前場に注目すべき3つのポイント～7万円を意識したトレンド形成に～

*08:39JST 前場に注目すべき3つのポイント～7万円を意識したトレンド形成に～ 14日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■7万円を意識したトレンド形成に
■トレンド、26/12下方修正 営業利益444億円←564億円
■キオクシアHD<285A>次世代DC用SSDを投入、処理能力38%増

■7万円を意識したトレンド形成に


14日の日本株市場は、米国市場の流れから買い優勢の相場展開が見込まれる。13日の米国市場はNYダウが69ドル高、ナスダックは214ポイント高だった。7月の卸売物価指数（PPI）が予想を下回った。前日には7月の米消費者物価指数（CPI）が予想と一致だったこともあり、引き続き米連邦準備理事会（FRB）による早期利上げ観測が後退したことで買いに向かわせた。また、WTI原油先物価格が下落したことも投資家心理の改善につながっていた。シカゴ日経225先物は大阪比920円高の69180円。円相場は1ドル＝159円40銭台で推移。


日経平均株価は、シカゴ先物にサヤ寄せする形で、買いが先行して始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで日中比880円高の69140円で終えたが、米国市場の取引開始後に69550円まで上げ幅を広げる場面もみられている。ボリンジャーバンドの+1σ（68000円）が支持線として意識されるなか、+2σ（70100円）水準が意識されてきている。週末要因もあって積極的な売買は手控えられるだろうが、日経平均株価においても+2σ（69782円）を射程に入れたトレンド形成に向かわせよう。


また、米国では決算内容が嫌気されたシスコシステムズの下げがNYダウの重荷になっていた。一方で、サンディスクやマイクロンテクノロジーなど半導体やAI関連株の一角が買われていた。この流れを引き継ぐ格好から本日も指数インパクトの大きい東京エレクトロン<8035>やアドバンテスト<6857>、フジクラ<5803>、キオクシアHD<285A>などへの物色が続きそうである。また、前日は後場に入り日銀の早期利上げ観測が浮上。三菱UFJ<8306>などメガバンクなど金融株への物色もみられていた。物色に広がりがみられるかが注目されよう。


また、本日は8月限のオプションSQとなる。SQ値が支持線として意識されてくるようだと、先物主導で上へのバイアスが強まる可能性もあるため、日経平均株価の7万円回復を想定した押し目待ち狙いの買い意欲は強そうだ。ただ、インデックスに絡んだ商いが中心になりやすく、大型株主導の相場展開になりそうである。そのほか、決算を手掛かりとした個別物色もみられるとみられ、昨夕決算を発表したところでは、GMOペパボ<3633>、T＆Gニーズ<4331>、加賀電子<8154>、unerry<5034>、Appier<4180>、古河機金<5715>、オイシックス<3182>、アイスタイル<3660>、ネクソン<3659>、エレコム<6750>、トライアル<141A>などが注目され
る。

■トレンド、26/12下方修正 営業利益444億円←564億円

トレンド<4704>は2026年12月期業績予想の修正を発表。営業利益を564億円から444億円に下方修正した。円安影響により大きく増加した人件費の他、競争環境や製品・サービス機能の拡充を企図した投資に伴って増加したAIトークンコストを含むクラウド関連費用や、今期より展開を開始したビジネスブランド推進に向けた費用も増加した。

■前場の注目材料

強気材料
・日経平均株価は上昇（68308.59、+784.53）
・NYダウは上昇（53839.99、+69.72）
・ナスダック総合指数は上昇（26803.03、+214.54）
・SOX指数は上昇（12456.00、+56.62）
・シカゴ日経225先物は上昇（69180、+920）
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請

・日産自<7201>日の丸交通が、ロボタクシー試験運行に協力
・東レ<3402>東レエンジ、航空機に照準、炭素繊維装置・AI本格営業
・ソディック<6143>社長・圷祐次氏、AI・DC重点
・IIJ<3774>5G×AIでレース配信、富士通などと、KYOJO杯で実証
・キオクシアHD<285A>次世代DC用SSDを投入、処理能力38%増
・富士フイルムHD<4901>半導体材料開発でデジタルツイン活用加速
・帝人<3401>帝人ファーマ、チェストと、在宅人工呼吸器、気管切開不要、最適治療を提案
・カネカ<4118>奈良防災公園に生分解性人工芝提供、自治体向け初
・クレハ<4023>産業技術総合研究所などと持続可能農業で連携
・富士急行<9010>富士急G、エンタメ・自然で誘客、脱“絶叫遊園地“
・ADワークスG<2982>NANKAIと、都区部オフィス取得、50億円規模


☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・08:50 対外・対内証券投資(先週)

＜海外＞
・15:30 印・卸売物価指数(7月) 予想9.90％ 前回9.87％
・18:00 欧・ユーロ圏GDP(4-6月) 予想1.0％ 前回1.0％
・20:30 印・外貨準備高(先週) 前回6929億ドル
・21:30 米・小売売上高(7月) 予想0.3％ 前回0.2％
・23:00 米・企業在庫(6月) 前回0.3％
・23:00 米・ミシガン大学消費者マインド指数(8月) 予想54.2 前回55.2
・中・経常収支速報(4-6月) 前回1843億ドル

＜YY＞