[通貨オプション]変動率1カ月ぶり低水準

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。リスク警戒感の低下で、オプション売りが継続し、変動率は1カ月ぶり低水準となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする円コール買いに比べ円先安感に伴う円プット買いが一段と強まり、円コールスプレッドは1カ月ぶり最小の水準を維持した。

■変動率
・1カ月物11.8％⇒10.25％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物10.41％⇒9.61％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.53％⇒9.18％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.93％⇒8.75％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋3.64％⇒＋3.33％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋3.94％⇒＋3.71％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋4.18％⇒＋3.93％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋4.28％⇒＋4.01％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