kabukabumanさんのブログ
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マイ・メモ（2021年12月）
kabukabumanさん
投稿:2021/11/27 00:14
更新:2022/1/25 02:10
今日の株式市場は南アフリカで感染が広がっている新しい変異株を嫌気し
一転暴落相場になりました。
また欧州を中心に、従来株による感染拡大が止まらないことも
改めて売り材料視されたのかも知れません。
折しも株式市場は金融相場から業績相場へ移る大事な局面にありますが
原材料費の高騰が企業業績を長期間圧迫する事態に陥れば
「2022年の株高シナリオ」は見直しを迫られることになりかねません。
因みに米国の利上げもリスク要因ですが
2000年以降、株価は利上げの影響を一度も受けておらず
次回の利上げ時期が早まっても市場が混乱することはないと考えています。
尤も、長期金利が1.9％（NYSEの平均利回り）を超えると
流石に株価への影響は避けられないと思いますが。。。
＜一応12月は買い目線で＞
個人的には当初の予定通り11月末から「買い」ですが
新しい変異株感染の脅威に加え
12月前半のNY市場はFOMCや政府機関閉鎖への警戒感から
売り優勢になる可能性が指摘されているため
中旬まで様子を見るのが賢明かも知れません。
従って当面はポジションに応じてヘッジも細目に調整するつもりです。
因みに今回のターゲットは個別材料株を除き、大きく二つに絞っています。
①「売り手企業群」
独占・寡占企業の様に、原価の上昇を価格に転嫁出来る業種。
②「王道セクター」
例えば半導体などの電子部品は
今後も長期に亘り旺盛な需要が見込まれるため
たとえ価格に転嫁出来なくても、中長期投資の本命（王道）だと思います。
一方新型コロナの影響を真面に受けた業種はターゲットから外しています。
たとえばテレワークの様に一躍脚光を浴びた業種や
外食産業の様に大きな打撃を被った業種などですが
何方もコロナ後がはっきり見通せないのがその理由です。
・・・と書いている間にNY市場は撃沈の様相です
もしかすると暴落に乗じて売り仕掛けが入った可能性もありますね。
ヤレヤレです（汗
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まあほっときゃいいでしょう。
とりあえず社会貢献しなきゃならないので稼がねば。
わたくしの持ち株も真っ赤に燃えて 天高く飛んでいくことを願いつつ。
来年は一気に軽くするつもりです。多分１月のどこかで再度 利上げの話になると思うから。精鋭の銘柄を数銘柄残して 本命のみ投資 あとはVTIなどを買いつつ ヘッジはETFで。
とりあえずまた上昇気流に乗っからないときつい。
CPI発表からの反発は大きいですね。
理由はよくわからんけど 折り込んでいたということでしょうか。
ここから 一時的に原油が下がった月になるので 物価指数もそろそろ落ち着くことが予想されるのでそれで上がったんだと思いますが。
来週のFOMC テーパリングのタイミング次第で相場が変わりますね。
まあ とりあえずちょっと RSIが落ち着くのを待とうと思います。
別の銘柄を買っておきました。
半導体が調子いいです。主力なので。
電子部品はまちまちですが悪くはないです。
ダブルスタンダード 暴落する前に半分売ってたんですが 思うように
上がらないので 追加してしまいました。
そろそろ戻さんかなあ。
昨日のは打って変わって今日は損切りをちまちま入れて軽くしました。
ついでにナスダック空売り 強化しています。
きょうは 岸田がヤヴァイ発言をまたしたようです。なんと 自社株買いに
一定の規制を入れることを示唆しているようです。
理由は設備投資に回る資金が回らずに 株式購入に行くため。
は？
どこの企業が 設備投資資金を自社株買いに回すんでしょうか。発想が謎すぎます。企業はあくまで 最高の状態に設備を整えたうえで自社株買いをしているはずです。設備投資資金を自社株買いなんかに回したらそもそも会社がつぶれます。
岸田は基本的に知能指数が壊滅的に低いと理解しました。
政策金利見通しでは、FOMCメンバー18人の過半数が「22年に3回以上の利上げ」
「23年にさらに3回以上の利上げ」を予測。
前回9月の見通しでは、22年は「利上げなし」と「利上げ1回」が9人ずつだったが
多くのメンバーがこれまでの想定より急ピッチの利上げが適切と判断した。
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（私見）
パウエル議長の記者会見後に米国株は反発。
このところ市場はテーパリングの前倒しを警戒し株価は下落基調でしたが
「噂で売って事実で買う」という、株式市場の鉄則を覆す結果になりました。
ただ米国株は2000年以降の利上げ局面（10回）で
一度も下降トレンドに転じたことはなく
どうやら今回もこのアノマリーは生きている様な気がします
アメリカ株は配当特化のものを残してあります。HIMXが主力となっているので何とかまだ大丈夫です。が、投資のてーまが お金を増やす ではなく 守る にシフトしています。
個人的には この下落は半分はパンデミック 半分は利上げ相場のように見えます。日本株で残した株には それなりに 収益性 も残したつもりですがそれでもダメージは受けています。
ちょっとまた損切を上乗せする準備をしています。やはり部品関連の銘柄で 配当の少ないものはかなり売られています。
HIMXは配当が１１％もある？ので謎なんですが買われていました。
原則２％を超えない銘柄は利上げで売られる対象になるので なるべく外すようにしているのですが。