スズキは、ユーロ円建ての新株予約権付社債（転換社債＝ＣＢ）を発行し、総額約2000億円を調達し、インドでの四輪生産の設備増強などに振り向けるそうです。
また、昨秋に独フォルクスワーゲン（ＶＷ）から買い戻した自社株のうち約7000万株を３月末に消却し、株主還元を強化するようです。
ＣＢは2021年と2023年を満期とする２種類で、1000億円ずつ発行するそうです。
ともに利息が付かないゼロクーポン債で、払込日はロンドン時間の４月１日、海外投資家を対象に販売するそうです。
今回のＣＢは投資家が新株予約権を行使する場合に株式の希薄化を抑えられるよう、交付する株数に上限を設けるなどの新たな仕組みを取り入れており、通常のＣＢよりも既存株主に配慮しているそうです。
調達資金はインドの生産・販売力強化に向けてグジャラート州の四輪生産子会社への増資関連で約600億円、エンジン・トランスミッション工場新設を目的とした同子会社への増資資金として約1000億円を充当するほか、四輪・二輪などの環境・安全技術の研究開発に約250億円、国内販売店の施設拡充に約150億円をそれぞれ充てるそうです。
自社株に関しては、２月末時点で約１億1979万株を保有しており、このうち１億1161万株はＶＷとの提携解消に伴い、昨年９月にＶＷから買い戻した金庫株分で、スズキはこのうち、３月31日付で7004万7304株（２月末の発行済み株式総数の12.49％）を消却するそうです。
消却にかかる費用は７日株価終値（2942円）ベースでは約2061億円で、残りの4974万8287株（消却後の発行済株式総数の10.13％）については、今回発表した２本のＣＢの新株予約権が行使された際の交付株式として活用するため、今後も保有を続ける予定とのことです。
希薄化懸念で株価が下がるか、自社株消却でチャラとなるか、設備増強などに振り向けることでプラス要素となるか、どうなるでしょうね。
7269：2,942円
