スタジオアリス
同業他社との差別化を図れるか

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11/29 15:30

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スタジオアリス(2305)の買い予想。 ネオプラネット さんの株価予想。 予想株価: 1,500円 期間: 長期(数ヶ月~数年) 理由: 業績(会社計画の修正発表を含む) 同業他社との差別化を図れるか

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2305東証プライム

株価(11/29 15:30)

2,096.0 円
-8.0(-0.38%)
買い予想

同業他社との差別化を図れるか

ネオプラネットさん
ネオプラネットさん

予想株価

1,500
現在株価との差
-596.0
登録時株価

620.0円

獲得ポイント

+676.50pt.

収益率

+238.06%

期間

長期投資 (数ヶ月~数年単位で売り買い)

理由

業績(会社計画の修正発表を含む)

子ども写真市場は、緩やかに増加し続けているが、同業他社や異業種からの算入により競争状態となっているようだ。
ベッキーデザインの衣装やオリジナルブランド衣装の導入、ディズニーの身キャラクターなどを導入して他店との差別化を図っている。また、七五三の時期に撮影が集中するため、それを分散させる「happy birthday 七五三」を推進し、平準化を行っている。その効果が徐々にでてきているようだ。
さらに、8歳以上の子どもや大人の方などの新しい顧客作りを進める予定。
そんなこんなで、2004年から2008年の売上高を見てみると19,071百万円、22,830百万円、25,950百万円、29,212百万円、31,427百万円と順調に伸びている。2010年は32000百万円を見込んでいる。
業績予想通り達成できれば、予想PER6.9、PBR0.98、予想ROE14.30、配当利回り4.05%+株主写真撮影券と割安感があるように思う。
1件のコメントがあります
株式会社豊匠の第三者割当増資の引受

スタジオアリスの撮影用和装衣装を高品質かつ低コストで内製化していくために、子会社化する。

株式会社豊匠の業績

売上高  515百万円
営業利益 8百万円
経常利益 7百万円
当期純利益 5百万円
総資産   124百万円
純資産    14百万円

第三者割当増資の内容
スタジオアリスの払込金額35百万円(@5万円×700株)

第三者割当増資後の資本金
50百万円

さて、内製化を進めることで経費削減につながると思うが、どうなるものか。期待して見守りたい。

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