後場に注目すべき3つのポイント～利益確定売り優勢は想定内だが

16日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は3日ぶり反落、利益確定売り優勢は想定内だが
・ドル・円はもみ合い、イベント通過で方向感は乏しい
・値下がり寄与トップはファーストリテ<9983>、同2位はTDK<6762>


■日経平均は3日ぶり反落、利益確定売り優勢は想定内だが

日経平均は3日ぶり反落。140.97円安の20414.32円（出来高概算5億9000万株）で前場の取引を終えている。

15日の米株式市場ではNYダウが155ドル高と3日ぶりに反発した。中国が景気刺激策の導入を示唆したことでアジア・欧州株がほぼ全面高となり、米国株も買いが先行。動画配信サービスを値上げしたネットフリックスを中心にハイテク株が買われ、ナスダック総合指数は7000pt台を回復した。英議会下院で欧州連合（EU）離脱案が否決されたことも想定内と受け止める向きが多く、本日の日経平均は米株高を好感して20円高からスタートしたが、寄り付き直後にはマイナスへ転じた。前場中ごろには20323.32円（231.97円安）まで下落する場面があった。東証1部の値下がり銘柄は全体の6割強となっている。

個別では、ファーストリテ<9983>が2％超下落して日経平均を約49円押し下げた。「企業変革プラン」の発表から大幅高となっていたオリンパス<7733>だが、本日は利益確定売りに押され4％超の下落。業績観測が報じられたコーセー<4922>は5％超下落し、資生堂<4911>も下げが目立った。その他売買代金上位では武田薬<4502>、トヨタ自<7203>、村田製<6981>などが軟調で、ソフトバンクG<9984>は小幅に下げた。また、第3四半期決算がネガティブ視された古野電気<6814>などが東証1部下落率上位に顔を出した。一方、任天堂<7974>が小幅に上昇し、キーエンス<6861>はしっかり。ユニファミマ<8028>は2％超高となった。また、決算が好感された東京ベース<3415>はストップ高水準まで買われ、東証1部上昇率上位に顔を出した。セクターでは、石油・石炭製品、鉱業、ゴム製品などが下落率上位。反面、電気・ガス業、水産・農林業、情報・通信業などが上昇率上位だった。市況関連株の下げが目立つ一方、内需・ディフェンシブセクターが底堅く推移した。

日経平均は寄り付き直後を高値にマイナスへ転じ、一時200円を超える下落となったが、市場の受け止めは比較的冷静だ。直近2日で400円近く上昇し、節目として意識される20500円台を回復していたため、利益確定の売りが出てくることは想定内だろう。新興市場ではマザーズ指数、日経ジャスダック平均がプラス圏で推移しており、個人投資家にもリスク回避ムードの広がりは見られない。後場の日経平均は落ち着いた推移になりそうだ。

しかし、前場の東証1部売買代金は概算で1兆円あまりにとどまっており、積極的な売買は手控えられているようだ。中国株も本日は上げ一服となっており、為替相場は引き続き1ドル108円台で下げ渋っているため、買いの手掛かり材料に乏しい。前日までに9-11月期決算が一巡し、これを手掛かりとした個人投資家による中小型株物色中心の相場展開が続くだろう。


■ドル・円はもみ合い、イベント通過で方向感は乏しい

16日午前の東京市場でドル・円はもみ合い。ブレグジット合意案の議会採決を終え株価にらみの展開となり、108円半ばを挟んでもみ合った。

ドル・円は、日経平均株価の反落で円売りが後退し、ドルは108円後半からやや値を下げる展開となった。ユーロ・円やポンド・円などクロス円は失速し、ドル・円は午前中に108円37銭まで下押しされた。

一方で、ランチタイムの日経平均先物は下げ幅を縮小しており、軟調地合いとなった日本株の下げ渋りが期待される。また、米株式先物は上昇基調を維持しており、ドル買いも入りやすい。ただ、イベント通過で方向感は乏しいだろう。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は108円37銭から108円72銭、ユーロ・円は123円55銭から124円07銭、ユーロ・ドルは1.1404ドルから1.1415ドルで推移した。


■後場のチェック銘柄

・シリコンスタジオ<3907>や文溪堂<9471>など、8銘柄がストップ高

※一時ストップ高・安（気配値）を含みます

・値下がり寄与トップはファーストリテ<9983>、同2位はTDK<6762>


■経済指標・要人発言

【経済指標】

・日・12月企業物価指数：前年比+1.5％（予想：+1.8％、11月：+2.3％）

・日・11月機械受注(船舶・電力を除く民需)：前月比0.0％（予想：+3.0％、10月：+7.6％）

＜国内＞
・13:30　11月第3次産業活動指数（前月比予想：-0.6％、10月：+1.9％）

＜海外＞
・16:00　独・12月消費者物価指数改定値（前年比予想：+1.7％、速報値：+1.7％）
※米・12月小売売上高、11月企業在庫、11月対米証券投資は発表延期

＜HH＞