予想株価
4,000円
現在株価との差
+3,784.0
円
登録時株価
2,550.0円
獲得ポイント
-260.38pt.
収益率
-91.52%
期間
中期投資 (数週間~数ヶ月単位で売り買い)
理由
業績(会社計画の修正発表を含む)
(1)株価:投資先の破綻で一時的に売られているが、そもそもこういうビジネス上、破綻のいくつかはあってもおかしくない話で、ファンダメンタルに大きな変化がない中でのこの下げはきつすぎる感があります。
(2)Valuation:3/08 PBRで同業のJAFCO (8595) 1.3x, NIF (8458) 1.2x, vs JAIC (8518) 0.5x。もし仮に、今回の投資額55億円と融資残14億円が全て損失になっても、一株あたり57円程度(69億/1.2億株)で、3/08の一株純資産465円と比較すると、前述のようなValuationのギャップを説明するには、やはり株価は安くなりすぎていると思います。465円から57円を引いた、400円程度までは、最低でも戻っても良いのではないでしょうか。
(2)Valuation:3/08 PBRで同業のJAFCO (8595) 1.3x, NIF (8458) 1.2x, vs JAIC (8518) 0.5x。もし仮に、今回の投資額55億円と融資残14億円が全て損失になっても、一株あたり57円程度(69億/1.2億株)で、3/08の一株純資産465円と比較すると、前述のようなValuationのギャップを説明するには、やはり株価は安くなりすぎていると思います。465円から57円を引いた、400円程度までは、最低でも戻っても良いのではないでしょうか。
1件のコメントがあります
イカのおすしさん
2008/9/2 16:21
ちょっと過剰に反応してる感じですよね。こういう時がチャンスなのかもしれません!
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