ＯＰポジション ９月２１日

[呑気呆亭さん]

日経平均は　￥9,602.11 (-23.98)　小幅反落
ボリンジャーバンド（２５日）は、+1.9 σ
　225mini 大引け ￥9,535 (-40)

東証一部の25日騰落レシオは 114.52
東証一部の出来高は 15.4 億株

現在のＯＰポジション（大引け）は、
デルタ：-0.49
ガンマ：-0.0012
セータ：+7.6
ベガ：-36.3
必要証拠金：￥1.0 M

[ISAC.WaKSさん]

呑気呆亭さん、こんにちは

私の現在のＯＰポジション（大引け）を比較して書いてみました。
　　　　　　　　　　　　　　　ISAC
デルタ：-0.49 　　　　　　 -0.059
ガンマ：-0.0012 　　　　　-0.0019
セータ：+7.6 　　　　　　　+17.3
ベガ：-36.3 　　　　　　　　-36.4
必要証拠金：￥1.0 M 　 ￥1.0M

大きな違いはデルタですね。私は全部売りです。

[daikonさん]

こんばんは。

＞ボリンジャーバンド（２５日）は、+1.9 σ

株価が2シグマに張り付いたまま上昇するケースもあるにはありますが、高値圏という感じもしますね。

騰落率指数は、まだ上昇余地があるのかもしれません。

[呑気呆亭さん]

ISAC.WaKSさん　こんばんは。

きっちりとデルタ・ヘッジされてますね。　　(^_-)-☆

小生のポジションは、プット側が少ないので、デルタが傾いています。
従って、証拠金が有効に使われていないことになります。

デルタの次に違うのは、セータですね。
小生は、１２月限のショートを持っていますので、ベガの割にセータが小さいんだと思います。

[ISAC.WaKSさん]

最近はプット側のIVがやけに大きいので少しバランスはシフトする必要はありますよね。

私はNYの動きが大きいときは朝に、普通のときは２時半ころにデルタ調整をしています。先日の日銀の介入のときはデルタ調整した直後に大きく変動したのでやられました。

１日外で遊んでいるときは翌日なんとかします。

[呑気呆亭さん]

ダイコンさん　こんばんは。

> 株価が2シグマに張り付いたまま上昇するケースもあるにはありますが、高値圏という感じもしますね。

ご指摘のように　こういう状況は意外と曲者で、株価が＋２σに沿って上昇し、移動平均線の上昇に伴ってかなり上まで昇ることもあるんです。　高値圏ではあると思うんですが。　　堀川さんのポジショントークを思い出します。　　(^.^)/~~~


> 騰落率指数は、まだ上昇余地があるのかもしれません。

騰落レシオは、今年　４月５日には、１５３まで上昇しました。
http://minkabu.jp/blog/show/227050

[呑気呆亭さん]

> 私はNYの動きが大きいときは朝に、普通のときは２時半ころにデルタ調整をしています。

ガンマがマイナスの時、デルタヘッジは不利な売買を強いられることになるわけですから嫌いですね。　いつもこれでやられるんですが・・・

[ISAC.WaKSさん]

確かにデルタヘッジは下がったところを更に売る形になるのでやりにくい感じは持ちますね。だけど、デルタが偏っているときに不利な方向へ動くと大きくやられます。３ｹ月くらいしこしこ積み上げてきた利益があっという間に吹っ飛んでしまいますので、デルタはできるだけ中立に保つか、投資額をぐんと減らします。
今後もときどき比較検討させてください。

[呑気呆亭さん]

ISAC.WaKSさん　こんにちは。

出かけていたんでレスが遅くなりました。
コメントありがとうございます。

> デルタが偏っているときに不利な方向へ動くと大きくやられます。

そうですね、動く時は想像していた以上に動くので　やられることが多いですね。
インにならなければ、途中でじたばたしない方が有利なんですが、インにならないという保証が無いので・・・


> 今後もときどき比較検討させてください。

いつでもお寄り下さい。　　(^^♪　　(^^♪