本日の市況

[ヒロろんさん]

――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【１】今日の相場　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞



◎日経平均　　

２０１０６.９５（－５９６.９５）▼２.８８％

◎ＴＯＰＩＸ　　

１６２４.８２（－　４２.２１）▼２.５３％

◎売買高概算　　　２５億３８２７万株
◎売買代金概算　　　２兆６５７３億円
◎時価総額　　　５８３兆８５０１億円

◎値上り銘柄数　　　５６　　　

◎（年初来）新高値　２６
◎値下り銘柄数　１８２１　　　

◎（年初来）新安値　９９
◎変わらず　　　　　１０

◎騰落レシオ（２５日）　

９０.４３％（前日比９.４３％低下）

◎サイコロ（日経平均）　５勝７敗　

○●●●●○○○○●●●　４１.７％

◎カイリ率（日経平均）　

２５日線比－１.５５％　 

７５日線比＋０.９４％

◎為替　　

（対 ド ル）１２２.８５（前日比０.５１円高）
　　　　　

（対ユーロ）１３６.３６（前日比１.８６円高）

◎出来高上位

１.みずほ　　＜８４１１＞　

２６５.１円（－　　９.８円）３２９１７万株

２.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　

８８５.８円（－　２９.７円）　９３３３万株

３.エコナック＜３５２１＞　　　 

９７円（＋　　 　７円）　８６８７万株

４.東電　　　＜９５０１＞　　 

６６４円（－　　 １９円）　４９５７万株

５.シャープ　＜６７５３＞　　 

１５４円（－　　 　４円）　４３６０万株

◎売買代金上位

１.日経レバＥ＜１５７０＞ 

１７３７０円（－ １０７０円）　３００５億円

２.みずほ　　＜８４１１＞　

２６５.１円（－　　９.８円）　　８７２億円

３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　

８８５.８円（－　２９.７円）　　８２７億円

４.トヨタ自　＜７２０３＞　 

８１５１円（－　 １８２円）　　５９３億円

５.三井住友　＜８３１６＞　 

５４１３円（－　 １５２円）　　５０３億円



◆相場概況

　外国証券の寄付前の注文状況・・・売り６５０万株　買い６１０万株

　本日の東京マーケットは日経平均株価が３日続落となる大幅安、前週末比５９６円（２．８８％）安の２万０１０９円で取引終了です。下げ幅は今年最大で昨年２月４日の６１０円安に次ぐ大きさです。

　週末２６日のＮＹダウは５６ドル高となりましたが、２７日にギリシャへの金融支援を巡る協議が決裂して債務不履行（デフォルト）への懸念が強まったことを嫌気して朝方から幅広い銘柄に売りが先行。売り一巡後は下値で日銀による上場投資信託（ＥＴＦ）買いが入るとの思惑が働いて一時的に下げ幅を縮小する場面もありましたが、上海や香港、韓国、台湾などアジア主要市場が大きく下げていること、加えて円相場が１ドル＝１２２．８０円前後と先週からは約１円近く円高となっていることも重石となり、引けにかけては再び下げ幅を拡大しています。

　尚、中国人民銀行（中央銀行）は２７日、景気支援に向け貸し出しおよび預金の基準金利を０．２５％ポイント引き下げると発表。人民銀は株式市場の変動を和らげることが追加緩和の目的の一つとしていましたが、上海総合株価指数は１３９ポイント（３．３％）の大幅安で４０５３です。

　業種別では３３業種全て下落。ガラス土石、保険、銀行、不動産、証券、医薬品、電機、機械などの下げが目立ちます。

　個別銘柄では、相場全般安の中にあってフォークリフト大手（世界シェア６位）のニチユ三菱が２５円高の６２８円と上昇。同業で世界シェア７位のユニキャリアＨＤを買収すると報じられ、規模拡大を評価する買いが入っています。全株式の買い取りで買収額は１０００億円を超える見通しです。統合が実現すれば世界シェアは３位に浮上する見込みです。

　スポーツ、ゴルフ用品等の小売りチェーンのヒマラヤが６５円高の１１１３円と値を飛ばしています。１４年９月～１５年５月期決算で連結営業利益が前年同期比２１％増の１５億円と発表。健康志向の高まりを受けたランニングブームを背景にシューズなどが好調。好業績を好感した買いが入っています。

　北陸最大手のドラッグストアのクスリのアオキが逆行高、４８５円高の５２６０円と値を飛ばしています。１５年５月期決算で税引き利益が前期比３６％の大幅増となり、業績好調を好感した買いが入っています。尚、今期は過去最高となる５２店を出店する計画であり、事業拡大への期待が高まっています。

　徳島県本社で２部上場の阿波製紙がストップ高、８０円高の４８６円となっています。複雑な形にも薄く成型できる炭素繊維強化プラスチック（ＣＦＲＰ）を開発したと報じられ、材料視した買いが集まっています。スマートフォンなどでの採用をにらみ量産を目指し、将来の収益拡大への期待が高まっています。

