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神戸製鋼所(5406)の買い予想。 ビールマン さんの株価予想。 市場が落ち着いてくると上昇

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買い予想

市場が落ち着いてくると上昇

予想株価
---
現在株価との差-1,982 (-100.00%) 
登録時株価
346.0円
獲得ポイント
-154.08pt.
収益率
-54.62%
期間
理由
今年度(07)は減益予想で売り込まれている。しかし、これは特殊要因(減価償却方法の変更、棚卸資産の評価益減等)によるところが大きい。 売上高は2桁成長、Big4の中でも最も伸び率は高い。自動車、造船、機械など高品質の鉄鋼の需要は引き続き旺盛。08年度の業績の実績レベルで読めるころから大幅に上昇するのではないだろうか?
他の高炉メーカーと違って鉄鋼の構成比が50%を下回っているのも特徴。他の高炉メーカーと比較して利益率が低いのはそれと関係しているのでしょうか?
6件のコメントがあります
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    ビールマンさん
    2008/4/22 16:39
    「新日鉄・JFE、2ケタ減益」「経常利益見通し 今期、原燃料高響く」(日経新聞15日朝刊)

    「原燃料高が鉄鋼大手の業績を圧迫する。新日本製鉄とJFEホールディングスの二OO九年三月期は連結経常利益がそろって二ケタ減益になる公算が大きい。」「住友金属工業や神戸製鋼所なども苦戦を余儀なくされそうだ。」(日経新聞)

    「期初の割安な減量在庫を使うことによる会計上の増益効果で数百億円ずつの利益押し上げを見込」(日経平均)んでの事であり、実体はもっと厳しい。

    会計上の増益効果がなくなる10年3月期も厳しいことになる。

    ただ、値上げ交渉に臨むにあたって業績予想を厳しく見ている可能性は高く、上方修正の可能性は十分ある。

    神戸製鋼所は別のページで「船舶用エンジン部品 300億円投じて増産」と報じられており、船舶建造関連・建機など好調な部門を抱えており、他の大手鉄鋼会社とは、少々様相をことにするのではないか?
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    ビールマンさん
    2008/4/26 08:40
    「神戸鋼、24%減益」「今期経常 原燃料費膨らむ」(日経新聞26日朝刊)

    2万円の値上げを見込んだ予想。3万円の値上げが通れば上方修正。新日鉄は36%の減益予想。鉄鋼の比率が低いだけに神戸製鋼所の減益幅が小さい。

    前期(08年3月期)も経常益は14%減。2年で35%減少することになる。

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    ビールマンさん
    2008/5/18 08:46
    「トヨタ・新日鉄一蓮托生」「車用鋼材大幅値上げ決着」「協調重視、予想外の高額」「ミタル台頭も交渉に影響」(日経新聞18日朝刊)

    1.「予想外の高額」で決着したことは鉄鋼メーカーは業績情報修正の可能性が高い。

    2.これで一トン十万円を超えた。しかし、欧州では十一万七千円ともっと高い。まだ、競争力があり、今後の収益改善の可能性も秘めている。

    3.鉄鋼業界は有望かも知れない。
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    ビールマンさん
    2008/5/26 10:12
    「神戸製鋼 育児休業3年に延長」「鉄鋼も女性働きやすく」(日経新聞26日朝刊)
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    ビールマンさん
    2008/5/28 09:06
    「鉄鋼、8割を価格転嫁」「家電とも大筋合意」「自動車業界の負担増 海外含め1兆円」「最終製品価格は・・・機械 強気の転嫁 造船上乗せ困難」(日経新聞28日朝刊)

    「アルセロール・ミタルなど海外鉄鋼大手は国内大手を上回る勢いで値上げを進めており、自動車用鋼板などでは欧米製の方が日本製より一トン一万円程度高いと見られる。」

    鉄鋼業界は中期的に有望か?
    ①欧米よりまだ安く値上げ余地がある。
    ②家電・機械・造船は下期からの値上げであり、通年換算では8割以上の転嫁となる。
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    ビールマンさん
    2009/1/10 16:51
    全てやり直し

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