[通貨オプション］変動率低下、レンジ相場や日本の連休でOP売り続く

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ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。レンジ相場や日本の連休でオプション売りが続いた。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドも連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。
■変動率
・1カ月物6.65％⇒6.57％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.14％⇒8.11％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.74％⇒7.67％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.60％⇒7.55％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.03％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.73％⇒＋1.70％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.96％⇒＋1.91％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.22％⇒＋2.19％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