本日の市況

[ヒロろんさん]

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【１】今日の相場　　　　　　　　　　　
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◎日経平均　　
１７７２５.１３（＋　　２.７１）△０.０２％

◎ＴＯＰＩＸ　　
１４４４.９２（＋　　２.１８）△０.１５％

◎売買高概算　　　１８億８６８０万株
◎売買代金概算　　　２兆０７１２億円
◎時価総額　　　５２２兆１６８６億円

◎値上り銘柄数　９２８　　　
◎（年初来）新高値　２３
◎値下り銘柄数　８５１　　　
◎（年初来）新安値　２５
◎変わらず　　　１１９

◎騰落レシオ（２５日）
１０１.４３％（前日比７.３１％上昇）

◎サイコロ（日経平均）　７勝５敗　
●○○○●●○●●○○○ ５８.３％

◎カイリ率（日経平均）　
２５日線比－１.８３％　
７５日線比－９.４１％

◎為替　　
（対 ド ル）１２０.００（前日比０．２０円高）
　　　　　
（対ユーロ）１３４.０６（前日比０．１１円安）

◎出来高上位

１.みずほ　　＜８４１１＞　
２２９.４円（－　　０.７円）１２５９１万株

２.中央汽船　＜９１３２＞　　　　
１円（±　　　 ０円）　５８６７万株

３.ユニチカ　＜３１０３＞　　 　
５９円（＋　　　 ２円）　５７２８万株

４.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　
７４７.７円（＋　　５.８円）　４５５０万株

５.東芝　　　＜６５０２＞　
３００.６円（－　　６.３円）　３６９３万株

◎売買代金上位

１.日経レバＥ＜１５７０＞
１３２３０円（－ 　　５０円）　１６３３億円

２.トヨタ自　＜７２０３＞　
７２５７円（＋　 １０６円）　　８５９億円

３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　
７４７.７円（＋　　５.８円）　　３３７億円

４.ソフトＢＫ＜９９８４＞　
５６２５円（－　 　　４円）　　３１７億円

５.ソニー　　＜６７５８＞　
３０９４円（＋　　 ９８円）　　２９４億円



◆相場概況

　外国証券の寄付前の注文状況・・・売り７５０万株　買い１３７０万株

　本日の東京マーケットは日経平均株価が小幅高ながら３日連続高、前日比２円高の１万７７２５円で取引終了です。昨晩のＮＹダウは１２ドルの小幅安で材料難の中、昨日に３３４円の大幅高となった後だけに戻り売りが出て朝方は軟調。９：１０には下げ幅が１８４円となる場面がありました。

　ただ、下値は固まりつつあり、売り一巡後は押し目買いが入って下げ幅縮小。引けにかけては小幅ながらプラスに転じています。８月の実質消費支出が２．９％％増と３ヶ月ぶりにプラスとなったこと、中国の国慶節による訪日観光客増加期待で消費関連株が相場全般を牽引しています。

　日本時間の今晩９：３０に発表される９月の米雇用統計に市場の関心が集まっています。売買代金は概算２兆０７１２億円、国慶節で上海市場は休場ですが、香港ハンセン指数は日本時間１６時前現在で６０１ポイント高の２万１４４７と３％近い大幅高となっています。

　尚、東証が発表した９月第４週（２４～２５日）の投資家別株式売買動向を見ますと、外国人は７週連続で売り越しとなっており、売越額は７５９億円。ただ、その前の週の７８５７億円からは大幅に減少しています。一方、個人は２週連続で買い越しで買越額は１５８５億円、年金基金の売買動向を反映する信託銀行は５週連続の買い越しで買越額は１６４億円となっています。

　業種別では、ゴム、紙パ、自動車、海運、空運、化学などが高く、医薬品、不動産、情報通信、石油などが下げています。

　個別銘柄では、国慶節を迎えてインバウンド関連が上昇しており、中国人に人気の炊飯ジャーの象印マホービンが１０８円高の１８５８円。免税品好調で９月まで６ヶ月連続で売上高が伸びている三越伊勢丹が３日連続高で１０円高の１８６８円。

