長期投資を考える（その１）

[ストリートアナリストさん]

週明けからも、波乱が予想される株式相場ですが、逆張りの長期投資派の私としては、忙しい一週間になりそうです。

私は今年で株式投資暦が15年になりました。

最初から長期投資で、途中で中・短期の投資にもチャレンジしましたが、結局は長期投資に落ち着いています。

さらに、最初は投資信託から始め、途中で個別株もやりましたが、結局はＥＴＦ中心の長期投資に落ち着いています。

信用取引、ＣＦＤ、ＦＸなどは全くやらず、ＥＴＦの買いから入る取引中心です。

それでは積極的に長期投資を目指したのかというと、結局長期投資でしか勝てない．．．という消極的な理由からです。

じゃあ今後自分がどうしたいのか、どういう投資スタイルを目指すのかを再整理するためにも、改めて長期投資を考えてみたいと思います。

長期投資で勝つために必要な要素の順位を挙げると、私の中では下記のようになります。

①経験

②ルール

③資金力

①の経験が、長期投資で勝つために実は一番難しい要素です。デイトレでしたら、極論すれば毎日経験が積めますが、長期投資ではトレード期間が長いために、経験を蓄積するのに時間がかかります。ましてやバブル崩壊の際にどうすればいいのかなどは、10年以上投資経験があっても簡単に経験を積むことはできません。

逆に長期投資で経験を多く積んでいれば、その優位性は絶大ではないかと思います。

②のルールは、相場の雰囲気に流されずに長期投資で買ってゆくために、絶対に必要だと思います。その人なりの決めたルールをしっかり守ることが、勝てるルールを見つけることよりも重要ではないかと思います。

長期投資するということは、長期間換金しない資産を持つということです。長い期間の間には、資金が必要なことがありますが、投資環境以外の理由で投資する資金を増減せざるを得ない状況が増えると、長期投資で勝ちづらくなります。

自分の頭の中の整理みたいになってきましたが、次回以降に①から③までの要素についてもう少し整理してみようと思います。

[ストリートアナリストさん]

こうちゃんさん、こんばんは。

そうそう、われわれ個人投資家は、投資したくなければしなくてもいいし、目標利益を上げなければクビになるわけでもなく、機関投資家と比べてそこが最大の強みではないかと思います。

じっくりと構えてここだ！という時だけトレードする、そんなスタイルも理想てきですね。

個人的にはコンスタントに飲み代になるくらいの利益が欲しいと願っていますが．．．

[ストリートアナリストさん]

鉄砲長さん、こんばんは。

現在仕事生活での岐路に立っていて、何をするにも一度きちんと総括しないと前に進めない．．．そんな状況です。

ただ、こうやって皆様からいろんな意見を頂いたおかげで、いろんな角度から自分の投資を見つめ直すことができ、感謝です。

時間がたくさんあれば、いろんな投資方法にチャレンジしたいのですが、これからも限られた時間の中で投資と向き合い、相場で生き残ってゆこうとしたときに、やはり得意分野に集中！が最良の策だと思っています。

ご指摘のように、どんな相場でも生き残ってゆく、強くてしたたかな投資スタイルを築くために、この総括が必要ではないかと思っています。

[ストリートアナリストさん]

ｇｉｆｕ8ｂｌｕｅさん、こんばんは。

私はずっと投信中心で来て、売買のしやすさと手数料を考えて、現在は個別株とＥＴＦで運用しています。

２５０００円のときに始めて利益出ているのは、ある意味すごいことですね。

Gifu8Blueさんなりの勝ちパターンがあるのでしょうね。

きっと相場の雰囲気を読むのが上手いんだと思います。

[ストリートアナリストさん]

montontonさん、こんばんは。

逆張りの長期投資仲間がいて、うれしいです♪

今回の下げは、反転するシナリオを描けずにいますので、震災後の急落時のようには、一気に買い進めることができずにいます。

少しずつ買い増してゆこうかと思います。

[_こうちゃんさん]