　尚、ＣＦＲＰは糸状の炭素繊維を板状に加工したものです。炭素繊維は鉄に比べた重量は４分の１、強度は１０倍以上で電子機器や航空機などの部品として用途が拡大しています。

　その他、ホームセンター業界首位のＤＣＭが２９円高の１２０４円、ビックカメラが３０円高の１５２０円、ＴＰＰ関連で六甲バターが２１円高の１５３５円、自社株買いを材料に消防車首位のモリタＨＤは７８円高の１１８３円と大幅高となっています。

　本日の新高値銘柄は、六甲バター、ビックカメラ、ＤＣＭ、クスリのアオキ、秀英、ＴＯＷＡ、宮越ＨＤ、ヒマラヤ、西松屋、丹青社・・・等々です。





――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【２】主な投資判断　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞



［ドイツ証券］
　据置き　　　Ａ

（6141）ＤＭＧ森精機　 1,750→ 3,000円

［クレディＳ証券］
　新　規　　　Ａ

（4246）ダイキョーニシカワ　 4,600円

　新　規　　　Ａ

（5975）東プレ　 2,700円

　新　規　　　Ａ

（7988）ニフコ　　 6,400円

［ＵＢＳ証券］
　据置き　　　Ａ

（8801）三井不動産　 4,400→ 4,500円

　据置き　　　Ａ

（8802）三菱地所　 3,900→ 3,800円

　据置き　　　Ａ

（8830）住友不動産　 5,900→ 6,000円

　据置き　　　Ａ

（8933）ＮＴＴ都市開発　 1,700→ 1,800円

［野村証券］
　据置き　　　Ａ

（8411）みずほＦＧ　　 360円

［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
　据置き　　　Ａ

（4042）東ソー　 670→ 960円

［みずほ証券］
　据置き　　　Ａ

（6592）マブチモーター　 8,200→ 9,000円

　引下げ　Ａ→Ｂ

（5440）共英製鋼 　　2,350円

※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価




――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【３】本日の経済指標等の結果　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞



◎５月の鉱工業生産指数速報
　――――――――――――
　前月比２．２％低下で、事前予想を大きく下回りました。これに伴い経産省は生産の基調判断を、前月までの「緩やかな持ち直しの動き」から「一進一退」に、１１カ月ぶりに下方修正しました。




◎５月の小売業販売額
　―――――――――
　商業動態統計速報で示された小売業販売額は前年同月比３．０％増で、４月からは伸びが鈍化しています。




◎３月末の家計金融資産
　――――――――――
　１～３月期の資金循環統計速報で示された３月末の家計金融資産は、前年同期比５．２％増の１７０８兆円で、過去最高を更新しました。

　家計金融資産に占める株式は、前年同期比２０．０％増の１００兆円で、リーマン・ショック前の２００７年６月末以来の１００兆円超えとなっています。





――――――――――――――――――――――――――――――――――∞
【４】悪貨は良貨を駆逐する　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　＊＊
――――――――――――――――――――――――――――――――――∞



　１６世紀の英王室の財政顧問グレシャムは、名目上の価値が等しく、実質的な価値が異なる貨幣（良貨と悪貨）が一つの社会で流通した場合、良貨はしまいこまれて姿を消し、悪貨のみが流通するようになると唱えました。

　これは金本位制の経済学の法則の一つで、「グレシャムの法則」と呼ばれるものです。

　一般には「悪貨は良貨を駆逐する」の言葉で知られており、現代社会では悪人（物）がのさばれば善人（物）が追い払われるという意味で使われることが多いようです。


　ところで、株式投資のやり方は様々ですが、やり続ける程に自分の手の内（ポートフォリオ）が悪化してしまうケースがあります。

　たとえば、利益が出れば確定し、また次の銘柄に乗り換えるということを繰り返している投資家がいたとします。もちろん上手く行くときばかりではなく、時には損失を抱えてしまうことも当然あります。そういった場合に、損切りが出来ない投資家であればどうなるか・・・。

　利益をもたらす優良な銘柄を早めに売却する一方で損切りができないため、損失を抱えたままの塩漬け株ばかりが増えることになり、しだいにそのポートフォリオが悪化してゆくのは明白です。

　このような投資のやり方は、「悪い銘柄は良い銘柄を駆逐する」結果となりますので、皆様もご注意くださいませ。





　本日の日経平均株価の下落率２．８８％を、単純に先週末のＮＹダウの終値に当てはめますと５１６ドル安となりますが、今現在のＮＹダウ先物を見ますと３００ドル安程度で推移しています。週明け最初に取引されるのは東京市場で、その後に欧州、そしてＮＹ市場という順番で、週明け最後に取引される今晩のＮＹ市場でダウが３００ドル安程度であれば、本日の日本株は下げ過ぎということになります。