感じを持っています。。。?