2024年の日経平均株価 史上最高値更新は通過点

[kabukabumanさん]

皆さん　新年明けましておめでとうございます。

しかしながら元日早々能登半島沖を震源とした巨大地震に見舞われ

令和6年は波乱の幕開けとなりました。

さらに昨日羽田空港で　被災地に物資を運ぶ海上保安庁の飛行機と

日航機が衝突炎上する事故が発生するなど　痛ましい出来事が相次いでいます。

まずは犠牲者の方々のご冥福をお祈りするとともに

被災者の方々が　一日も早く元の生活に戻れるよう

政府は迅速な復興に全力を注いで欲しいと思います。

さて暗い話題で始まった2024年ですが

今年は株式市場にとって一体どんな一年になるのでしょうか。

因みに今年は辰年。十二支の中では最も株価が上昇する年だと言われます。

実際1950年以降　株価の上昇率は平均11.0％でしたが

辰年だけ取り上げると平均27.9％上昇したそうです。

昨年末の日経平均終値は33464円でしたから　仮に今年も27.9％上昇すれば

日経平均株価は42800円になる計算です。

折しも今年はゴールデンサイクル（2023～2025年）の2年目に当たります。

同サイクルが2年以上続くのは初めてのことだけに期待も膨らみますが。。。

①「新NISA」（積立投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円 /年）

　○新NISAのメリット

　投資元本ベースで運用出来る（年間総額360万円以内なら何度でも売買可能）

　生涯投資枠が1800万円に拡大（成長枠投資は1200万円まで＝現行の2倍）

　投資中に海外居住が必要となった場合　5年以内なら認められることがある

　（但し証券会社によってルールが異なるので該当者は事前に確認のこと）

②「JPXプライム150」が7月3日よりスタート

　○「JPXプライム150」選定のメリット

   東証プライム市場に上場している500銘柄の中から

　価値創造力の高い（稼げる）150社を選ぶことにより

　投資判断のヒントになると同時に市場の活性化に繋がる

③日本の経済成長率は事実上G7の中で一位・二位を争う

　日本の経済成長率は先進7か国の中でもっと低調と言われていますが

　働き盛りの年齢層で比較すると　ここ数年むしろNO.1の伸びを示しています

　日本は一早く少子高齢化が進んでおり　他の先進国が同じ道を辿ると考えれば

　今後暫くG7の中で日本は経済成長率1位を独走する可能性があるでしょう

④PBR1倍割れの是正が引き続き求められる

　国内上場企業のうち　約半数がPBR1.0倍を割っています

　これらの企業には株価対策の強化が求められており

　増配・株式分割・株主優待・資本効率の改善などが引き続き期待出来ます

　

　因みに「JPXプライム150」にはPBRが1.0倍を割れているメガバンクや

　資本効率の悪いトヨタ自動車などは除外されています

⑤バフェット効果は2024年度も続くと予想

　商社株に加え　メガバンクの様なPBR1.0倍割れの優良企業に注目したい

　さらに新NISAが上手く機能すればダブル効果で株価への期待が膨らむ

⑥米国のリセッション入りが懸念されると同時に利下げに対する期待も根強い

　無論そう簡単に利下げに転じるとは思えませんが

　リーマンショック以降のNY市場は　金融政策のいいとこ取りが目立ちます

　つまり景気が良ければ利上げされても株価が上がり

　不景気でも利下げ期待で株価が上がるという摩訶不思議な現象が続いています

　従って円高要因はあるものの　NY市場に右へ倣えの東京市場は

　米国株が踏ん張れば円高も消化されると思います

　一方で　年明け早々欧米の国債利回りが急上昇しています

　債券市場が利下げ予想に対して懐疑的な見方を強めているためで

　この流れは当然株式市場に波及し　株価の乱高下に繋がりそうです

⑦その他（リスク等）

　冒頭で述べましたが　能登半島沖を震源とする巨大地震によって

　日銀が今年前半に金融政策を変更する可能性は薄くなったかも知れません

　何とも皮肉な話ですが　大災害・伝染病・戦争・テロ・核問題などは

　市場を揺るがす大事件であるにも関わらず　

　機関投資家はそれらを利用して大きな利益を上げて来たように

　もしかすると新NISA制度がヘッジファンドに悪用されないとも限りません

　

　また多くの評論家やアナリストが今年の株価高騰を予想していますが

　こういう時は逆に下げ要因を常に意識して置くことが大事だと思います

　市場は天邪鬼ですから。。。

　

　因みに「辰年は政変の年」とも言われています。

　折しも　今年は1月の台湾総統選挙に始まり　3月ロシア大統領選挙

　11月米大統領選挙　さらに9月は自民党総裁選が行われます

　政治や外交問題が市場に与える影響は大きいので要注意ですね

　

