kabukabumanさんのブログ
マイ・メモ（2020年 7月）
日銀のETF買い入れ枠12兆円に対し
実際の買い入れ額は6/26時点で4兆7657億円となっています。
このペースだと年末までに10兆円程度買い入れる計算になりますが
無理にそこまで買う必要はなく、買うという意思表示をするだけで
海外勢を牽制する効果は充分あると思います。
現在日銀が保有するETFの損益分岐点はおよそ19500円と言われており
含み益があるうちに上手くフェイントを掛けて外国人に買わせましょう。
それとも緩和マネーがインフレを引き起こすと読んで保有を続けますか？
因みに年間12兆円のペースでETFを買い続けた場合
2021年3月末時点で上位銘柄の間接保有率は上図の様になります。
しかし無理矢理株価を支えても、株価の変動は殆ど外部要因によるため
NY市場がコケれば世界の全市場がコケてしまいます。
だからそうなる前に得意のステルステーパリングで
こっそり出口戦略を進めるべきだと思うのです(^_^;)ｾｺｲ
日銀はETF買いを装い、徐々に持ち高を減らして「金」へシフトし
株式投資や外貨投資はGPIFに任せてはどうでしょう(｀･ω･´)ｷﾘｯ
日本の外貨準備はあまりにも米国債に偏り過ぎています。
この際「金」を増やしてバランスを整えるのも一考かと(｀･ω･´)ｷｯﾊﾟﾘ
この記事はバンカメの2021年金価格予想です。
3000ドルは大胆過ぎる予想ですが、4～5年先なら大いにあり得るでしょう。
＜今年後半の市場予測＞
但し4～6月は予想を大きく外したので遠慮がちに(^^;
◇緩和マネー対新型コロナウィルスの一騎打ち！
つまりトレンドは上向きだがパンデミック第2波が起これば様相が変わる
例えば経済活動が再び停止する状況になれば3月19日を一番底とした場合
さらに深い二番底を迎える可能性がある
◇万一パンデミック第2波が起これば再び財政出動が迫られるため
世界経済は益々疲弊しインフレを招く可能性が高まる
◇米大統領選挙、米中関係、地政学的リスクなども要注意だが
中でも米大統領選挙が株価に与える影響は大きいと思われる
最初の関門は、6月末～7月第一週の間にトランプ裁判が結審すること
最悪の事態は二つの案件で有罪判決➡大統領失職➡ペンス昇格の可能性
そうなるとバイデン候補が俄然有利になり株価は10％下落？
◇新型コロナウィルス感染の拡大がコントロールされ
年内にワクチンの開発や治療薬（治療法）の発見にメドが立てば
年末ダウ30000ドル、日経平均25000円が射程圏内へ (*^^*)
但しトランプ大統領が再選されることが前提。
一方パンデミック第2波によって世界経済の衰退がより顕著になった場合
ダウ17000ドル、日経平均15000円も ε=(｡・д・｡)ﾌｰ
（余談）
日本の株価対策は日銀のETF買いを縮小し、個人投資の推進へシフトすべき
その為には先ず証券優遇税制性を復活させ、NISAの枠も拡大させる
但し売買差益を無税にするならNISAは段階的に廃止可とします。
因みに日銀のETF買い入れ資金はお札を刷れば幾らでも調達出来ます。
しかしどうせ刷るのなら、政府が「超長期国債」を発行し
それを日銀が全面的に引き受けることで
景気対策を初め健康保険制度や年金制度が抱える不安に対処すればいいし
インフレ懸念をとやかく言うのはその後で良いと思うのですが。。。
それにしても日本の国会は極度の人材不足だと思います。
派遣社員と交替しても何ら支障が無い議員が何人いることか(´・ω・｀)ｶﾞｯｶﾘ
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そそのかしていい？？ははは。
kabuakbuは、１５５２買い、たかさんは、９９８４売り。おいらが、
花島観音様のお告げを、聞いたら書きます、ははは。
マイルド。さん こんにちは。
世界的に金融緩和の流れがある中で1552を買うのはリスクが高いと思います。
心情的には9984の空売りに賛成ですが
マイ・ルールで空売りはやらないことにしていますので
何方も無しということでw
今後の方針は「法隆寺夢殿救世観音像」のお告げを参考にしようかと(￣▽￣) ﾍﾍﾍ
＜新型コロナウィルス用ワクチチン、開発は絶望的か＞
自由な海外旅行から東京五輪の実現まで、頼みの綱は「ワクチン」だった。
世界中の研究者が必死に開発を続けているなか
なんとも“身も蓋もないレポート”が中国の研究チームによって発表された。
今なお世界中で完成が拡大している新型コロナウイルス。そんな中
新型コロナウイルス発生地の中国で発表されたのが以下の衝撃的なレポートだ。
「新型コロナの抗体は2～3か月経つと急激に減少する」
6月18日、英医学誌『ネイチャー・メディシン』に
