3連続陰線だが株価サイクル③（着実な上昇局面）入り目前

[優利加さん]

昨日の米国株式相場は小幅反落した（DJIA -248.33 @44,765.71, NASDAQ -34.86 @19,700.26, S&P500 -11.38 @6,075.11）。ドル円為替レートは149円台後半での動きだった。本日の日本株全般は下げる銘柄が多かった。東証プライムでは、上昇銘柄数が677に対して、下落銘柄数は905となった。騰落レシオは98.80%。東証プライムの売買代金は3兆5595億円。

TOPIX -15 @2,727
日経平均 -304円 @39,091円

米国では、翌日に11月雇用統計の発表を控えて様子見ムードが強まった。経済指標では、新規失業保険申請件数が22.4万件（＞予想21.5万件、前週発表分）と悪化し、これを反映して米10年債利回りは前日の4.182%から4.1781%へ低下した。主要3株価指数はザラバでは揃って史上最高値を更新したが、高値警戒感も強くなり終値では高安まちまちとなった。フィラデルフィア半導体株（SOX）は1.86%下落した。

本日12月6日の東京市場では、ナスダックとフィラデルフィア半導体株指数の下落の流れを受けてハイテク株を中心に売り優勢となり、東京エレクトロンやアドバンテスト、ディスコなどの半導体関連銘柄が売られて、日経平均の下げ幅は一時400円を超えた。

日経平均の日足チャートを見ると、今週に入ってから昨日5日までに1,200円ほど上昇していたため利益確定売りが出易いタイミングだった。4日、5日と陰線が続き、本日も陰線で下げた。これで3連続陰線となり、足元は強い相場地合いではない。ただ、移動平均線に注目すると、下から260日移動平均線が上向き、60日移動平均線も上向き、25日移動平均線も上向きである。さらに10日移動平均線も上向きであり且つ数日以内に25日移動平均線の上に浮上しそうな動きであり。もし、10日移動平均線が25日移動平均線の上に再浮上して来たら、チャートの形では株価サイクル③（着実な上昇局面）に入ることになる。2023年12月26日（株価サイクル③入り目前）と比較して見ると想像しやすいだろう。その場合、10月15日の戻り高値＠40,257円を上抜けできるかどうかで株価サイクル③の持続性の長短を判断する。

33業種中25業種が下げた。下落率トップ5は、非鉄金属（1位）、その他製品（2位）、保険（3位）、電気機器（4位）、卸売（5位）となった。