日機装、今期最終を10％上方修正・最高益予想を上乗せ

　日機装 <6376> [東証Ｐ] が8月15日大引け後(15:00)に決算(国際会計基準=IFRS)を発表。22年12月期第2四半期累計(1-6月)の連結最終利益は前年同期比2.5倍の19.1億円に急拡大した。
　併せて、通期の同利益を従来予想の150億円→165億円(前期は2.2億円)に10.0％上方修正し、増益率が68倍→75倍に拡大し、従来の4期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せした。

　会社側が発表した上期実績と通期計画に基づいて、当社が試算した7-12月期(下期)の連結最終損益は145億円の黒字(前年同期は5.3億円の赤字)に浮上する計算になる。

　直近3ヵ月の実績である4-6月期(2Q)の連結最終損益は12.8億円の黒字(前年同期は14.7億円の赤字)に浮上したが、売上営業損益率は前年同期の2.2％→-0.0％に悪化した。

株探ニュース

会社側からの【修正の理由】
　＜差異および修正の理由＞　2022年８月１日付「（開示事項の経過）連結子会社の異動（株式譲渡）完了に関するお知らせ」のとおり、2022年８月１日に当社連結子会社である LEWA GmbH および Geveke B.V.の全株式譲渡を完了いたしました。本株式譲渡により、連結決算において約340億円（概算値）の株式譲渡益を2022年12月期第３四半期に計上する見込みです。2022年12月期第２四半期累計期間における業績予想と実績値の差異の主要因は、本株式譲渡実行日が当初予定の2022年４月から８月に遅延したことによるものです。　足元の経営環境は、グローバル・サプライチェーンの混乱に伴い、原材料・部品、物流費などの価格高騰に加え、原材料・部品不足が発生しており調達リスクはさらに高まっています。特に、医療部門の血液透析事業では、部品不足による納期調整など業績に与える影響が顕在化してきており、現時点では収束の目途が見通せない状況となっています。さらに、今下期からの本格展開に向けて米国市場への取組みを進めてきましたが、製品の許認可取得の遅れが生じており、米国での販売計画の見直しが必要となっています。　通期に向けては、主に、これら血液透析事業の業績下振れリスクを織り込む一方で、円安影響などによる株式譲渡益の増加や、譲渡実行日が遅延したことによる連結子会社２社の業績寄与が大きく、マイナス要素を打ち消した結果、営業利益は据置きといたします。売上収益、税引前利益、親会社の所有者に帰属する当期利益については、当第２四半期累計期間の実績およぶ円安影響を踏まえ、それぞれ上方修正いたします。　また、業績予想の前提となる為替レートを変更（米ドルは114円から129円に、ユーロは125円から136円に変更）します。なお、今回の修正に伴う配当予想の変更はありません。＜今後について＞　経営環境が不透明な状況は継続していますが、低炭素・脱炭素関連の引合いは増加、航空機産業の復調の兆しが明確になる他、新たなモビリティに向けた挑戦が始まるなど、事業機会は拡がりを見せています。一方、主要な連結子会社２社が抜けることで、事業ポートフォリオの再構築は急務となっており、中長期的に成長産業、研究開発への継続的な投資を確保していくためにも今後の財務体質の強化は必須となります。　今般の株式譲渡に伴う譲渡代金約950 億円の一部については、有利子負債の圧縮に充当し自己資本比率の改善を図ります。これにより、当期末時点では、自己資本比率45％程度（ 前期末時点30.8％）、D/E レシオ（負債資本倍率）0.6倍程度（前期末時点 1.4倍）となる見込みであり、財務状況は大幅に改善されます。なお、本株式譲渡により、連結でののれん残高は200億円程度に圧縮される見込みです（前期末時点 約506億円）。　今後は、事業収益力の改善・強化を進め、キャッシュフロー創出力を向上させるとともに資本効率性を重視した事業運営を進めてまいります。※本業績の修正については、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績は、今後の様々な要因により予想と異なる可能性があります。