今夜の米雇用統計は極めて重要な意味を持つ

[kabukabumanさん]

昨夜のNY市場は景況感の悪化から大きく売られましたが

中でもハイテク株の割高感が強く意識され始めた様です。

ただリセッション入りの兆候が見られるのは

FRBの利上げ効果が表れた結果とも言えるので　

別に景気の先行きを危惧することではないと思います。

こうなると9月利下げに対する期待感が膨らむことは容易に予想出来ますが

景気後退期の利下げは株式市場にマイナスに働くことが多く

従来の様に「利下げ＝株高」になるとは限りません。

一方利上げに踏み切ったばかりの東京市場は

「世界同時株安＋円高進行」というダブルパンチに見舞われる恐れがあり

機関投資家の買いが期待し難い8月は　さらなる下落に注意が必要だと思います。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

第一次トランプ政権では当時の安倍首相が関税引き上げに上手く対処しましたが

石破首相ではトランプの保護貿易主義には恐らく太刀打ち出来ないと思います。

さらに東アジアの地政学的リスクも侮れない不安材料になると同時に

日本経済は悪い円安とインフレに悩まされることになりそうです。

また第一次トランプ政権ではトランプラリーが功を奏しましたが

今回は財政出動によって　再びインフレが加速すると思います。

今後は伸び続ける企業と後退する企業の二極化に注意が必要だと考えます。

但し2030年　日経平均7万円の予想は変えません。

[たか○さん]

しかしいよいよ経済指標も意味をなさなくなってきましたね。

あとは余計な脂肪を振るい落とすターンが来て　そのあと再度上昇ターンだと思っています。

[たか○さん]

お疲れ様です。　今後日本の企業のいきのこりをかけたグローバル化も　トランプ政権でより進むというか、その国の生産はその国で行うという暗黙のルール的なものができると　貿易というもの自体が下火になるかもしれませんね。必要なもの　原油、トウモロコシ　穀物などは輸入せざるを得ないということを考えると圧倒的にアメリカ有利ということなのでしょうか。確かに必要名もをその国でできるだけ作るというほうが　より　経済は発展しそうです。特異な事業だけが発展することは経済の合理化が進みすぎて、無駄がなくシンプルな競争のない、経済的に遊びのない社会になりますし。

[kabukabumanさん]

〇トランプ勝利で貿易摩擦の懸念拡大（日本企業の業績悪化懸念）

〇米金利上昇による悪い円安とインフレで国内の景気低迷長期化も

〇好材料は過去最高水準の自社株買い

〇日本株➡長期では株高　短中期は乱高下に注意

（ブルームバーグ：11/13）

日本株浮上のきっかけになるのではないかと期待されていた7～9月期の企業決算。

だが、蓋を開けると予想外に低調で、米国のトランプ次期政権による関税発動の可能性や少数与党政権が招く国内政治の不安定化リスクも重なり、相場の救世主とはならなかった。

ブルームバーグのデータによると、TOPIX採用銘柄の８割近くが

7～9月期の決算発表を終えた12日時点で

純利益がアナリストの予想を下回ったのは全体の58％で、過去3年で最も高い水準だ。

ＴＯＰＩＸ銘柄の純利益は前年同期比５％減と、事前の増益予想を裏切る形となった。企業側が発表する通期の業績見通しも慎重姿勢が目立つ。岡三証券によると、通期の経常利益見通しを引き上げた企業は全体の約21％で、7～9月期決算における過去10年の平均を26％下回っている。

大きく足を引っ張るのは自動車セクターだ。

多くの地域での需要低迷に加え、中国の電気自動車メーカーとの競争が激化。

日産自動車は今期（2025年３月期）の営業利益計画を大幅に下方修正し

約7％の人員削減と約２割の生産能力削減など大幅なリストラを迫られ、株価が急落した。

完成車メーカーのホンダやSUBARU、マツダ、部品メーカーのデンソーやアイシンなども業績の下方修正や予想対比の下振れで決算発表後に軒並み株価が下落。

最大手のトヨタ自動車は7～9月期営業利益が前年同期比20％減少し

通期のグループ世界販売台数を引き下げたが、投資家の間では子会社関連費用を除けば悪くないとの見方もあり、株価は難を免れた。

自動車セクター以外でも、中国事業低迷の影響を受ける事例は少なくない。

また、一部の企業では人件費や原材料費の上昇が利益を圧迫しているケースも出ており

今後アナリストの業績予想は下方修正含みだ。

日本株の予想EPSは既に8月以降の円安修正などもあり下落傾向。

2020年以降に見られた改善トレンドが明らかに変調を来している。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券の大西耕平上席投資戦略研究員は

