コード

3237

市場

マザーズ

主幹事

日興シティグループ

業種

不動産業

承認日

2006/11/13

上場日

2006/12/15

事業内容

プリンシパルインベストメント事業、ソリューション事業

初値

250,000円

初値の騰落率

127.27%

公開価格

110,000円

資金調達額

1,375,000,000円

初値のPER

48.5

初値のPBR

18.34

公開価格PER(前期ベース)

21.34

公開価格PBR(前期ベース)

8.07

時価総額(公開)

7,062 百万円

時価総額(初値)

16,050 百万円

公開株数合計

12,500

売買単位

1株

公募株数

7,000

売出株数

5,500（OA含む）

発行済み株数

公開日前：57,200.00 ／ 公開日現在：64,200.00

資本金

公開日前：230,000,000円 ／ 公開日現在：586,125,000円

調達資金使途

全額を運転資金（プリンシパルインベストメント事業における販売用不動産の取得資金等）に充当予定

内訳：公募

712,250,000円

内訳：売出

559,625,000円

内訳：引受証券

103,125,000円

1千単位で表示 / 金額の単位： 円

1円単位で表示（1 株当り） / 金額の単位： 円

■オーバーアロットメントによる売出し１,５００株■ロックアップ６ヶ月■中間財務諸表は未監査■事業詳細：（1）プリンシパルインベストメント事業：主に２３区の商業ビル、オフィスビル、レジデンス等で、物件価格３億円〜２０億円の中古物件を対象とした不動産再生事業を行う。不良債権処理、企業の資産リストラ、所有者の経済的理由等で市場に放出された物件及び当社が直接アプローチをした不動産所有者が保有する物件を対象に、自己勘定により取得し、エリアの特性やニーズに合わせたバリューアッププランを策定、若しくは実施の上、購入を希望される投資家等に対して販売。販売用不動産の取得、バリューアップ、投資家等への販売までを一貫して一人の営業担当者が行うことを特徴とする。バリューアップは、管理費の見直し、自動販売機の設置、携帯電話基地局の誘致や、リニューアル（改修）、リノベーション（改造工事）さらにはコンバージョン（用途変更）等を実施。購入後１年以内を目途に売却を行うことで、不動産特有の価格変動リスクを低減させると同時に、期間回転率をあげることで、資産効率を高めている。（2）ソリューション事業：【賃貸管理事業】販売用不動産として取得した物権に付加価値を付けて売却するまでの間、当該物件の入居者から賃料を受領。【プロパティマネジメント事業】取引関係を築いたビルオーナーの経営パートナーとして建物管理からクレーム対応、清掃、巡回、検針、賃料回収等の入居者管理までの代行サービスを行う。特に、プリンシパルインベストメント事業を通じて取得した物件については、売却後も継続して代行サービスが受注できるように努める。【コンサル事業】都市再開発案件等に対するアクイジション（購入）提案及びコンサルティング業務を行う。成約後に手数料を受領。■２００６年３月末現在の売上構成比は、プリンシパルインベストメント事業８４.４％、ソリューション事業１５.６％■２００６年１２月７日オーバーアロットメント決定。■上場日の１５日、買い気配値付かず。

割当	引受証券会社名
75.00%	日興シティグループ(03-6270-5000)
10.00%	大和証券SMBC(03-5533-8000)
5.00%	新光証券(03-5203-6000)
5.00%	三菱UFJ証券(03-6213-8500)
2.00%	いちよし証券(03-3555-6210)
1.00%	岡三証券(03-3272-2211)
1.00%	マネックス証券(03-4323-3800)
1.00%	SBIイー・トレード証券(03-5562-7210 )

会社設立年月日	1998年05月01日
会社住所	150-0011 渋谷区東3-14-15
代表電話番号	03-5778-2145
社長名	上島規男
ホームページ	https://intrance.jp/
監査法人	みすず
社員数	15人（2006年10月31日現在）
代表者生年月日	1962年06月12日生まれ
代表者略歴概要	1989年04月 第一不動産（株）入社 1991年04月 （株）第一コーポレーション入社 1995年04月 第一不動産（株）入社 1998年05月 当社設立　代表取締役（現任）
役員氏名	取締役 磯部和夫 取締役 鳥越憲一 取締役 濱谷雄二

株主名	比率
上島規男	54.64%
（有）レアリア・インベストメント	32.65%
投資事業組合オリックス９号	3.44%
新規事業投資（株）	2.75%
安田企業投資２号投資事業有限責任組合	2.75%
明治キャピタル７号投資事業組合	1.37%
SMBCキャピタル６号投資事業有限責任組合	1.37%
磯部和夫	0.21%
鳥越憲一	0.20%
濱谷雄二	0.20%