2024年の日経平均株価 史上最高値更新は通過点

[kabukabumanさん]

皆さん　新年明けましておめでとうございます。

しかしながら元日早々能登半島沖を震源とした巨大地震に見舞われ

令和6年は波乱の幕開けとなりました。

さらに昨日羽田空港で　被災地に物資を運ぶ海上保安庁の飛行機と

日航機が衝突炎上する事故が発生するなど　痛ましい出来事が相次いでいます。

まずは犠牲者の方々のご冥福をお祈りするとともに

被災者の方々が　一日も早く元の生活に戻れるよう

政府は迅速な復興に全力を注いで欲しいと思います。

さて暗い話題で始まった2024年ですが

今年は株式市場にとって一体どんな一年になるのでしょうか。

因みに今年は辰年。十二支の中では最も株価が上昇する年だと言われます。

実際1950年以降　株価の上昇率は平均11.0％でしたが

辰年だけ取り上げると平均27.9％上昇したそうです。

昨年末の日経平均終値は33464円でしたから　仮に今年も27.9％上昇すれば

日経平均株価は42800円になる計算です。

折しも今年はゴールデンサイクル（2023～2025年）の2年目に当たります。

同サイクルが2年以上続くのは初めてのことだけに期待も膨らみますが。。。

①「新NISA」（積立投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円 /年）

　○新NISAのメリット

　投資元本ベースで運用出来る（年間総額360万円以内なら何度でも売買可能）

　生涯投資枠が1800万円に拡大（成長枠投資は1200万円まで＝現行の2倍）

　投資中に海外居住が必要となった場合　5年以内なら認められることがある

　（但し証券会社によってルールが異なるので該当者は事前に確認のこと）

②「JPXプライム150」が7月3日よりスタート

　○「JPXプライム150」選定のメリット

   東証プライム市場に上場している500銘柄の中から

　価値創造力の高い（稼げる）150社を選ぶことにより

　投資判断のヒントになると同時に市場の活性化に繋がる

③日本の経済成長率は事実上G7の中で一位・二位を争う

　日本の経済成長率は先進7か国の中でもっと低調と言われていますが

　働き盛りの年齢層で比較すると　ここ数年むしろNO.1の伸びを示しています

　日本は一早く少子高齢化が進んでおり　他の先進国が同じ道を辿ると考えれば

　今後暫くG7の中で日本は経済成長率1位を独走する可能性があるでしょう

④PBR1倍割れの是正が引き続き求められる

　国内上場企業のうち　約半数がPBR1.0倍を割っています

　これらの企業には株価対策の強化が求められており

　増配・株式分割・株主優待・資本効率の改善などが引き続き期待出来ます

　

　因みに「JPXプライム150」にはPBRが1.0倍を割れているメガバンクや

　資本効率の悪いトヨタ自動車などは除外されています

⑤バフェット効果は2024年度も続くと予想

　商社株に加え　メガバンクの様なPBR1.0倍割れの優良企業に注目したい

　さらに新NISAが上手く機能すればダブル効果で株価への期待が膨らむ

⑥米国のリセッション入りが懸念されると同時に利下げに対する期待も根強い

　無論そう簡単に利下げに転じるとは思えませんが

　リーマンショック以降のNY市場は　金融政策のいいとこ取りが目立ちます

　つまり景気が良ければ利上げされても株価が上がり

　不景気でも利下げ期待で株価が上がるという摩訶不思議な現象が続いています

　従って円高要因はあるものの　NY市場に右へ倣えの東京市場は

　米国株が踏ん張れば円高も消化されると思います

　一方で　年明け早々欧米の国債利回りが急上昇しています

　債券市場が利下げ予想に対して懐疑的な見方を強めているためで

　この流れは当然株式市場に波及し　株価の乱高下に繋がりそうです

⑦その他（リスク等）

　冒頭で述べましたが　能登半島沖を震源とする巨大地震によって

　日銀が今年前半に金融政策を変更する可能性は薄くなったかも知れません

　何とも皮肉な話ですが　大災害・伝染病・戦争・テロ・核問題などは

　市場を揺るがす大事件であるにも関わらず　

　機関投資家はそれらを利用して大きな利益を上げて来たように

　もしかすると新NISA制度がヘッジファンドに悪用されないとも限りません

　

　また多くの評論家やアナリストが今年の株価高騰を予想していますが

　こういう時は逆に下げ要因を常に意識して置くことが大事だと思います

　市場は天邪鬼ですから。。。

　