今後の一段の業績悪化が予想されているわけではないが

トランプ次期米大統領の不確実性を踏まえると

日本企業は当面慎重な業績計画を立てることになると予想。

「EPSの大幅な上昇や継続的な上昇は当面期待しにくい」との見方を示す。

[たか○さん]

お疲れ様です。
まあ日記は書かなくとも、たまには気晴らしで覗いてみてください。人とのつながりはリアルでも大切ですがネットもまた同じです。
気が向いたときにわたくしも雑談でもカキコさせていただきますね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

どうやらトランプ氏が勝利しそうな情勢ですね。

株式市場も金融市場もトランプ当確でお祭り騒ぎ。

日経平均も一気に4万円を超えそうです。

因みにゴールデンサイクルは2026年度中に終わりますが

株価は2030年まで右肩上がりで推移し　

日経平均の到達点は7万円を予想しています。

また今後4年間は放置型の長期投資で充分成果が得られると思うので

「みんかぶ」は当分お休みします。

　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　

「X」「yahoo」「みんかぶ」の何処かでまたお会いしましょう！

たか〇さんを初め　みんかぶ会員さんのご成功をお祈りします！

[たか○さん]

Xについては気が向いたらやってみてください。
全体のツイートではなく　掲示板機能もあってそこで小さな交流としているという感じです。

みんかぶにたまにコメントさせていただきます。
何か大きな潮流が起きたときとか。

今回は基本会で構えています。理由は昨日の時点でＮＹのＶｉｘが低い、つまりヘッジのオプションが入っていないのです。これはどちらが大統領になっても上がるということではないでしょうか。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

XもYou Tubeチャンネルもアカウントはありますが　作っただけで利用してません。

何れもロム専でアクセスすることはたまにありますが　

投資に関してはむしろ判断の妨げになることもあるので

基本情報以外はスルーしています。

それから「みんかぶ」ですが

旧フレンズさんの投稿にも久しくコメント出来ていませんし

ブログも　実はあと1回書いて当分お休みしようと考えていたところです。

予定していたタイトルは「今が絶好の買い場」です＾＾

大敗した自民党ですが　国民と政策協定を結んだことで

石破政権は案外長期政権になるのではないかと感じています。

国民の玉木代表は財務省出身ですし

同省を牛耳っていた老害議員が漸く居なくなったので

各種減税が現実味を帯びそうな気がします。

また政局の安定は海外ヘッジファンドの投資意欲を掻き立てると思うので

2025年は余程のことが無い限り　日経平均5万円も充分あると予想しています。

・・・殆ど喋ってしまったので　改めてブログを書くのは止めて置きますねw

因みに　仕事もプライベートも何かと忙しくなりそうなので

「みんかぶ」も当分ロム専ということで。。。

それではご健闘を祈ります！＼(^o^)／

[たか○さん]

フジファブリックの　わかもののすべてって本当にいい曲ですね。。

[たか○さん]

お疲れ様です
KABUさんはみんかぶの投稿はやめてしまう感じでしょうか。
もしやめるんならどうせならｘ（旧ツイッター）とかやってみませんか。
あちらに元みんかぶ数名の掲示板があるだけなんですけどね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

日本株が反発しているのは悪材料出尽くしという見方も出来ますが

実際はトランプ優勢が伝えられているためではないでしょうか。

一部では10月終盤は絶好の買い場だと予想する向きがあり

やはりトランプ勝利➡米株高＆ドル高を想定しているのだと思います。

個人的には石破内閣の経済対策をみて今後の方針を決めようと考えていますが

取り敢えず相場の流れに少しだけ乗ってみました。

ただ米大統領選挙が11月5日に控えているだけに　余力は目一杯残しています。

因みに　トランプ勝利なら目先の株価はトランプラリーの再現も有り得ますが

中長期的にはロシア・ウクライナ戦争、中東戦争、米中対立激化など

多くの紛争が世界経済を苦しめるのではないかと危惧しており

防衛関連、防災関連は盤石になると考えています。

[たか○さん]