　そういえばプーチンの認知症が悪化しているという報道もあります

　核のボタンを認識出来るのか？　これはマジ大問題ですよ！

以上思い付くままに書きましたが　予想は所詮当たるも八卦当たらぬも八卦

想定外の局面も多々あると思いますが　何とか実りある一年にしたいと思います

それでは今年もよろしくお願い致します。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

マックビープラネットは上場初期から保有していて一度利益確定しました。

その後30％押した辺りで再INして現在に至っています。

第二四半期で過去最高益を叩き出し　再び高値に挑戦すると思っていたのですが

元々割高感はあったので　私は新NIISAの影響で反落したと考えています。

というか　国内個人は日経平均が高騰すると利益確定する習性があるので

その所為もあると思いますが。。。

ただ今日久々にグロース株が反発らしい反発をしているので

ここから流れが変わるかどうか注目しています。

それから日銀の金融政策は　北陸地方を襲った大地震の影響を考慮して

暫く変更しないのではないかという見方が広がってますね。

そのため警戒感が薄れているのではないでしょうか。

まあ今買っているのは殆ど外国人（主に米国）だし

行け行けどんどん　って感じですね。

[たか○さん]

日経が発表前にがくんと下がる場面があったら事前に漏れいているということで注意が必要と思うのですが、今のところその様子はなさそうですね。

後は出たとこ勝負ですね。

MACBEEナイストレードです。まだまだ上がれる余地は大きいとみています。

[たか○さん]

おそらく　前提として来期の予想がさらに良くなると投資家は見ているために余地があるわけです。決算がそれほどでもなかったら逃げる必要がありますが基本決算が出るまでは強気でいいと思っています。突然修正発表とかあったらどうにもなりませんが。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

今回の日経爆買いは米国の年金基金が主犯だと言われています。

昨年まで投資していた中国株も資金を全て日本株に移すらしいので

総額約3.6兆円の資金流入が見込めるそうです。

勿論欧州勢やアジア勢の買いも活発で

どうやら新NISAの効果はまだ充分現れておらず3番目だという噂です。

では何故急に日本株か？というと　

中国の景気低迷が長引くことが予想される反面

日本は漸くデフレ経済から脱却出来る糸口が見え始めたことだと思います。

さらに何といってもバフェット効果が大きい様ですね。

米国の年金が買っているのはバフェット氏が好む銘柄が多く

大手の商社、銀行、ゲーム、防衛関連に集中しているそうです。

例えば銀行の場合　三井住友FG、三菱UFJ

ゲーム関連では任天堂、ソニー

やはりゲームといえば日本のお家芸というイメージが強いのでしょうか。

防衛は三菱重工、川崎重工で

ドローン攻撃に対する防衛システムが評価されている様です。

因みに　あくまでも私見ですが　

今春に限ると　海外勢は決算より賃上げ水準を重視するのではないでしょうか。

恐らく大幅な賃上げを前提に買い上げていると思うので。。。

[たか○さん]

お疲れ様です。しかし半導体の攻勢がすごいですね。
電子部品銘柄はあまり持っていない自分が言うのもあれですが
日本が復活するとしたら　ある程度安い賃金と円安　そしてその
環境下での高性能な電子部品　が一番しっくりきます。

もともとモノづくりの得意な国ですしね。


とりあえず腐った政治家全部くびにしてあたらしい日本になって
上を向いた国になってほしいですね。

まあ個人的な意見では　世界は自転車と、電動キックボードを乗るしかなくなる時代がそのうち来るとは思っていますがｗ電動キックボードこそ、人間が選択すべき最強の乗り物ですよ。

[たか○さん]

さっき上げていただいた銘柄群を分析してみたのですが、ほとんどの銘柄がある程度アマゾンによる業績増を見越して買われて理宇部分がありそうで、現状の業績からの上値余地がある銘柄があまりなかったのですが、この中だと　チェンジがまだまだ上がることが可能な感じを受けました。割とチェンジは放置され気味なのかなという印象です。なぜ買われてないんでしょうね。

[たか○さん]

お疲れ様です。

わたくしの予想ですが　海外を相手にして商売ができる会社は買われているのではないでしょうか。海外の環境下でも評価に値するサービスや商品を出している会社は、日本国内のビジネスのパイの低さにも影響されず　為替でも有利に戦えます。日本国内の安い人件費で高い労働力を得られれば世界で戦える商品やサービスは日本の企業が有利に提供できる分野もこれからいろいろと注目されていく気がします。そうでない会社はとことんダメになると思いますが。

[たか○さん]

今日出た決算で引っかかったのは　SANEI　だけでした。

しかもあまり優先度は高くない感じがします。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

電動キックボード　私も賛成です。

逆にEVは伸びないと思います。

関連銘柄は1銘柄だけ残して全部売りました。

理由は寒波で弱点が暴露され（走行距離二分の一、スピード減速など）

先日中国で路上のあちらこちらに乗り捨てられた電気自動車が

まさに散乱している状況でした。

中国人の多くは次に買うならガソリン車にするといっているそうです。

それ以上に気になるのは欧州のEV離れでしょうか。

とはいえまだ兆候が見える程度ですが

先日ドイツがEVの補助金を廃止すると発表していますし

北欧ではまだ信頼性が得られていない様です。

欧州に力を入れている関連企業は要注意かと。

例えば　日産自動車、ダブルスコープ

因みに新NISAを利用して米国株を買う投資家が多く

その所為で対ドル円安になっているのではないかという記事がありました。

まあ今年の何処かで円高へ傾くと思いますが

輸出企業はもう暫く安泰かもですね。

但し本決算時の次期業績予想は前期比ダウンが続出する危険性はありますが。

それからチェンジですが　以前長く関わった銘柄なので気になります。

もう随分長い間忘れられた存在に見えるので　そろかなと思いつつ

まだ買う踏ん切りが付きません。

[たか○さん]