　インバウンド需要旺盛のドンキホーテが３日連続高で１０５円高の４８０５円、マツモトキヨシも１７０円高の５４５０円、ラオックスが５円高の３８４円、ＡＢＣマートは３日連続高で２４０円高の７０４０円と値を上げています。

　リチウムイオン電池セパレーター専業メーカーのダブル・スコープが２９９円高の２４０９円と大幅高で上場来高値を更新。韓国化学最大手のＬＧ化学が中国の奇瑞汽車（チェリー）と電気自動車（ＥＶ）用の電池を供給する契約を結んだと報じられ、ＬＧとの取引のある同社に受注拡大への思惑買いが入っています。

　測量・土木ソフト開発販売のアイサンテクノロジーがストップ高で３００円高の１６０２円。自動走行システムの実現に向け、高精度の３次元空間情報を持つデジタル地図「ダイナミックマップ」構築の試作・評価に関する調査業務を内閣府から受託したと発表。内閣府は２０２０年代中に自動走行システムの試用を開始することを目標としており、関連銘柄として買いが集まっています。

　その他、自然災害多発でウェザーニューズが１０５円高の３９１０円、沖縄流通最大手のサンエーが８０円高の５４００円、航空測量最大手のパスコが２７円高の３１７円、介護関連のツクイが７８円高の１２２２円、地図情報断トツのゼンリンが７５円高の１７１２円と値を飛ばしています。

　本日の新高値銘柄は、ツクイ、アスクル、高砂香料、オカモト、日本ピストン、ホシザキ、ホーチキ、Ｕアローズ、ＫＮＴ・・・等々です。





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【２】主な投資判断　　　　　　　　　　　
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［クレディＳ証券］
　据置き　　　Ａ
（9202）ＡＮＡ 　　415→ 440円

　引下げ　Ａ→Ｂ
（5333）日本ガイシ　　 3,550→ 2,550円

　据置き　　　Ｃ
（3863）日本紙　　 1,840→ 1,700円

［ＪＰモルガン証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（4768）大塚商会　　 7,000円

　引上げ　Ｂ→Ａ
（9503）関西電力　　 1,700円

　引下げ　Ａ→Ｂ
（9613）ＮＴＴデータ 　　6,100円

［野村証券］
　据置き　　　Ａ
（2607）不二製油　　 2,700→ 2,200円

　据置き　　　Ｂ
（4661）ＯＬＣ　　 8,000→ 7,200円

［ＳＭＢＣ日興証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（7606）Ｕアローズ　　 4,600→ 5,700円

［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
　据置き　　　Ｃ
（6857）アドバンテスト　　 900→ 730円

　据置き　　　Ｃ
（7735）スクリーン　　 600→ 500円

※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価





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【３】本日の経済指標等の結果　　　　　　
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◎完全失業率と有効求人倍率
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　８月の失業率は３．４％。横ばい予想に反して前月比で０．１ポイント上昇し、２カ月ぶりに悪化しました。

　８月の有効求人倍率は１．２３倍。前月比０．０２ポイント上昇と、予想を上回る伸びで、１９　９２年１月以来２３年７カ月ぶりの高水準となっています。



◎消費支出
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　８月の家計調査で示された消費支出は、物価変動の影響を除いた実質ベースで前年同月比２．９％増と、市場予想（０．３％増）を大きく上回る伸びとなりました。



◎企業の物価見通し
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　日銀が公表した９月短観の企業物価見通しでは、１年後、３年後、５年後の物価の前年比上昇率の見通しが軒並み下方修正されました。物価上昇を政策の主眼に置く日銀にとっては追加緩和を後押しする材料の一つとなります。




◎生活意識に関するアンケート調査（調査期間８月７～９月２日）
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　生活者の意識や行動を大まかに聴取する一種の世論調査。現在の景気が１年前より「良くなった」と答えた人の割合から、「悪くなった」と答えた人の割合を差し引いた景況感指数（ＤＩ）はマイナス１５．２で、前回６月調査のマイナス１５．４と比べ概ね横ばいです。