お疲れ様です。

選挙後は日経の調子が戻りましたね。

不安に合わせて　信用投げさせてきたんでしょうけれども

信用がその上からまた買われているという感じで。やはり信用買いしかできない層を一度に増やした結果なのでしょうか。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

日経平均は久々に4万円を超えて引けた10月15日から6.3％下落しています。

海外勢が自民党の苦戦を予想して資金を引き揚げていると思われますが

選挙明けの来週以降どうなるかですね。

また米国では大手ハイテク企業の決算が続くうえに

伸び率の鈍化が予想されているので　内容次第では逆風になるかも知れません。

そして米大統領選挙に繋がる訳ですが

何方が勝利しても政治的な不透明感は拭えませんし

追加利上げに否定的なアナウンスが相次いだことから

VIX指数も20前後と高止まり状態が続いています。

因みに私はさらなる下落に備え　ポジションを身軽にし

米大統領選挙が終わるまで開店休業の予定です。

[たか○さん]

お疲れ様です。とりあえず　市場のリスクを考えてサブ銘柄はすべて離脱　メインに資金を寄せています。

最初からそうすればいいんですが　メインばかりだと利確が少なくなるので。

サブも入れることでバンバン利確する銘柄も入れられるってもんです。でも結果　メインだけのほうが絶対もうかりますが。

やっぱ状況がおかしいですね。おそらく選挙に合わせて信用整理してきているのでしょう。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

最近の海外勢の動向ですが　7月第3週から10月第2週までの間に

現物+先物合計で7兆5000億円売り越しており

この間買い越したのは8月第3週と10月第2週の２回のみでした。

因みに8月第3週は日経平均が31000円まで大暴落した直後の週ですが

買い越し額は僅か670億円で　直前1ヵ月で4兆円売り越した割には微々たるものでした。

また年初からの累計額は9兆9500億円の売り越し。

にも拘わらず日経平均株価は史上最高値を更新した訳で

日本株は記録的な円安の恩恵を被っていたに過ぎません。

なので今後ドル円が安定的に150円を上回れば再び買い越す可能性はありますが

中国本土市場への投資が急増していることを考えると

当面は上昇時の利益確定が賢明だと思います。

あとは石破内閣の経済政策がkeyになりますが

取り敢えず証券税制の改正は当分見送られるのではないでしょうか。

[たか○さん]

何か市場がおかしい感じがしますね。

[たか○さん]

お疲れ様です。

ここ数日ですが、日経平均の信用倍率がまた急悪化しているようです。この需給の悪さというのは　やはり個人投資家を増やした副作用のようなもののようですね。

機関投資家にしてみれば揺さぶれば振り落とされる目安の数字となり市場をより意味のない単純なものにしてしまう贅肉のようなものですね。どうしたらいいのやら。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

朝晩急に冷え込んだ所為か　風邪が流行っている様なので気を付けて下さい。

頭痛が治らないないのがコロナの後遺症でなければいいですね。

因みに私には神経障害性疼痛という持病があります。

疼痛発作は針で突かれる様な激痛なので　起こると何も手に付きません。

睡眠不足や疲れが主な引き金ですが　発熱があると4～5日のた打ち回ります。

随分前　医師に治療薬を処方して貰ったのですが　副作用が酷く服用を断念し

今はボルタレン37.5mgカプセルで何とか凌げている状況です。

それから株価の方は石破総理が利上げは当分見合わせるべきだと発言したことや

米国の経済指標が底堅いため　円安ドル高が進んでいるので

日経平均は再び史上最高値を目指す展開になると思います。

またバフェット氏が次なる日本株のターゲットとして

保険、海運の両セクターに興味を示しているそうなので

当てが外れても怪我は小さいと判断し　関連銘柄を仕込みました。

以上近況報告ですが　たか〇さんの一日も早い完全復活を祈っています。

[たか○さん]

なんか芯に残っているような軽い頭痛があるんですがこれがきついです。ギリギリ我慢できるくらいなんですけどね。

[たか○さん]

お疲れ様です。

ここ数日　というか一週間くらい完全に体調を崩していました。

たぶんコロナかもしれないです。でもよくなってきました。

日本はとにかく　信用倍率の悪化が相場にだらしなさを出している感じですね。