分散投資がリスクを軽減出来るのか?

[バラの会さん]

分散投資はなぜ有利？

経済番組や雑誌などに良く出る言葉で、皆さんもご存知かと思います。

 

でもなぜ分散投資がリスクを軽減出来るのかを、数学的に説明できる人はあまりいないと思います。

 

では簡単に例を使って説明します。２社にあなたが新規に投資したとします。

 

Ａ産業の株を１０００株５００万円ボラティリティーが±２０％だとすると最大ドローダウン（損失）１００万円ですね。

 

Ｂ電気を１０００株８００万円これもボラティリティーが±２０％だとすると最大ドローダウンは１６０万円です。

 

では問題です。

 

この２社に相関関係が無いとすると、最大リスクはいくらになるでしょう？

答えは２６０万円ではありませんよ。答えは１８９万円です.。両者が常に同じ動きをする（相関係数が１）ならば、

答えはリスクを足し算して２６０万円ですが、相関関係が無い場合、単純な足し算ではリスクの過大評価になり

ます。

 

この場合の計算は、リスクの二乗を足した合計の平方根を計算すればよいのです。

 

Ａ産業（１００万×１００万）＋Ｂ電気（１６０万×１６０万）の√で１８９万円になるのです。
どうです７１万もリスクがへりました。これが分散投資の威力なのです。

分かってると思いますが、例えば日立と東芝とか、東京電力と関西電力という組み合わせで買っても分散投資に

はなりませんよね。

 

なぜなら両者はほぼ相関係数が１だからです。

[にゃん7さん]

私の分散投資は日本株、投信、国債、地方債、ドル建て投信、ユーロドルのFx

今は投資していないけど、儲けたのは金とプラチナの積み立てです。
月3千円ずつの積み立てですが(笑)

大損したのはあぐら牧場のオーナー制度で200万です(^-^;
裁判中ですが、多分個人投資家にはお金は戻らないと思います。

日本株だけだと、分散投資にならないような気がします(笑)