[通貨オプション]変動率、パンデミック危機前の水準に戻す

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。レンジ相場やリスク警戒感の後退でオプション売りが継続、パンデミック危機前の低水準まで戻した。

リスクリバーサルでも円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。

■変動率
・1カ月物5.44％⇒5.14％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.12％⇒5.68％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.93％⇒6.47％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.15％⇒6.67％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.17％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.93％⇒＋1.84％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.52％⇒＋2.45％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.67％⇒＋2.58％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