日経平均 今後の予想

[kabukabumanさん]

NY株式市場は相次ぐ弱い経済指標やアルファベットの決算などが引き金となり

ハイテク株を中心に急落しています。

一方の東京市場は　歴史的な円安を背景に　年初から海外資金が押し寄せ

日経平均株価は2月に史上最高値を更新しました。

その後も円安傾向は続き　日経平均株価は

7月11日に年初来高値（42426円）を記録しています。

しかしドル建て日経平均の年初来最高値は3月7日の273.59＄で

それでも2021年2月16日に付けた史上最高値291.19＄より低い水準です。

因みに2021年2月のドル円相場月中平均値は106.25円でした。

つまり日経平均が史上最高値を記録出来たのは歴史的円安が主な要因なので

短期間で1＄10円もの円高は　海外資金を一気に撤退させるには充分でしょう。

結果は7月11日の史上最高値（42426円）から僅か9営業日で

10.85％もの下落となりました。（37825円）

次に今後の見通しですが　短期間で10％の下落は弱気相場入りが予想されると同時に

折しも日銀の7月or9月利上げ観測が急浮上していますので

結果が判明するまで　大きな反発は望めないと考えています。

さらに米大統領選挙や自民党総裁選といった政治の動向も

投資家の様子見姿勢に繋がるため

新しいトレンドが明確になるのは　早くても9月後半になるのではないでしょうか。

という訳で　日米両中銀の金融政策次第では

（9月FRB利下げ、同月日銀利上げ開始というシナリオも）　

1＄140円台も充分有り得るので　一つは為替を考慮した銘柄選択

もう一つは米大統領選挙の結果を想定した銘柄選択が必要になると思います。

＜追伸＞

「もうは未だなり」と言われる様に　今後の乱高下下下に要注意！

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

CPI　悪化はしていないけど　それほど改善もしていない。

何とも微妙な結果だと感じました。

市場予想は9月利下げ0.25％でほぼ一致している様ですが

FRBがどの様に判断するでしょうね。

中には次期尚早だという意見もあるので油断は禁物だと思いますし

も結果が判明するまで動き辛いのは確かでしょうね。

[たか○さん]

お疲れ様です。
とりあえず９月までは相場は比較的難を逃れたという感じですね。

個人的には　例のVIXのMACDを中心に　投資期間のリスクヘッジに対するチャートのトレンドに合わせて売買を作っているので今は買いでいっています。
これがDCしたらいったんサブ銘柄は全部利確する予定です。

[たか○さん]

DC→GC

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

今は買いですね　頑張って下さい！

私は相場だけチェックしながら傍観中です。

というか、予想以上に強いので　INし辛いというのが本音です。

[たか○さん]

まずジャクソンホールあたりで相場に影響が出るかですね。
アメリカの利下げの方向性がその辺で一部明らかになるでしょうし。

[たか○さん]

とりあえず　景気指数と失業保険でまた先物が上がっていますね。
個人的な感想ですがVIXが今のところ下げ続けている分機関投資家は急落のリスクが低いとしてポジションをとっているということで。
そうなると余計VIXは下がっていきますから相場は安定しそうです。

これが下げ切ったときに再度　上がりやすい状態ができますからその時にサブ銘柄はガンガン売っていき本命だけ残す予定です。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

VIXの下げ方が急ですね。想定外でした。

戻り36000円で一旦落ち着くと予想していましたが

夏休み相場だけに慎重になり過ぎました。

ただ益々買う気が失せましたw

もう暫く軽めのヘッジで様子をみます。

[たか○さん]

お疲れ様です。当初の第一目標の38000は大体到達。
この段階でまだまだVIXのMACDはDCしたばかりという感じなので次は40000だとみています。

まあそれは置いておいて　今買われている理由は専門家とかいろんな人があーだこーだ言っていますが　個人的な理由は全く別にあると思います。確かにVIX　MACDは大切で　指標として優秀ですが　買われている理由にはなりません。

ズバリ買われている理由は為替がこれ以上円安に行かないというマインドが刷り込まれたことだと思います。
普通の人とは逆の意見になるわけですが　ちょっと考えればわかるのですが、外国人投資家がちょっと前に１４０当たりで買った株は　ドルベースに直すと１６０円時に　為替差でたいして株が上がっても儲からないという超絶魅力のない状態でした。動かさない円資産で円の代わりの株を選ぶ　というレベルの買いしか入りにくかったはず。
今現状怒涛の円安に歯止めと意識的な限界が印字されたことで外国人投資家は円建てでも日本株を買いやすくなったはず。ということで円高株高は案外タイミング次第であるんじゃないかなと。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

なるほど　為替のマジックですね　納得です。

おまけにゼロ金利が解除され円高になれば日本の貿易収支は黒字が膨らみますし

日本企業の業績も大きく伸びるという構図が見えて来ますから

「円高・株高」の可能性は高そうですね。

どうやら「円安＝株高　円高＝株安」という固定観念に囚われ過ぎていた様です。

大変参考になりました。

[マイルド。さん]

