《独り言》
三井住友フィナンシャルグループが決算発表をしました。
現時点では情報が限られていますが印象はかなりネガティブ。
情報は限られているが、アナリストは「こんなにひどいのか？」と思っているのではないか？？
想定より銀行は悪くないかと思っていたが、想定以上に悪い状態になりそうな気がする。
何がひどいがというと、これまで会社が公表していた
28/3月期の業績予想を経常利益は2,000億円も下回る水準で着地したこと。
また、前年対比で3400億円程度の減益となった。
アナリストは会社予想や前年実績をベースに独自の業績予想を立てるが、
29/3月期のアナリストのコンセンサスはを会社予想は2,000億円下回るものとなった。
当然、アナリストは29/3月期の業績予想を見直さなければならない。
その内容は下方修正が必須となる。
＜決算実績及び業績見通し＞
28/3
会社予想 コンセンサス 実績
（従来）
経常利益 1,200,000 1,221,075 985,284
当期純利益 760,000 765,535 646,687
29/3
コンセンサス 会社予想
経常利益 12,227,292 1,020,000
当期純利益 752,368 700,000
通常ならば保有する債券などの有価証券を売って決算を作るはずだが、
今回はそのようなことをしなかった模様。
28/3月期は与信コストが前年より770億円程度増加した影響はあるが、これを除いても1000-1200億円以上は27/3月期より利益水準が減少している。
貸借倍率：6.58倍
断言はしたくないが、現時点の情報だけなら月曜日の朝は銀行売りとなり、市場全体にネガティブな影響をもたらすことになると思われる。
上記の見方が間違っていれば良いとも思います・・・
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ポイントは以下の通り。
①決算は減収減益。従来予想及びコンセンサスを大きく下回る。
②業績予想はこれまで通り当期純利益のみだが、増益の見込み。
③配当は28/3月期は増配。29/3月期は据え置き。
④業績ついては上記の通り。
＜決算概況＞
27/3 28/3 29/3予想
コンセンサス
経常収益 4,851,202 4,772,100 公表せず 4,792,050（百万円）
経常利益 1,321,156 985,284 公表せず 1,227,292
当期純利益 753,610 646,687 700,000 752,368
配当 140 150 150 - （円）
＜株価推移＞
6カ月株価推移
2年間株価推移
（注）投資判断はご自身でお願いします。
