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シナネンホールディングス(8132)の売り予想。 E-Goro さんの株価予想。 目標株価: 3,380円 期間: 中期(数週間~数ヶ月) 理由: 業績(会社計画の修正発表を含む) 決算内容 危険

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売り予想

決算内容 危険

予想株価
3,379円
現在株価との差-1,460 (-30.17%) 
登録時株価
3,765.0円
獲得ポイント
-81.26pt.
収益率
-28.55%
期間 中期(数週間~数ヶ月)
理由 業績(会社計画の修正発表を含む)
シナネンQ1決算
https://ssl4.eir-parts.net/doc/8132/tdnet/2162387/00.pdf

①原油高で売上増加だが、利益率低下(エネルギー卸) ※原価率83%→88%

②エネルギー価格の高騰による在庫評価益
→今期から無くなるため利益下押し

③不動産の一時売却あり
→22億円特益、特益なければ経常利益赤字

④建築仮勘定 12億円増加

⑤賞与引当 半額に
→減少した理由が気になる

⑥人件費 6億円増加

⑦卸なので為替ヘッジしている
円安の特需なし

⑧配当75円据置
配当性向30%
配当総額 9.7億円
→不動産売却益がなければ利益はかなり厳しい
ここ数年で不動産の売却を段階的に進めている様子

光通信が大株主になり、
配当維持で株主に報いているが、
不動産売却で補っている様子


Q2,3の決算でコンセンサス乖離が顕著となれば、株価下落傾向と予想
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