　一方、１年後の景況感についてはマイナス１７．８と、６月調査の１３．９から悪化しています。



◎ユニクロ売上高
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　９月の国内ユニクロ既存店売上高は前年比２．６％増。客数は減少しましたが、秋冬物の出足が好調で客単価が７．１％増となっています。




◎投資部門別株式売買状況（東証集計）
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　９月第４週
（９月２４日～２５日、日経平均１８９円安・週間ベース）

　個人投資家　
　＋１５８５億円（＋　９３４億円）
　※２週連続買い越し

　海外投資家　
　－　７５９億円（－７８５７億円）
　※７週連続売り越し

　事業法人　　
　－　１２百万円（＋５３１３億円）
　※１０週ぶり売り越し

　信託銀行　　
　＋　１６４億円（＋　５２９億円）
　※５週連続買い越し


　◇マイナスが売り越しで、プラスが買い越し、カッコ内は前週の状況。

　◇投資部門別売買状況で、「事業法人」は企業の自社株買い等、「信託銀行」は年金資金等の売買動向を示します。






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【４】ランキング（建設業）　　　　　　　
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　上場企業で「建設業」に分類される銘柄の数は１７０を超えますが、その中から時価総額でランキング上位にある銘柄をご紹介させていただきます。

　時価総額は前日の値、参考として掲載する売上高は前期実績、ＰＥＲは日経算出の予想ＰＥＲです。


　　　　　　　　　　
　＜時価総額＞　　　　＜売上高＞　　　　
　＜ＰＥＲ＞

　
　１位　大和ハウス
　２兆００１３億円　２兆８１０７億円　　
　１６．０倍

　２位　積水ハウス
　１兆３５０５億円　１兆９１２７億円　　
　１３．６倍

　３位　大東建託　　　
　９８１２億円　　１兆３５３１億円　
　１５．２倍

　４位　大成建設　　　
　８７９６億円　　１兆５７３２億円　
　２０．９倍

　５位　清水建設　　　
　７８４５億円　　１兆５６７８億円　
　１９．０倍

　６位　大林組　　　　
　７３１６億円　　１兆７７３９億円　
　２４．３倍

　７位　鹿島建設　　　
　６５９７億円　　１兆６９３６億円　
　２５．９倍

　８位　日揮　　　　　
　４１２０億円　　７９９０億円　
　１０．０倍

　９位　長谷工　　　　
　４０３０億円　　６４２１億円　
　１１．５倍

１０位　きんでん　　　
　３３０２億円　　４６７９億円　
　１６．４倍


　※日経平均株価の昨日現在の予想ＰＥＲは１４．０倍です。



　売上高順では住友林業（時価総額２３９６億円、売上高９９７２億円）がトップ１０にランクインします。また、上記銘柄ではきんでんのみがＰＢＲ１倍割れです。

　ちなみに、売上高が１兆円を超える大林組、鹿島、大成建、清水建、非上場の竹中工務店（売上高１兆１５０６億円）を指して「スーパーゼネコン」と呼びます。


　本家ディズニーが出資していないディズニーパークの運営会社はオリエンタルランドが世界で唯一です。浦安を埋め立ててパークを作るとの話が持ち上がった際、本家ディズニーにとっては初の大型海外投資になるため、リスクを嫌って及び腰となり、ライセンス契約するにとどまりました。出資せず直営にしなかったことについて、後に来日した当時のディズニー社ＣＥＯは「史上最大の失敗」と語っています。ところで、ＵＳＪ（ユニバーサル・スタジオ・ジャパン）は運営に行き詰まり経営難に陥ったことがありますが、見事にＶ字回復を果たしました。ＵＳＪは本家ユニバーサルからライセンスを受けて運営され、本家との資本関係はありませんでしたが、ここにきて本家のＮＢＣユニバーサル（米ＣＡＴＶ大手コムキャスト傘下）がＵＳＪ買収に動いたのは、ディズニーの教訓が背景にあるものと思われます。