ストアナさん、こんばんは(^o^)

「時間」は個人投資家だけが持てる、最大の武器ですしね(^o^)

[ストリートアナリストさん]

マーリンエンジンさん、こんばんは。

長期投資の設定期間は、人によって様々だと思いますが、私は半年～1年を区切りにしています。

シナリオ作りがそれより長期だと、予測精度が悪くなるからです。

1年を超えて投資継続する場合は、シナリオをレビューするようにしています。

利確は、シナリオで設定した株価になった時に行いますので、一律何%とはしていません。

[ストリートアナリストさん]

為替少年さん、こんばんは。

私も全く同感です。

これまで言われていたように、長期で保有すればそれだけで利益が取れる時代では全くなくなってきていると思います。

長期投資だからこそ、相場の山と谷をきちんと見定めることが何より重要だと思います。

限られた投資にかけられる時間を、どこに集中するか、が重要だと思っています。

[みやまな鉄砲長さん]

こんばんはーストアナさん

>それでは積極的に長期投資を目指したのかというと、結局長期投資でしか勝てない．．．という消極的な理由からです。

(o'ω'o)？消極的ですかねぇ」～＾＾
②のルールのところにも書いてあるので多くは書く必要がなさそうかな？？

それはストアナさんが出してきた「答え」ですから自信を持っていいと思うんですけど＾＾
人によってぜんぜん投資方法は違うし、
これというものを持っている人は、
多少損してようが「明らかにどんな相場でも強い」とおもいますから～

この続きの日記を読みたい人は、まだまだいるとおもいますので～
これにてどろん!! |ω・) |・) |) ※パッ

この日記はストアナさんの中の整理だとおもうので、
よき整理につながることを(￣^￣ゞ ケイレイ!!

[gifu8blueさん]

こんばんは

 

gifu8は経験２０年で　相変わらず個別の長期保有ですね。若いときからやってます。１０年くらいは電話注文でした。手数料めちゃ高かったです。

経験の割には利益出てないですね。

配当分が利益ですね。まあ　やり始めたころが日経平均２５０００円でしたので

今は９０００円くらい。それでも若干の含み駅ならよしって思ってます。

今は打診買い終了で　様子見てます。まだ　下がるなら買い増し予定。

考えにくいですが　反騰しても　１２０００円くらいまでは様子見ですね。

経験　そうですね　なんとなく　まだだめとか　いけそうとか根拠なしで

雰囲気かんじること増えますね。大事なときはずしたりしますが。

[montontonさん]

私も逆張りの長期投資派です。

 

最悪３年程度保有する前提で買っていますから、

配当は６回程度もらう計算になります。

 

利食いは２０％から３０％程度値上がりした時点で行いますが、

今年のような相場では利食いの機会が極めて少ないのが実情です。

 

今は安値になった銘柄をコツコツ仕込んで、

来年以降の値上がり局面で３０％程度の利益で利食いする予定にしています。

[(退会済み)]

長期投資って､何年くらいのｽﾊﾟﾝで言っておられるんですか？

どのﾀｲﾐﾝｸﾞで利確されるんですか？

例えば数ヶ月で急騰したとしても､利確せず持ち続けるんですか？

[為替少年さん]

こんにちは

今日までの相場を見てきて、私は逆に長期投資は少々難しい時代になってきたと正直感じてしまい、投資は短期にすべきなのでは？と最近考えることが増えてきました。

予想外の事が起きて、相場の変動が大きく動くような事も少なくないので、中長期で蓄えてきた含み益が短期間に吹っ飛んでしまう事態に見舞われる機会が増えたなぁ～と感じております。

とはいえ、短期でしょっちゅう相場を見られるほどの自由な時間も無いし・・・

ストリートアナリストさんの長期投資の考察を是非参考にさせてもらいます。