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投資記録の訂正と目標株投資利回り
夢想人さん
投稿:2018/7/29 15:22
更新:2018/7/30 00:42
株式投資の記録は、基本的に毎日つけているのですが、
月次の集計する際に、今月は証券会社からデータをＤＬＬして
チェックしてみたら、実現益が１０万円くらい過大に集計していたようで（汗
月次の投資記録を修正しました（末尾記載）
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投資記録を何でつけるのか？
目的は人それぞれでしょうけど、
日々記録をつけるのは、流れの中で変化点に気付くため
じゃないかと思う。
変化点を早期に把握し、先回りで売り買いする。
先手管理。これは、株とかじゃなくても、
仕事でも、日々数値を記録しチェックするのは大事。
記録が間違っていると、判断ミスにつながりかねない。
今回は、大きな修正じゃないけど、
儲かっているつもりが、実は損してました、では話にならない。
儲かっているかどうかは、実現益＋含み損益で日々判断している。
売買で実現益を積み上げても、それを株に再投資して、
その株が大きな含み損を抱えてしまっては、意味がない。
これを、資産ベースで考えると、当初の資金をいくらに増やしたか？
という事で考えることになる。
初期投下資金＋実現益＋評価損益＝投資時価
（※利益は税抜きベース）
（実現益＋評価損益）÷初期投下資金＝投資利回り
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ところで、投資利回りは、何％くらいを目指せばよいのか？
あまり現実的じゃない数値を目標にすると、かなり無理をしなければならないし、
失敗の確率も上がる。
リスクとリターンの法則は大事で、リスクとリターンが整合している投資をしたいものである。
■株投資の平均利回りは５～６％ ？
とあるサイトに、そのような記述があった。
※筆者は、リンク先とは無関係です。サイトの閲覧は自己責任で。
記事内容は、途中まで同意だけど、
「実は自力でやるのは割に合わない」
「株式投資をやるなら投資顧問を使う」
という結論は、同意しかねる。
ただ、５～６％が平均で、１０％くらいを目指すのが良いというのは、
自分の投資の実感とも合う。
■初心者は、２％を目標とするべき ？
とあるサイトに、そのような記述があった。
※筆者は、リンク先とは無関係です。サイトの閲覧は自己責任で。
ざっくりいえば、上場企業の配当利回りの平均が２％くらいなので、
それを目標とするというもの。
記事内容はだいたい同意。現実はこんなもんだと思うけど。。。
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投資記録の訂正とあわせて、投資状況をグラフ化してみた
（前々から、試行錯誤していて、これが分かりやすいものかは、ちょっと疑問もある）
二つのグラフで、
一つは、株投資時価とキャッシュを面グラフで、両者の合算で総投資時価。
また、実現益（累計値）と評価損益を折れ線グラフで表示したもの
一つは、総投資時価を面グラフ（株投資時価とキャッシュの合計と一致）
また、日経平均とマイ指数Ａとマイ指数Ｂを折れ線グラフで表示したもの
マイ指数Ａ：投資開始時のＮＫ×（総投資時価／投下資金）
マイ指数Ｂ：その時点のＮＫ×（総投資時価／（投下資金＋再投資額））
マイ指数は、投資時価をＮＫみたいに指数化しようとしているもの。
なにが正しいのかが、いまいち掴めず、二つの指標になっています。
これを見ると、私が投資を開始した頃（2015年12月末ごろ）
のＮＫは、19,033.71で、いまは、22,500くらいだから、
22,500÷19,033.71＝1,18
２年ちょいで18%くらい上昇しているのだから、2年で20%くらい稼ぐのは、
当たり前だよねー
私も結構利益を出しているつもりだったけど、
市場とベンチマークするとそれほど差は無いよねー
ということになる。
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ここでの教訓は、利益が出ていたとしても、自分の実力というよりは、
市場の環境が良かったという事だ。
逆に、この2-3年で利益が出ていなかったとしたら、
投資手法に無理があるのではないかなー
と思う
目標投資利回りについては、２％は最低ラインだけど、
それより上は、市況変動によるところが大きく、
予め設定することは困難だけど、5~6%くらいを狙って考えれば、
無理をしないで済むと思う。それ以上を望むなら工夫が必要。
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投資記録の訂正（訂正後数値）
月 取得原価 時価 評価 実現益（累計）
01 14,199,575 13,813,924 △385,651 + 422,396
02 19,824,882 19,440,430 △384,452 + 257,996（ 680,392）
03 29,006,572 27,979,440 △1,027,132 + 123,586（ 803,978）
04 20,719,800 20,241,440 △478,360 + 534,674（1,338,652）
05 23,729,400 22,790,410 △938,990 + 352,110（1,690,762）
06 33,417,500 32,187,170 △1,230,330 + 353,259（2,044,021）
※上記は、キャッシュ残を含まない株投資のみの投下資金と時価の比較
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投資資金が潤沢ですね。
それだけ資金が有れば、証券投資より事業投資した方が儲かると思うのですが、お考え有ってのことでしょう。
さて、利益率が低くても良いのは元手が多い人に限られます。
元手が少ない私は、１０％程度の利益では駄賃にしかなりません。
よって、私の目標利益率は１２６％（税金と諸経費を引くと１００％つまり倍）です。
もっとも、期間を設けて１２６％は無理なので、景気循環のひと山で１２６％としています。
古典的な目標設定です。
全ての銘柄が１２６％には届かないですが、癖のない投資をしていれば正規分布展開による二項分布確率で１４．２％の銘柄が届きます。加えて、３．４％の銘柄は更に倍の２５２％の投資利回りとなります。
一方で損する確率も同様ですが、現物株式なら投資額を超える損をしないので、全体として景気循環のひと山で１２６％を達成できる計算になります。
実際に１６年やってみて、３度の景気循環の山を経験しましたが、結果は確率論の通りでした。
高校の数学に「確率・統計」ってまだあるのかな。人生で一番役に立った科目です。