本日の市況

[ヒロろんさん]

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【１】今日の相場　　　　　　　　　　　
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◎日経平均　　
１８０７０.２１（－３６３.０６）▼１.９６％

◎ＴＯＰＩＸ　　
１４６２.３８（－　２９.５３）▼１.９８％

◎売買高概算　　　２４億０８６８万株
◎売買代金概算　　　２兆６５４３億円
◎時価総額　　　５２７兆７８９０億円

◎値上り銘柄数　　２８６　　　
◎（年初来）新高値　１１
◎値下り銘柄数　１５４５　　　
◎（年初来）新安値　１８
◎変わらず　　　　　６８

◎騰落レシオ（２５日）　
７１.４６％（前日比３.７４％低下）

◎サイコロ（日経平均）　６勝６敗　
○●○●○●●●○○○● ５０.０％

◎カイリ率（日経平均）　
２５日線比－３.００％　
７５日線比－８.８５％

◎為替　　
（対 ド ル）１１９.６５（前日比１．２８円高）
　　　　　
（対ユーロ）１３６.４１（前日比０．５１円高）

◎出来高上位

１.みずほ　　＜８４１１＞　
２３３.４円（－　　４.４円）３０８０７万株

２.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　
７４４.０円（－　２４.３円）　９７１６万株

３.新日鉄住金＜５４０１＞　
２３７.０円（－　１０.８円）　６４５７万株

４.東芝　　　＜６５０２＞　
３１６.０円（－　　７.３円）　４３４４万株

５.神戸製鋼　＜５４０６＞　　
１５５円（－　　　 ７円）　３８１１万株

◎売買代金上位

１.日経レバＥ＜１５７０＞
１３７３０円（－ 　５００円）　２２０４億円

２.トヨタ自　＜７２０３＞　
７２３４円（－　 １０４円）　　７３７億円

３.三菱ＵＦＪ＜８３０６＞　
７４４.０円（－　２４.３円）　　７２６億円

４.みずほ　　＜８４１１＞　
２３３.４円（－　　４.４円）　　７１６億円

５.三井住友　＜８３１６＞
４６９９.５円（－１５４.５円）　　５９３億円



◆相場概況

　外国証券の寄付前の注文状況・・・売り１７９０万株　買い２５１０万株

　本日の東京マーケットは、日経平均株価が３６２円（１．９６％）安の１万８０７０円で取引終了です。注目の米ＦＯＭＣでゼロ金利政策維持が決定しましたが、利上げ開始時期を巡る不透明感が重石となり、昨晩のＮＹダウは６５ドル安。円相場が１ドル＝１１９．７０円前後の円高に振れたこともあり、東京市場は朝方から売りが先行。

　昨日まで３日連続高となっていた上、金融庁が自己資本を増強する見通しと報じられてメガバンクが下げていることも重石となり、加えて明日から大型連休突入とあって買い手控え気分は強く、終日安い水準での値動きとなっています。売買代金は概算２兆６５４３億円、上海総合指数は小幅高で１１ポイント高の３０９７です。

　業種別では、相場全般安の中にあって、情報通信、石油がしっかり。鉄鋼、陸運、銀行、保険、食品、電機、商社などの下げが目立ちます。

　個別銘柄では、相場全般安の中にあってセブン＆アイが９２円高の５１５８円と逆行高。２０２０年２月期までに、傘下のイトーヨーカ堂全店舗の２割にあたる４０店を閉鎖する方針と報じられ、低迷するスーパー事業見直しによる利益率改善を期待した買いが入っています。

　野村不ＨＤが５９円高の２２９７円と上昇。東芝傘下のＮＲＥＧ東芝不動産の発行済み株式の３０％を追加取得すると発表。従来保有分とあわせて９５％を握ることになり、業容拡大を期待した買いが入っています。

　音声認識システムを手掛けるフュートレックがストップ高、８０円高の４７９円となっています。近畿日本ツーリストと連携して会話内容を約２秒で翻訳して発音するシステムを開発したと報じられ、材料視した買いが入っています。訪日客向けに観光情報を提供するシステムとして１６年にもホテルなどで実証実験を開始します。

　北陸最大手のドラッグストアのクスリのアオキが３５０円高の５７１０円と値を飛ばしています。昨日の引け後に６～８月期税引き利益が前年同期比５６％増の１９億円と発表。好感した買いが入っています。地盤の北陸を中心に食料品の販売が好調です。