　因みに「辰年は政変の年」とも言われています。

　折しも　今年は1月の台湾総統選挙に始まり　3月ロシア大統領選挙

　11月米大統領選挙　さらに9月は自民党総裁選が行われます

　政治や外交問題が市場に与える影響は大きいので要注意ですね

　

　そういえばプーチンの認知症が悪化しているという報道もあります

　核のボタンを認識出来るのか？　これはマジ大問題ですよ！

以上思い付くままに書きましたが　予想は所詮当たるも八卦当たらぬも八卦

想定外の局面も多々あると思いますが　何とか実りある一年にしたいと思います

それでは今年もよろしくお願い致します。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

流石に1＄160円台は凹みますね。

国民生活を考えれば　このまま緩和策を続けるのは如何なものかと。

しかもこんな状況下で増税なんて冗談じゃないっすよ　マジで。

とまあ　グチは置いといて　銘柄の話ですが

今の私は長期投資に徹しているので

予想より早く目標株価に達した銘柄は一旦利確し

モタ付いている銘柄は現状維持または枚数を増やす様にしています。

因みに主なターゲットセクターは

「IT関連・半導体・電子部品・エンタメ・物流」などが有望だと思いますが

個人的には「量子コンピュータ」や「銀行」株もターゲットの上位です。

今後状況に応じて保有株を入れ替えることはあると思いますが

量子コンピュータや宇宙開発といった夢のあるセクターは

余裕があればガチホしたいと考えています。

それからNTTは株価があまり動かないので

ご指摘の様に配当取りのタイミングで仕込むのがbetterでしょうね。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんにちは。

裏技とは一体？？？

では私は荒技で＾＾

[マイルド。さん]

こんにちわ。こんな時こそ裏技、裏技、、ほほほ。。

[たか○さん]

為替等々、１６０円台をつけてしまいましたね。
日本円の価値は　下がり続けて　円で貯金している人たちかなり反省すべきだし、投資教育がなされていないということで　一般的な人たちは資産を相当落としているという自覚すらないという話ですね。

[たか○さん]

お疲れ様です。今会社に来て　仕事しながら銘柄も調べています。
過去に誰かに　五味氏の銘柄をまねしているといわれたことを思い出して五味氏の銘柄を見ていましたが、確かに志向が今でも似ています。

中でも　DMPを持っているあたり似ていますね。


有名投資家の銘柄をまねるという手法もありだと思います。まあ五味氏に関してはたまたまですけど。
今のところいいなと思った銘柄は
決算マジかですが　ＮＴＴ　ウルトラファブリック　オイシックス　ＤＭＰ
あたりですね。またいろんな人の銘柄を見てみたいです。

[たか○さん]

お疲れ様です。
いま　YOUTUBEで投資家が　NTT買いだといってる動画を見て何言ってんだろうと疑問に思いつつ　調べてみたら確かにNTTやすいですね。
この巨大会社で　安定企業なのにこの割安感は確かに珍しいかもしれません。

９月の配当を意識して買うのであれば　夏場前あたりの７月くらいから仕込んで突っ込むたびに買うというのはありかもしれません。配当は決して多くはない銘柄ですけど。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

NTTは買いですね。

先日picksを引っ込めましたが　再度買い予想しますし買う予定です。

噂ですが米国関連で大きな材料があるとかないとか言ってますが

仮にガセでも今の株価ならほぼノーリスクだと思います。

[たか○さん]

自分は　4/30～5/2まで出勤があるのでまだ休みモードじゃないです。
普通に休みの人たちがうらやましい。

次のターゲットは　個別株とNTTにしようかなと。巨大会社は決算が怖くないのでありですね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんにちは。

中東戦争が一時休戦となり　市場の不安が一つ遠のいたと思います。

日銀金融決定会合も無風に終わり　株式市場は最悪の調整を免れた気がします。

不安なG.Wを迎えなくて良さそうなのが何よりですね。

たか〇さんも有意義な連休をお過ごし下さい！

[たか○さん]

お疲れ様です。
先日のピコーンと上がった信用倍率のおかげで　逆に信用倍率のチャートが
上髭みたいになってんですよ。あれのおかげで移動平均も上がったのでDCしている状態です。よって　個人投資家の恐怖があおられたということで再度買い始めています。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんばんは。

