前場に注目すべき3つのポイント～こう着ながら買い戻しの動きは強まりやすい～

*08:56JST 前場に注目すべき3つのポイント～こう着ながら買い戻しの動きは強まりやすい～ 4日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。


■こう着ながら買い戻しの動きは強まりやすい
■7＆iHD、通期最終益2300億円に修正
■前場の注目材料：ダイセル、30年めどCO2還元技術を実装、ナノダイヤに太陽光照射でCO生成


■こう着ながら買い戻しの動きは強まりやすい

4日の日本株市場は、海外勢のフローが限られるなかで、こう着感の強い相場展開が見込まれる。1日の米国市場はNYダウが115ドル高、ナスダックは3ポイント安だった。8月の米雇用統計の結果が労働市場減速の証拠となり、追加利上げ観測が後退し買い優勢の展開。しかし、その後に発表されたISM製造業景況指数や建設支出が予想を上回り、長期金利が上昇に転じると、ハイテク株への売りが強まり、ナスダックは下落に転じた。シカゴ日経225先物清算値は、大阪比60円高の32760円。円相場は1ドル146円10銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、やや買い先行で始まることになろう。4日の米国市場はレイバー・デーの祝日のため、海外勢の商いは膨らまず、薄商いのなかでこう着感の強い相場が見込まれる。ただし、米雇用統計の結果を受けた波乱展開とはならなかったことから、先週の流れを引き継ぐ格好での押し目買い意欲は強そうである。先週の日経平均は32000円割れの水準からのリバウンドで25日、75日線を突破し、週末には一時32800円台を回復した。ボリンジャーバンドの+1σ水準を捉えてきており、同水準を明確に上放れてくるようだと、8月1日の戻り高値33488円が射程に入ってくるだろう。

米国の祝日の影響から週前半はこう着感が強まりそうだが、上値の重さを受けてショートを仕掛けてくる動きは限られ、押し目狙いのスタンスに向かわせよう。また、今週末には9月限の先物・オプション特別清算指数算出（メジャーSQ）を控えている。限月交代に伴う商いが中心となるため、積極的にポジションを傾けてくる動きはなさそうだが、先週のリバウンド基調によってヘッジ対応での買い戻しの動きは強まりそうである。

また、先週はTOPIXがバブル崩壊後の戻り高値を更新した。心理的には日経平均の出遅れ感が意識されやすく、指数インパクトの大きい値がさハイテク株などへの資金流入が期待されそうだ。先物主導による短期的な売買に振らされやすい需給状況ではあるが、米VIX指数は13.09と低下傾向が継続しており、リスク選好に向かわせやすいだろう。


■7＆iHD、通期最終益2300億円に修正

7＆iHD<3382>は2024年2月期業績予想の修正を発表。営業利益は5130億円から5250億円に上方修正した一方で、当期利益を26850億円から2800億円に下方修正しており、一転して減益を見込む。そごう・西武の売却が完了したことを発表。百貨店譲渡関連損失として約1331億円の特別損失を計上する。


■前場の注目材料

・日経平均は上昇（32710.62、+91.28）
・NYダウは上昇（34837.71、+115.80）
・1ドル＝146.20-30円
・シカゴ日経先物は上昇（32760、大阪比+60）
・SOX指数は上昇（3682.84、+11.91）
・VIX指数は低下（13.09、-0.48）
・米原油先物は上昇（85.55、+1.92）
・米国景気は拡大
・日銀は金融緩和を継続


・ダイセル<4202>30年めどCO2還元技術を実装、ナノダイヤに太陽光照射でCO生成
・トヨタ自<7203>下期の支給材据え置き、2期連続、主原料・エネ価格考慮
・丸紅<8002>みずほ銀などと、海外インフラに投資、500億円ファンド設立
・大塚HD<4578>大塚製薬、カナダ社を86億円で買収、神経疾患の治療拡充
・THK<6481>山形工場、FA推進で製造現場進化、人員維持し生産量1.5倍
・横河電機<6841>グループ会社、東北大発新興と協業、未利用バイオマス有効活用
・MonotaRO<3064>6カ国・地域から企業向け間接資材販売を撤退
・堀場製作所<6856>分析計測装置の提案拡大、バイオ医薬製造向け狙う
・三菱電機<6503>地産地消のFA開発強化、各国に「共創センター」、200人超配置
・FDK<6955>東芝とブルートゥースモジュールで協業、ウエアラブル向けに小型化
・住友化学<4005>世界展開を視野、リサイクル事業化加速
・日軽金HD<5703>車部品新会社、30年代前半めど売上高1000億円へ


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・08:50　8月マネタリーベース（7月：前年比-1.3％）

＜海外＞
・特になし ＜ST＞