kabukabumanさんのブログ

6079 エナリス　粉飾疑惑は風説の流布？

kabukabumanさん

投稿:2014/10/24 20:39

更新:2017/10/28 16:59

今日6079　エナリスはS安まで売られましたが

同社は一部のウェブサイト②に掲載された粉飾決算を匂わせる書き込みに対し

風説の流布であると非難のコメント①を出しています。

　（削除される可能性があるので当該箇所を原文のままコピペして置きます）

➡

エナリスの株価ストップ安の理由は、テクノラボ㈱への売掛金について疑惑があるかららしい

10月 24th, 2014 by 損斬丸 | No Comments »

エナリスの疑惑についてまとめⅠ　売掛金10億5千万円

エナリスの売掛金の最大の相手先となっているテクノ・ラボ㈱
http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=yuho_pdf&sid=2033102

※ｐ72に記載あり
金額：10億5千万円

Ⅱテクノ・ラボ㈱が石山Gatewayにも登場

同名「テクノ・ラボ㈱」の会社が石山Gatewayにも登場

石山GatewayHoldings株式会社(7708)平成26年６月期決算短信
 http://www.g-way.co.jp/?wpfb_dl=233

※ｐ22に記載あり

金額：9億2千5百万円

Ⅲ　テクノ・ラボ㈱の実態が不明

新電力事業者の可能性もあるが、公表されている特定規模電気事業者一覧には存在しない
 http://www.enecho.meti.go.jp/category/electricity_and_gas/electric/summary/operators_list/

ざっと見た感じでは、これだけではなんとも言えないなぁ…というだけです。ただ同名の会社が「石山Gateway」と巨額の取引あるのは匂いますね。かなり臭いです。それはそれとしてちょっと気になったので決算短信から時系列で抜き出してみました。

エナリスの財務諸表から項目を抜粋

年度　　　/項目売上(Q別)　販管(Q別)　売掛残高　買掛残高　短期借入　長期借入　営業CF

2013年3Q　6184（累）　1541（累）　1,094　　　449　　　580　　　　363　　　-

2013年4Q　3,993　　　 513 3,334 1,319 510 417 ▲ 919

2014年１Q 3,840 507 2,367 1,515 1,727 394 -

2014年2Q　8,606 669 5,935 3,625 2,087 861 ▲ 1,555

正直なところ、外から見てもなんとも判断がつかない。あえて言うならば
・売掛金の膨らみ具合が急すぎる
・借入残高も急拡大していてリスクはかなり高い
・売上の拡大の割に販売管理費が増加していない

株価情報等(株)エナリス(6079)

株価：790円(2014/10/24 10:52)
前日比-300円(-27.52%)
25日移動平均価格：1204円
25日移動平均乖離率：-34.39%
株式時価総額：381億円

雑感

個人的にはエナリスについて少し調べたところ、業界のオンリーワンじゃないことがわかって興味を失っていました。

財務的には買う理由は無いですし、将来的な期待もあまり出来ないと判断してスルーしてましが・・・

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