わたくしの妄想ですが　電車とバスと飛行機と　電動キックボードがあればいいんです。自動車は禁止です。道路は知るのはバスと電動キックボードのみです。超便利な社会になります。

[kabukabumanさん]

近場の移動なら大型ドローンで対応出来そうですが

将来　反重力装置を備え自由に空中散歩が楽しめる乗り物が発明されると思います。

さらに進んで大気圏外に出ることも可能になるかもですよ。

○○月○○日○○時丁度に　月面のX地点でで待ち合わせ　な～んてw

[たか○さん]

大型ドローンで高速移動。
たしか　オスプレイとか何とかいう名前だったような。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

オスプレイは確かにドローンに似てますね。よく墜落しますけど。

そのうち改良されたメスプレイが登場するでしょう　きっと。

ところで今年に入って海外勢が1.1兆円買い越しているのに対して

個人が1.1兆円売り越すという　まさに一騎打ち状態です。

これでは新興市場が置き去りにされるのも無理はありませんが

今日のグロース市場は久しぶりに2営業日続けてプラスですね。

だからといって流れが変わったとみるのは時期尚早だと思いますが

売られ過ぎた有望株は次の調整局面が買い場だと　私の勘ピュータが申しております＾＾

[たか○さん]

お疲れ様です。
とりあえず日銀の発表はあたりさわりがなく　ちゃんとその後の発言でマイナス金利撤廃もにおわせたので、しっかり市場がそれを織り込み始めていますね。ただ、為替見るとそうでもないのかなという感じも。

利益確定ターンがきているのでここでどこまで踏ん張れるかというところなのでしょう。

[たか○さん]

やはりかなり利益確定が入っているのと、同時に資金の行き先が変わりつつあるかもしれません。これまで日経の上昇に置いて行かれていた分野で伸びている分野があれば有望かもしれませんね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

マイナス金利解除はとっくに織り込んでいると思っていました。

しかし突然降って沸いた話でない限り

織り込み済みとか織り込んでいないという判断は難しいですね。

受け止め方は人夫々なので。（私は先走って　よく失敗しますがw）

因みに植田総裁の会見内容はマイナス金利解除へ向け一歩進んだ印象もありますが

円高を誘発するには至りませんでした。

一時的に円高に振れたのはAIがヘッドラインに反応したためだそうで

取り敢えず3月までは現状の為替水準が続くと考えています。

ところで日経祭り、今日は調整していますがドカが無いので

まだまだ崩れそうにありません。

蚊帳の外に置かれている銘柄はもう暫くの辛抱でしょうか。

[たか○さん]

自分の中には二つの考えがあって、一つは織り込もうとして織り込まなかったパターン。KABUさんが言った通りのパターンです。
もう一つが　じつは織り込んでも円が弱いパターンです。

結局日本の経済は過去とは違うものになってきています。
一瞬円の価値が相対的には上がりますが　ドルとのパワーバランスで結局　円に魅力がなくなってきているのではないでしょうか。
今はまだ140～150円で収まっていますが　未来は円の価値はさらに下がる可能性を感じます。

[たか○さん]

お疲れ様です。
今日の銘柄は

WDI（好決算）
塩水港精糖（上方修正）→PTSでも買えず。
白洋舎（上方修正）→PTSでもほぼ厳しい。

これらの銘柄が落ち着いたら仕込みたいいい決算でした。
PLANT　も気になったのですが、これは決算は普通。
即効性より　じわじわ買われるのを狙う感じでしょうかね。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

WDIは取り敢えずぶっ飛ぶでしょうね。

こういう銘柄にINするのはタイミングが難しいですし

需給が悪いと長続きしないので　暫く監視してみます。

それから為替ですが　専門家の話だと1ドル115円が妥当なのだとか。

まあ理論株価的な考えだと思いますが

そんな通貨安の国に外国人が投資するのは矛盾してますね。

まあ1ドル200円時代が来るという予想もありますが

私は逆に100円を割る可能性の方が高いと考えています。

理由はまたの機会に。

因みに中期で円谷とNEXTONに乗っかってみました。

エンタメ系は今年化けそうなので。

[たか○さん]

ネクソンは個人的には　中国の出方を見てからでもいいかなという感じです。

本日のスクリーニングですが
昨日→セキド　未来工業　日置電機　
今日　リカバリーインターナショナル　安江工務店　シンシア　アルゴグラフィックス

この辺が好決算なのに上に行ける余地がありそうな銘柄です。シンシア　　安江はあまり上値がないかもしれません。リカバリーが一番未知な感じで好きです。
セキド　は　前にいた事務員の女性と同じ名前です。