フュージョンパートナー 2013年6月期 1Q決算発表

[天地人さん]

決算発表2社目は、4845 フュージョンパートナーの1Q決算がありました（→リンク）。決算を見るのは初めてですが、売上少ないですねえ（＾＾；

20131Q　　　　 売上；4.3億  営利；0.8億 経利；0.9億  当期純利；0.6億
2013中（予想） 売上；8.8億 営利；1.5億  経利；1.5億  当期純利；1.0億
20121Q（前年） 売上；4.1億  営利；0.6億  経利；0.5億  当期純利；0.4億

売上は前年同期比5.4%増、営業利益は41.3%増。利益額が少ないので率で見てもあまり意味はありませんけど、昨年の売上額、利益額を上回っているので、まあ順調な決算と言えるのではないかと。通期の見通しは変えていませんが、中間期の予想は利益を若干上方修正しています。

ここも積上型のビジネスなので、SaaS/ASP事業の四半期毎の推移を見ておきますと、「3.77億→3.84億→3.81億→3.89億⇒4.16億」。数字が合わないなと思ったんですが、今年に入って事業区分を変えているので、昨年度との比較ができなくなってるんですね・・・。という事で、分析してみたもののこの数字にはあまり意味がなく、売上が6.1%増加したという会社発表の数字を信じるしかなさそうです。

株価は今期予想PERで11倍程度の水準。ここから上はすぐには望めないなという水準ですが、配当利回りが高く下値不安の少ない銘柄だと思っているので、このままホールドで行きます。