株価指数先物【引け後】 引けのインデックス買いで+1σ突破が射程に

大阪12月限
日経225先物　50850　+260　（+0.51％）
TOPIX先物　3394.0　+9.5　（+0.28％）

　日経225先物（12月限）は前日比260円高の5万0850円で取引を終了。寄り付きは売りが先行したが、5万0480円とシカゴ日経平均先物清算値（5万0320円）を上回って始まった。直後につけた5万0390円を安値にロングが入り、現物の寄り付き時にはプラス圏を回復して5万0780円まで上げ幅を広げた。

　買い一巡後は前場中盤に5万0400円辺りまで軟化したものの、前場終盤にかけて再び5万0700円辺りまで切り返しており、ランチタイムで5万0650円～5万0700円処での底堅さが意識された。後場の取引開始時には5万0800円まで買われ、中盤にかけて5万0500円と下落に転じる場面もみられた。ただ、終盤にかけては再び5万0600円～5万0700円辺りのプラス圏で推移。さらに引けにインデックスに絡んだ2000枚超の商いが入り、この影響により5万0850円と本日の高値で引けている。

　日経225先物は前日の終値を挟んで方向感に欠ける動きをみせていたが、引けの一段高によって25日移動平均線（5万0170円）から上放れ、レンジ上限のボリンジャーバンド+1σ（5万1040円）に接近する動きをみせてきた。5万0500円辺りでの底堅さがみられるなかで、オプション権利行使価格の5万0500円から5万1000円のレンジが意識されてきそうだ。

　ソフトバンクグループ<9984>[東証P]やアドバンテスト<6857>[東証P]、東京エレクトロン<8035>[東証P]、ファナック<6954>[東証P]など指数インパクトの大きい値がさ株の動向にスキャルピング中心のトレードが敏感に反応する形になった。半導体・AI（人工知能）関連株に対する物色意欲は根強く、ショートを仕掛けにくくさせていたようである。

　日経225先物は+1σが射程に入るなかで、同バンドを明確に上抜けてくると、+2σ（5万1840円）とのレンジに移行する。11月前半から中旬まで上値を抑えられていた+1σを突破することで、ショートカバーが入りやすいだろう。また、週末に先物・オプション特別清算指数算出（メジャーSQ）を控え、限月交代に伴うロールオーバーが中心ながら、レンジを変えてくることでヘッジ対応の動きが入りやすくなろう。上へのバイアスが強まることで、SQでの5万2000円乗せも意識されてきそうだ。

　NT倍率は先物中心限月で14.98倍に上昇した。14.91倍に低下する場面もみられたが、その後は切り返す形となった。-1σ（14.82倍）と25日線（15.04倍）とのレンジ推移だが、指数インパクトの大きい値がさハイテク株の底堅さが目立つなかで、NTショートの巻き戻しに向かわせる可能性があろう。目先的には25日線の突破が意識されそうである。

　手口面（12月限：立会内）では、日経225先物はソシエテジェネラル証券が1万5800枚、みずほ証券が1万4229枚、ABNクリアリン証券が1万3984枚、野村証券が9663枚、JPモルガン証券が8414枚、バークレイズ証券が8284枚、BNPパリバ証券が7331枚、モルガンMUFG証券が6547枚、ゴールドマン証券が6442枚、三菱UFJ証券が3379枚だった。

　TOPIX先物はソシエテジェネラル証券が7万6026枚、みずほ証券が4万0953枚、モルガンMUFG証券が2万7896枚、バークレイズ証券が2万5524枚、野村証券が2万0146枚、JPモルガン証券が1万8674枚、ゴールドマン証券が1万4316枚、ABNクリアリン証券が1万2280枚、ビーオブエー証券が1万1866枚、大和証券が8575枚だった。


株探ニュース