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マイ・メモ（2021年 5月）
kabukabumanさん
投稿:2021/5/5 19:15
更新:2021/6/1 13:24
欧米では新型コロナワクチンの接種が進むにつれ新規感染者数が急減しており本格的な経済活動の再開にメドが立ち始めました。従って今年に限っては「buy in may」になる可能性が充分ありそうです。
一方で日本はワクチン接種の後れから感染者数は増加傾向にあることから本格的な経済活動の再開は先進国の中で最後になる恐れがあります。従って日本株は欧米市場が「buy in may」にならない限り上値の重い展開になると予想しています。
＜日米市場に於ける今年後半の懸念材料＞
（NY市場）①増税 株式市場は増税時期が早まる可能性や 法人税増税を完全に織り込んでいるとは思えない
②長期金利の上昇 本格的な経済活動の再開により、さらなる金利の上昇が考えられ 10年物国債の利回りがNYSEの平均利回り1.9％を超えると ナスダックを中心に株価急落の危険性が高まる
③財政問題 米国の大型経済対策は財政難と早期のテーパリング懸念を齎すため 短期的には歓迎されるが、中長期的には最も警戒すべき不安材料になる（財政問題の深刻化＝2021年後半～、テーパリング警戒＝2022年～）
（東京市場）①コロナ後進国（ワクチン接種の後れ） 世界的に不安視されており、東京五輪開催にも否定的な意見が多い 政府は強行する姿勢だが、海外勢の見る目は冷ややかな印象を受ける 個人的には早期中止決定が株価には追い風になると思う
②コロナ後進国（煮え切らない経済対策） コロナ対策の後れによる経済活動再開の遅延が懸念される中 衆議院選挙対策や選挙結果を見極めようとする動きが強まるのではないか 従って選挙が近づくにつれて海外勢の買いは期待出来ず 早急に大胆な対策を講じるべきだと思う
③地政学的リスク 米中関係の狭間で今後数々の難題に直面することが予想され 外交や防衛問題に於いて強いリーダーシップが求められる しかし安倍前首相の再登板論が浮上するなど改めて人材不足が露呈し 海外投資家の買い意欲を削ぐ恐れがある
＜まとめ＞マクロの株価構成要素が政治と経済だとすれば2021年後半の日本株は政治に左右される可能性が高いと考えます。つまり日本はコロナ後進国というレッテルを貼られ東京市場が海外勢にとって魅力のない市場になることが最悪のシナリオです。ただ欧米市場が好調であれば他力本願で持ち堪えることは出来そうですが。個人的には27000円台を待ち望んでいますが、さてどうなりますか。
それでも世界的に年末高という予想は変わりません。但し年後半のワクチン接種状況や経済活動の進展状況によっては東京市場だけ置いてけぼりになる可能性は充分有りそうです。
因みに今年「sell in may」が無いと仮定すれば短期的に28000円台は買い場の様な気がします。中でも2021年度決算が好調だったにも関わらず慎重な次年度業績予想に失望して売られた銘柄は外せないと思います。
☆諸事情により、5月は平日のブログ更新をお休みします。
GOOD LUCK！
半導体と IOTアンテナは相性よさそう。
電子部品系は一社抑えておきたいです。
無難には ルネサスとか、レーザーテックとかその辺なんでしょうね。
買ってみました。少しだけ
実はすごい銘柄なんじゃ。
たしかハイブリットの技術が世界がまねできなかった。
そしてこのキャパシタがグラフェンでさらに高性能になってきているとかなんとか。近いうちに バス停とバス停の間の走行を キャパシタのみで走行できるようになる可能性があるとかなんとか。ほんとかウソか。
たか〇さん、お疲れ様です。
キャパシタ関連の上場企業といえば20社くらいだと思いますが
注目度では日本ケミコンが抜けている気がします。
流石目の付け所が鋭いですね。
因みに電気二重層キャパシタは日本ケミコンを初め
日清紡、明電舎、日本無線、日本電子、FDKなど。
リチウムイオンキャパシタは日本ケミコン、FDKを初め
イビデン、JSR、ジェイテクト、太陽誘電、東京エレクトロンなど
他にはニッポン高度紙工業、ニチコン、双信電機、指月電機
岡谷電機、松尾電機、京セラ、TDK、村田製作所 こんなところでしょうか。
それから半導体・電子部品関連銘柄は裾野が広過ぎるので絞り込むのは大変です。
イビデン、太陽誘電、京セラ、双信電機はキャパシタにも関連するので
一応要監視して置きたい銘柄ですが
個人的に保有している関連銘柄は
日本電産、NF回路設計ブロック、ルネサスエレクトロニクス、三社電機です。
他にもローム、ミネベアミツミ、日本航空電子工業、オムロン、アルプス電気など
有力な銘柄は沢山ありますね。
因みに半導体はパワー半導体が有望でしょう。
三菱電機、富士電機、サンケン電気などはよく紹介されていますが
私は今のところ三社電機を保有しています。
但し私の銘柄選択は失敗が多いので
私の保有銘柄は最初から除外された方がいいと思います。w
確か 半導体系の技術では 韓国が東芝などに美人局を仕掛けて技術を盗んだものなので日本の材料が一部ないとどうしても半導体を作れないという話がありました。そういう意味では 確かフッ素だか何だかの技術は結構難しい技術だったのかと思いますので ステラケミファも 下げ切った段階では買いかなと。
これからコロナ後の世界は 一服した後の ふるい落としの競争が激しくなると思います。体力のないところから倒れる 国も助ける余裕もない状況ができてくる気がします。
指数は下落するのでしょうか。
半導体の需要増 で騒ぎすぎて上がりすぎているからでしょうか。不足
するのならばこのセクターはまだまだ上がっていい気もするのですが。
やはり 海外勢に完全に見放されている感じでしょうか。
しばらくは苦しい相場が続きそうですが、とりあえず想定内な部分も。
なんせ主力の金が上がっているので問題なし。
泣いてしまう。久々に見たら 泣いてしまった。としとるとまた違う。
たか〇さんお疲れ様です。
SOX指数は米長期金利の上昇でやや調整気味ですが
長期的に高水準の位置にあると思います。
https://stock-marketdata.com/sox.html
今後も5G・6G関連投資、EVや自動運転技術の開発
テレワークの普及によるPC需要の拡大やマイニング需要などが予想され
半導市場は活況が続くと思います。
個人的には自動車向けやパワー半導体に期待していますが。
ところで日経平均は米長期金利が安定して来たため
5月13日の27385円で底を打ったのではないかと考えています。
もう暫くの間上がれば利益確定売り、下がれば買いを繰り返しながら
ジワジワ29000円超えへ向かうのではないでしょうか。
半導体関連、脱炭素関連は絶好の買い場だと思います。
個人的にはハイテックは買いだと思います。同じ意見です。
が、コロナからの脱却で新たな局面を迎えると思います。
単なる電気機器等は コロナで皆結構買い替えた部分も多い。
これから発達するのは ５Gを利用した実質的技術だと思います。自動運転波動いですし、スマホに新たな利用の側面が生まれると思います。
スマホだけでなく 様々なIOT AR 移動式の通信技術を利用したものがどんどん生まれてくると思います。ちなみに再生エネは アメリカの巨額のコロナ支出で 資金が回らなくなる可能性があるらしいです。
これは 仕込みまくらないといけないやつかな。
もう相場が狂ってしまっている。
そして新垣結衣結婚。