前場に注目すべき3つのポイント～日経平均株価の39000円辺りでの底堅さを見極め～

*08:48JST 前場に注目すべき3つのポイント～日経平均株価の39000円辺りでの底堅さを見極め～ 11日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。


■日経平均株価の39000円辺りでの底堅さを見極め
■ホクト、24/3上方修正 営業利益 27.0億円←19.2億円
■前場の注目材料：シャープ、グループのダイナブック、AIサーバーに参入、台湾製販売


■日経平均株価の39000円辺りでの底堅さを見極め

11日の日本株市場は、売り優勢のなかで下値の堅さを見極める相場展開になりそうだ。8日の米国市場は、NYダウが68ドル安、ナスダックは188ポイント安だった。2月の米雇用統計が労働市場の減速を証明したため、利下げ期待を受けた買いが先行した。その後、エヌビディアが過去最高値を更新後、下落に転じたことで同セクターへの利益確定売りに拍車をかけ、相場全体を押し下げる格好となった。シカゴ日経225先物（6月限）清算値は大阪比725円安の38785円、円相場は1ドル147円00銭台で推移している。

日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする格好から、ギャップダウンから始まることになろう。日経225先物（6月限）はナイトセッションで一時38740円まで売られ、38790円で取引を終えた。配当分を考慮すると、日経平均株価は節目の39000円辺りでの攻防になりそうだ。ボリンジャーバンドの+1σと+2σとのレンジ推移が継続するなか、先週の週後半は+1σ水準での底堅さが見られていたが、これを明確に下放れてくることから、利益確定の売りが強まりそうだ。

また、米国ではエヌビディアが高値更新後に5％超の下落となった。ブロードコムやマーベル・テクノロジーの予想を下回る決算の影響もあったと考えられるが、米ハイテク株の下落の影響から、指数インパクトの大きい値がさハイテク株が日経平均株価を押し下げる格好になりそうだ。また、米雇用統計の結果を受けて利下げ観測が高まる一方で、国内では日銀による金融政策の正常化に向けた動きにより、日米金利差の縮小が意識されてきている。

そのため、金利差を狙ったポジションを巻き戻す流れが警戒されやすく、これまで相場をけん引してきたハイテク株などへの利益確定も強まる可能性がありそうだ。BofA証券は、2024年末の日経平均株価の予想値を、従来の41000円から43500円に引き上げたようであり、海外投資家による買い意欲は強いと考えられるものの、目先的には利益確定売りが入りやすいだろう。まずは日経平均株価の39000円辺りでの底堅さを見極め、押し目狙いのスタンスとなろう。

物色の流れとしてはハイテク株が売られやすい反面、3月の配当志向の動きにより、バリュー株への資金流入が意識されそうだ。そのほか、インデックスに絡んだ商いの影響を避ける狙いから、低位材料株などへは個人主体の短期的な値幅取り狙いの資金が向かいそうだ。


■ホクト、24/3上方修正 営業利益 27.0億円←19.2億円

ホクト<1379>は2024年3月期業績予想の修正を発表。売上高は802億円から788億円と減収を見込むが、営業利益を19.2億円から27.0億円に上方修正した。原材料費、電力費、燃料費等の製造原価が計画を下回る状況にあるため、営業利益は計画を上回る見込みとなった。


■前場の注目材料

・日経平均は上昇（39688.94、+90.23）
・米長期金利は低下
・3月期末接近に伴う高配当銘柄人気
・米国のインフレ沈静化観測


・シャープ<6753>グループのダイナブック、AIサーバーに参入、台湾製販売
・NEC<6701>超電導型量子計算機の試験環境構築、国産技術を検証
・NTT<9432>情報漏えい防止に300億円、個別システム一元化
・パナソニックHD<6752>パナコネクト、ラピュタロボティクスと提携、物流倉庫内を効率化
・丸紅<8002>米VCと連携、シリコンバレーで新興発掘
・トピー工業<7231>生産工程DXにAI活用、ホイール塗装膜の条件最適化
・日本エアーテック<6291>生産再編、群馬・桐生にクリーンエアシステム新棟
・三菱重<7011>タイ石油公社と、アンモニア専焼タービン発電実用化
・ヤマシナ<5955>eVTOL軽量化支援、開発メーカーと提携
・神戸鋼<5406>グループのコベルコ建機、メンテ・修理新本部、ストックビジネス強化
・NTTデータG<9613>情報サービス、コンサルに商機、“デザイン”手法磨く
・KDDI<9433>基地局に「曲がる太陽電池」、群馬で実証
・西松建設<1820>アサヒ飲料と、カーボンネガティブコンクリート開発
・藤倉コンポジット<5121>スマホ充電、水さえあればOK、非常用マグネ空気電池


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・08:50　10-12月期GDP2次速報（前期比年率予想：+1.1％、1次速報：-0.4％）
・08:50　2月マネーストックM3（1月：前年比：+1.8％）

＜海外＞
・特になし ＜ST＞