こんにちわ、日経シンプルに３分の２戻りで、売りなんて、妄想してます。

[たか○さん]

ここからは決算が通り過ぎた相場ですから　アメリカが上がれば日本も上がる。そこに為替は関係ない　という相場になるかもしれませんね。

ただ　長い目で見た日本買い　というより四半期レベルで見た買い　だと思います。年内の売買でしょうね。

信用買いが今度は日本株を圧迫するシーンが近い将来また来るでしょうね。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　お疲れ様です。

私の想像を遥かに超えるスピード回復なので

思考が付いて行かないというのが本音です。

普通ならこの辺りで一旦上げ止まると思うのですが

下落幅も想像を超えていたので　正直なところさっぱり解かりません。

因みに新NISAで新規参入した人の7割以上が損失を被ったという報道もあり

株式投資に懲りて戻って来ない人も多いのではないかと危惧しています。

何もこんな時期に歴史的な大暴落が起こらなくても。。。

確かに株は自己責任ですが　

いきなり損失を被った人達にとっては　ただの事故だったと思います。

何だかな～～～

因みに暴落を願う自分が居ることに気付きましたw

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

NY市場も最近ボラが大きくなりましたね。

景気後退懸念で大きく売られたかと思えば

一転景況感の回復とやらで急騰。

こういう時の投資家心理は「強く買いたい」が根底にあると考えています。

つまり「安心」を求めているという訳です。

なので　今後も良好な経済指標が相次げば　

米国株はこの先　大統領選挙とは関係なく上昇して行くと思います。

[たか○さん]

今回の相場はそうなんですよ。さすがはKABUさん。
本来ならこの四半期でいったん終了して　需給相場に戻る場面なんですけど今回は最強の大統領選後の相場にも切り替わる可能性があり、日本はそのアメリカさえ強ければいいという金魚のふんのような市場なのでもしかするとこのまま需給に移らずに　結局強いまま突き抜ける可能性もあるんですよね。だから読めない状況になっていますね。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

市場は9月FOMCで0.5％の利下げを見込んでいる様ですが

もし0.25％なら失望売りに押される気がします。

ただその場合でも　

年内に0.5％の追加利下げを仄めかせばサプライズになるかも知れませんが。。。

何れにしても米国の株価は遅かれ早かれ上昇して行くと思います。

一方日本株は円安バブルが弾け　7月下旬から史上最大の大暴落が起こりましたが

戻り足の速さをみる限り　38000円付近で一旦落ち着きそうな雰囲気です。

しかし円安効果が剥落する以上　これから先は米国株の上昇が命綱になると思いますし

金魚の糞どころではなく　影響力は人糞（私の糞）並みに大きくなると思います。

　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　

[たか○さん]

お疲れ様です。先日の調査で０．２５に切り替わっているらしいですよ。


市場は現在、９月の０．２５％ポイントの利下げの確率を約７５％と織り込んでいる。
インフレや失業保険申請件数、小売売上高に関する好調なデータを反映し、大幅な利下げ観測が沈静化していることから、ＦＲＢはインフレが鈍化する中で現行の政策引き締めを調整するという、望ましい段階的なアプローチを進めることができるかもしれない。
オックスフォード・エコノミクスの米国担当副主任エコノミスト、マイケル・ピアース氏は「消費者支出の継続的な底堅さは景気後退懸念を和らげるはずだ。徐々に減速する経済成長とインフレの組み合わせは、慎重な緩和ペースを正当化する」と述べた。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんばんは。

情報有難うございます。市場予想は0.25％ですか。

それでも今日の東京市場は円高に振れて随分売られましたね。

ただ為替感応度が敏感になっているので相場自体は読み易い気がします。

個人的には夏休み相場が終わるまで様子見に徹し

ずジャクソンホール後に再始動しようと考えています。

その時点で安く仕込めれば最高ですが。。。

[たか○さん]

現状　短期的な反発後の一服が入っているということだろうと思います。ただ相場自体は９月配当銘柄を中心に割かし強い相場を形成しつつ　９月配当権利落ちあたりで一回崩れ、年末にかけて上昇するも信用買いの増加で再度年末転落。というストーリーを妄想しつつ、需給を監視している状況です。なんだかんだ言って需給は大切です。ただ本日の相場に限って言えばかなり需給が改善しているようです。先物を抜いて、というか為替で先物を誘導して一気にスコンと抜く。それを現物で拾う。という古典的な相場になっている感じでしょうかね。

[たか○さん]

今は体感したことかわあまりない相場なんですが、トランプ当選の選挙だったか。あの時の需給悪化相場に少し似ているらしいですね。ただ先日の大暴落でここにきて2番底警戒の個人売りが出てきていますね。相場に慣れていない層が与えられた電気ショックにびびっています。もう経験したくないのはわかります

[たか○さん]

このビビリが強欲に変わる頃に次は管理落ち、それがまた終わる頃に年末の損失確定です。我々は2回の利確としか見直しをする事前の心構えだけしておけば良いかと。個人が想定以上にびびれば割と下落玉が少なくなるかも？