中国・重慶医科大学などの研究チームによる論文が掲載された。
研究チームは今年4月上旬までに重慶で新型コロナに感染して症状が出た患者37人と
症状が出なかった患者37人について、抗体の量の変化などを調査した。
それによると、感染後暫くして作られる「IgG抗体」が80％以上の人で検出された。
しかし退院から2か月後には、抗体が検出された人のうち
症状があった人の96.8％、無症状の人の93.3％で抗体が減少したことが判明した。
減少割合は、半数の人で70％を超えたという。
本当にこの研究結果の通りに抗体が減少するなら、再感染のリスクが高いことになる。
◆最低5年、ワクチンを打ちたくありません
現在、世界中で130種類以上の新型コロナウイルスのワクチンの研究開発が進み
日本では創薬ベンチャー「アンジェス」が治験を始め、年内実用化を目指している。
しかし中国の研究チームの発表により、雲行きが怪しくなってきた。
国際医療福祉大学病院内科学予防医学センター教授の一石英一郎さんが説明する。
「ワクチンとは、毒性がなくなった、もしくは弱められた病原体を
体内に注入することで抗体など免疫がつき
対象となる感染症の予防に効果がある医薬品のことです。
しかしワクチンは体内で抗体などが長期間維持されることを前提にしている。
ワクチンを打って体内に作られた抗体も中国の論文のように2～3か月で減少するなら
長期的な効果は難しいということになります」
もしワクチンが開発されても、短いスパンで抗体が消えるならば
インフルエンザワクチンのように毎年、もしくは毎シーズン
接種しなくてはならないかもしれない。
もしくは減少ペースが早すぎて、まったく効かない可能性もある。
「新型コロナと同じRNAウイルスであるインフルエンザは
その年の流行株を予想してワクチンを接種しますが
予想が外れると罹りやすくなります。新型コロナも同じ状況になるかもしれません。
仮にインフルエンザとパターンが似ていても
新型コロナの方が致死率が高いので警戒が必要です」（前出・一石さん）
その安全性にも疑問が残る。
予防医療学が専門である新潟大学名誉教授の岡田正彦さんはこう話す。
「実際に新型コロナに対する有効率や副反応について
大規模な治験を行わなければいけません。
そのためには開発後の治験に数年は必要です。
1年足らずで作られたワクチンは、その有効性や安全性が充分に検証できていません。
薬もそうですが、国に承認されて5～10年たった後に副作用が判明し
使用禁止になるものや、効果が充分でないと評価されるものも多い。
ですから、たとえ、すぐにコロナワクチンが開発されたとしても
私は最低5年、ワクチンを打ちたくありません」
欧米諸国ではすでにワクチン調達競争の動きがあり
安倍晋三首相もワクチン開発を進める米モデルナ社などと交渉し
年末には接種できるようにすると明かしている。
「各国とも、集団免疫をあきらめ、ワクチン頼みになっていますが
中国の報告書によってワクチンは不可能である可能性が生まれました。
このままでは打つ手はありません」（医療ジャーナリスト）
集団免疫もワクチンも難しいのであれば、新型コロナとの共生はどうなるのだろうか。
「季節性インフルエンザや風邪のように
生活の中に当たり前に存在するようになっていく可能性があります。
SARSやMERSの場合は、自然収束に向かいました。
しかし新型コロナは未知のウイルスなので油断はできません」（一石さん）
自粛生活によってコロナ以外の病気になるリスクも高まっている。
家にこもりきりで運動不足になったり、間食や酒量が増えるなど
生活習慣が乱れがちになるからだ。
実際、健康促進の取り組みを支援する「リンク＆コミュニケーション」の調査では
自粛生活で体重が増えた人が57％、体脂肪率が上がった人が60％にものぼった。
今後のウイルスの抑え込みは「人間次第だ」と一石さんは言う。
「ウイルスは人間を介さないと無力で、単独では増えることはありません。
結局は人間の行動がすべてになるので
『3密』を回避する基本的な行動を重視しなければいけません」（一石さん）
個人レベルの心がけが、ウィズ・コロナを乗り切るためには必須なのだ。
中国発の論文は想定内で、やはりという印象です。
ワクチンや治療薬の開発を市場は楽観視し過ぎている。
これは何度も言い続けて来たことです。
だからこそ新型コロナを軽視した様な株式市場のお祭り騒ぎに
ず～っとストレスを感じていました。
しかし市場はこの様な悲観的なニュースをすんなり受け入れることはないでしょう。
少なくとも現在ワクチン開発に取り組んでいる企業や研究者達から
悲観的な声が聞こえて来るまでは。
とはいえ、やがてバイオ祭りは終わり
新型コロナと共生するために不可欠な材料を内包するセクター
例えばテレワーク、DX、院内感染防止関連などが再び注目され