　日本Ｍ＆Ａが８日連続高で８０円高の５２６０円と値を上げています。最高純益連続更新中であり、業績好調。増配見通しでもあり、先高期待の買いが継続しています。

　その他、セルロースナノファイバー関連で第一工業製薬が１３円高の３８０円、会長兼社長の辞任発表による経営体質改善期待からリソー教育がストップ高で５０円高の２３４円。

　リニア新幹線工事受注の銭高組が３１円高の５７７円、海上土木の東亜建設が６円高の２９２円といずれも昨年来高値を更新です。

　本日の新高値銘柄は、銭高組、東亜建、日本基礎技術、共和レザー、パイオニア・・・等々です。



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【２】主な投資判断　　　　　　　　　　
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［ドイツ証券］
　引上げ　Ｂ→Ａ
（8804）東京建物 　　1,940→ 1,970円

［ＪＰモルガン証券］
　引下げ　Ｂ→Ｃ
（6740）ジャパンディスプレイ 450→ 350円

［野村証券］
　据置き　　　Ａ
（2400）メッセージ　　 5,100→ 3,600円

［三菱ＵＦＪＭＳ証券］
　新　規　　　Ａ
（2120）ネクスト　　 980円

　新　規　　　Ａ
（9031）西日本鉄道　　 800円

　新　規　　　Ａ
（9722）藤田観光　　 570円

［大和証券］
　据置き　　　１
（4733）ＯＢＣ　　 6,060→ 7,700円

　据置き　　　２
（1893）五洋建設　　 470→ 600円

※３段階評価はＡ～Ｃ、５段階評価は１～５にて表記
※投資判断を再開した場合は新規と記載
※価格は各証券会社が判断する妥当株価




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【３】本日の経済指標等の結果　　　　　　
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◎全国百貨店売上高
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　８月の既存店ベースの売上高は前年同月比２．７％増と５カ月連続のプラス。訪日外国人売上高は前年実績３．６倍増の約１７２億円で、単月で過去３番目の額を記録しました。
　




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【４】相場の周期　　　　　　　　　　　
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　投資家の多くは、株価の上昇や下落といった縦の動きには敏感ですが、横の運び、つまり時間の経過には総じて鈍感です。

　相場は上下変動を繰り返しながら、さらに大きなうねりとなってトレンドを形成するもので、そこに一定の周期（サイクル）が見出されるケースが多々あります。

　よく知られた相場格言の「大回り三年、小回り三月（みつき）」や「ひと相場七十五日」は相場の周期を言い表しています。

　ちなみに、７５日移動平均線と１３週移動平均線は、集計対象が日々の終値と週の終値という違いによって移動平均の値に違いが出ていますが、どちらもおおよそ３カ月の移動平均となっており、過去３カ月の平均的な相場の状況と現在の状況を見比べるものとなっています。

　個々の銘柄や経済などの状況によって変動のサイクルは変わってきますが、３カ月や６カ月周期で相場が上げ下げを繰り返すようなことは実際によくある事象です。

　６カ月ごとの企業決算、３カ月ごとの四半期決算、信用取引における６カ月期日、３カ月ごとに新しい四季報が発売され、日銀短観のような影響の大きい経済指標が３カ月ごとに発表されることなども影響すると思われます。

　上げたものは下げ、下げたものは上げるといった状況を繰り返す相場において、変動のリズムあるいはサイクルを認識することはとても重要です。





　昨日までの３日連続上昇は、投資家は「９月利上げなし」にＢｅｔした（賭けた）と解釈することができます。従って、予想どおりになった時点で手仕舞い売りが出るのは致し方がないことです。利上げが先送りされれば利上げに対する警戒感がくすぶり続けるのは当然のことです。また、東京市場は来週水曜日まで休場になりますが、その間に何かあっても投資家は対応できません。そのため連休の前は市場から資金を回収して現金比率を高めておく、いわゆる「持ち高調整の売り」が出やすくなります。本日の３６２円安のおおよその中身はこういったところです。日経平均は先週水曜日に１３４３円高して以降、大きな値幅で不安定な動きとなっていますが、ただ実際には数字の印象ほど乱高下してるわけではなく、小さな三角保合いを形成しています。