弊社ポートフォリオ（シミュレーション）の年率換算パフォ...

[ウェルスパス投資顧問さん]

公開日時：2023年9月9日18時40分

8月末時点での弊社ポートフォリオ（シミュレーション）の年率換算パフォーマンスが、+35.3%となりました（※）。

※リサーチのコラム（DX）の推奨銘柄を、2020年4月1日～2023年8月末の間、ロスカットルール適用での投資行動に基づいてトレードした場合

その他の指標です。参考にしてください。

前月比騰落率：+1.2%

（比較 → マザーズ指数：-2.2%、日経平均：-1.7%、TOPIX：+0.4%、NYダウ：-2.4%）

年初来パフォーマンス：+24.5%

2020年4月からの勝率（＝プラス手仕舞いとなった割合）：65%

2020年4月からのパフォーマンス：311.2%

プロフィットファクター：3.3

リスクリワード（ペイオフレシオ）：1.8

一銘柄当たりの平均騰落率：14.3%

※会費、取引手数料、金利、税金等は考慮していません

今回は、会員様からいただいたご質問のうち、皆さまの投資リテラシー向上に役立ちそうなものをピックアップして掲載したいと思います。

Q1.空売り銘柄を推奨することはありますか？

弊社推奨の性質上、空売りの推奨はあまりありません。空売りの場合、どんなにリターンがあっても100％までですからリスクリターンの観点から魅力的ではないからです。リスクヘッジとして有効なときのみ考えます。

Q2.投資期間が長期になっても構わないので、ダブルバガー以上になる推奨銘柄情報を提供して欲しいです

弊社推奨銘柄でも、6ヶ月間のモニター期間という制限をなくせば、推奨から3年以内に推奨時株価から高値まで8倍（円谷フィールズ）、6.4倍（グローバルセキュリティエキスパート）になった例をはじめ、2倍以上銘柄は結構あります。そうしたポテンシャルがある銘柄を選ぼうという意図をもって新規推奨銘柄を選択していますので、弊社としては納得の結果です。

ですが、ポテンシャルはあったものの、そこまでの上昇を完全に読み切っての推奨ではありませんでした。また、そうしたポテンシャルは感じていたものの、結果として株価がさえない推奨もありました。

このように投資期間を長期にすると、株価上昇のポテンシャルという点を捨てきれず、長期にわたり塩漬けポジションを抱えがちになります。弊社の投資スタイルは、投資効率の観点から、塩漬けリスクを避けるために、6ヶ月という期間で区切った投資手法をお勧めしています。

これは、そうしたスタイル（6ヶ月区切り）が弊社のスタイルであるということであって、運用の唯一の正解であるという訳ではありません。ただ、グロース株という値動きの激しい、3年後にどうなっているか分からない業界の銘柄であることも多い銘柄を取引するにあたり、ある程度のシナリオが見える6ヶ月以内での勝負をを重ねていこうという方針がベストであると信じています。

ちなみに、弊社が設定する目標株価は、6ヶ月という期間内にどこまで上昇できるかを分析したものです。目標株価で上昇がうち止めになるという意味ではありません。長期であれば、前述のような大幅な株価上昇もあります。そうした銘柄をご自身の目利きで選択し、利食いを遅らせるという手法を取って、更なる利益を享受している会員様もいらっしゃいます。

Q3.終値でロスカット株価を下回ったが、ポテンシャルがあると思うのでまだ保有しておきたい

弊社の推奨銘柄については、ロスカットルール適用での投資行動に基づいた売買を推奨しています。弊社の推奨銘柄の性質上、一番最新の推奨銘柄が上昇確度が高いため、投資効率の観点から、たとえポテンシャルが高くても、ロスカット株価を割った銘柄を長期保有するのはおすすめできないからです。

なお、ロスカット価格は、リスク管理上設けているものなので、ファンダメンタルズは変わらず良好だと考えていたとしても、リスク管理上ロスカットルールに従って売買すると決めているのであれば、カットしたりしなかったりせず一貫してカットすべきものです。ロスカットルールに従うかどうかは、会員様のリスクの取り方や資金効率の考え方次第ですが、弊社ではカットすることをお勧めしています。そこに相場観は関係ありません。もちろん「ロスカットル…

原文URL

https://market.kiwameinvestment.com/column/w3/18293/