確かに米GDPの落ち込みは四半期の統計とはいえ酷いですね。

それでもFRBが緩和的な金融政策をとれないことが問題だと思います。

このジレンマに市場がどの様な反応を見せるかですね。

少なくとも今夜のNY市場は荒れそうですが

短期筋の売り仕掛けも気になるところです。

FRBが株高を敬遠している以上　大義名分がありますから。

東京市場は一気に36000円を目指す可能性を視野に入れ

中途半端な押し目買いは控えた方が賢明だと思います。

この際信用倍率も半減し　

一日も早く安心して買える地合いになって欲しいものです。

[たか○さん]

アメリカGDPが思いのほか悪いですね。
ただこの低下は輸入増が絡んでいるので実質的にはそこまで悪い数字じゃないらしいですが。

[たか○さん]

お疲れ様です。
今日の信用倍率は6.18です。依然高いですけど
一気に上がってから下がるというのは　何気に天井打ったサイン（信用倍率の）の可能性も出てきますので結構期待しています。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんにちは。

ホント健康第一ですね。

因みにリーマンショックの真っ最中（2008年9月～2009年3月）は

夜８時～9時頃帰宅し　食事と風呂を済ませたらザラバの検証と先物相場を確認し

夜12時に仮眠　深夜3時に起きてCBSニュースを2時間見た後

早朝5時に再び寝て7時に起床し　朝食抜きで出社する毎日でした。

なので新幹線や飛行機で移動する時は爆睡出来るのでラッキーでした。

因みに当時の睡眠時間は実質4時間くらいでしたが

今でも6時間以上睡眠をとることは休日以外殆どありません。

だから健康第一なんて偉そうなこと言える立場ではないのですが

自分自身にに言い聞かせるための言葉だとご理解下さい。（もう若くないのでw)

因みに儲かって身体を壊すならまだマシですが

大損コイて健康を損ねたら最悪なので　そうならない様頑張ります＾＾

[マイルド。さん]

こんにちわ、やはり健康大事よね、あはは。。

[kabukabumanさん]

私も年初から3月上旬までヘッジ神（貧乏神）に憑りつかれていましたが

3月以降は不本意ながら利が乗っています。

ただ厚めのヘッジは先物オンリーになるので

精神的にも体力的にもかなり疲れます。

とにかく少ないヘッジで済む地合いになって欲しいと願うばかりです。

幾ら儲かっても　健康を害しては元も子もないので。。。

[たか○さん]

最近はヘッジ貧乏になっています泣

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

私は企業業績を評価する時　売上高➡営業利益➡経常利益の順に推移を見ます。

なので経常が伸びていても売上高や営業利益が減少している銘柄は

不採算部門の切り捨てや他社への譲渡など特殊な事情がある場合を除き

評価は下がります。

そして売上高、営業利益、経常利益、純利益の全てが

3期以上（理想は5期以上）右肩上がりであれば

成長力のある優良企業だと判断しA評価にします。

また販売管理費を削減した結果増益（上方修正）になったケースは

成長性に直結しないのでB評価です。

因みに超長期投資の対象はテーマと独自性が判断材料の大部分を占めるので

直近の業績はあまり気にしませんが

経営者の資質は大いに気になります。（難しい判断ではありますが）

ところで今日の反発は大きかったですね。

38000円を一気に回復したので　早速反動があるかも知れませんが

早々の半値戻しは止めて欲しいですね。

[たか○さん]

今日の信用倍率はある意味　想定内　計算値の一つではあるんですが　一番悪い想定が当てはまったということで結構　驚いています。

計算方法に修正を加えました。

いずれにせよ、上昇した直後といえるので少し警戒が必要ですが　すでにDCを控えた状態での上昇なのでインパクトはさほど大きくないのかもと思ってみています。もしこの状態で悪材料が出たらすさまじい下落になる可能性は高いですけど。

[たか○さん]

信用倍率の毎日の推定数値　今はまだ　研究中ですので聞き流してください。

いまはさっきの数値をさらに安定化させるために　志木をいじりましたが　推定で6.9くらいだと思います。

いくつかの数式の平均値にしていましたが　ちょっと計算が甘かったです。逆日歩からの計算のみのほうが精度がはるかに高かったっぽいです。

ただ、この信用倍率　以前にも書いたように高いから悪　というものでもない、跳ね上がった直後の幹にすればいいのですでに高い現状さほど気にしなくていいのかなとも思っています。