次にウィズ・コロナでも成長を続けるIoT（FA）、AI、5Gなどに
資金が集中する様な気がしています。
個人的にはまだ銘柄を増やす時期ではないと考えていましたが
ワクチンの開発が困難であることが改めて指摘されたことで
若干考え方に変化が生じてきました。
つまり株式市場の資金は常に儲かる場所を求めて彷徨っていますから
需給の変化を注視しながら上記の関連銘柄を仕込んでみたくなったのです。
勿論いざという時のためにヘッジも強化しなくてはならないので
CPを50％くらいまで落とす覚悟は必要ですが。。。
トランプが コロナは99.9％害がないとかなんとかいったみたいですね。
経済を動かす身にとっては 蒲ッていられない病気というのが 経済界の本音なんでしょうね。
やばいのはわかっているし、ある程度対策は必要だけど 経済を犠牲にするレベルの話ではない、と言いたいのでしょうか。
個人的には 言いたいことはわからなくもないですが しかし時として経済は一定レベルでは壊れていいのだと思います。だからこそできるリセットもあるでしょうし。まあ感覚で話してるだけですけどw
このタイミングでのあの発言はマイナスでしかない気がします。多くの人たちが家族あるいは 友人をコロナで苦しめられてる可能性が高いですし、みな恐怖していますから。
たか〇さん おはようございます。
トランプの軽率発言には国民も慣れっこになっていると思います。
世界一の経済大国だけに、経済を疎かにすることが出来ないのも解かりますが
新型コロナを軽視するのはかなり危険でしょうね。
それに世界中がウィズコロナを模索している状況ですから
米国だけが粋がっても経済が上手く回るとは思えません。
彼はワクチンの早期完成を信じて疑わないのかも知れませんが
舐めてかかるとそのうち蒼ざめることになると思います。
こんな大変な時期に、米国はとんでもないリーダーに恵まれた？ものですねw
まるでコメディの中から飛び出した大統領です。
どんなあほが相場作っとるのやら。
バック・トゥ・ザ・フューチャーですねw
https://www.afpbb.com/articles/-/3063967
中国のほうがはるかに健全かも。
立ち位置としてはどちらかというとアメリカは北朝鮮寄りな気がします。人材としては。誰がどこで何を間違えたのか。
この爆上げは香港吸収にあるんでしょうかね。
中国市場が堅調なのはトランプ大統領の支持率低下が主な原因だという見方があります。
トランプ大統領は国内の抗議デモと新型コロナの感染拡大で
対中制裁どころではないというのが市場の判断だと思われます。
もう一つは元々ファンダメンタルズに反応しない中国本土市場ですが
流石に新型コロナ禍からの経済の回復ぶりにほっとしたのではないでしょうか。
一方の香港市場は本来ファンダを重視する市場ですから
今のところ両市場は相加効果で上昇しているのだと思います。
因みに新型コロナで揺れた中国市場で損失を出したヘッジファンドは
東京市場への売り仕掛けで損失を補填していたと言われていますが
中国市場が回復すればその必要もなく
売ポジの解消を中心に日本株買いが続いているのだと推察しています。
ここで不自然に上がったことで明日 逆日歩が上がってるのかも見どころですが踏み上げくらって逆に逆日歩はしぼんでいる気がします。さすがに踏み上げ続ける相場もないですから。
kabukabuさん(^-^*)/こんにちは。 お話しが難しすぎて会話に入っていけてないkanorioです。
前はアメリカが風邪ひくと日本は寝込む（ちょっと大げさ？）という感じでしたが、今からは中国の咳も気を付けないといけませんね？
あぁ～ぼーっと生きてんじゃねーよ～って言われそうﾐ(ﾉ_ _)ﾉ=3 ﾄﾞﾃｯ!
これからもいろいろと勉強させてください。よろしくお願いします。
( *ﾟｪﾟ)*_ _))ﾍﾟｺﾘﾝ
たか〇さん お疲れ様です。
ファンタジーな世界もたまにはいいじゃないですか、見てるだけなら(*^^*)
な～んて、ムカ付くので今日は少し買ってしまいました。
資金を寝かし続けておくと錆び付きそうなので（＾◇＾）
因みに6月以降、個別銘柄は絶不調なので
今日私が買ったから下げると思いますよ(_ _*)ｱﾘｬﾘｬ！
私が止めてみせます(｀･ω･´)ｷｯﾊﾟﾘ
これは剣と魔法の妄想なんですけど 出来高が下がりつつある中うまく
踏み上げの演出を食らったということなのではないかと 考えています。
大きな出来高とともにガツンと上がる踏み上げではないので 逆日歩数が
一気に下がっている可能性もあり 続かない上昇ではないかと、願っております。
ぜひＫＡＢＵさんには その辺から社会貢献していただけると助かります。
ガチな話、あと数日この高さにいれば テクニカル的には買いになるのかも。