純粋な？ ゴールデンクロス

[ISAC.WaKSさん]

久し振りにみんかぶに戻ってまいりました。これからまたときどき投稿したいと思いますのでよろしくお願いいたします。

おなじみのゴールデンクロス（MA5＞MA25）が本日日経平均で達成されました。おおきな波動になるといいですね。移動平均線はほとんどのチャートに付随して描かれていますので、利用している人も多いことでしょう。では代表的な５日と２５日のＧＣ・ＤＣを使った実際の投資成績はどうでしょうか。例として東芝を見てみると、ＧＣサイン点灯の翌日寄値で買いＤＣの翌日売りをドテン売買で繰り返した場合、約１０年の平均勝率は２０％そこそこ、期待値もほぼトントンで手数料を入れればマイナスです。ところがＧＣが成立したときそのMA5とMA25の交点で成約できたと仮定（これをPure GC、Pure DC と呼ぶことにします）すると、平均勝率は約６５％、年間の期待値は毎回の投資資金の７０％程度とすばらしい成績が得られることになります。
ではなぜ実際のＧＣ・ＤＣの成績はそんなに悪いのでしょうか。主な理由は二つあります。
①　期待値が上がらない理由はＧＣが点灯したときに実際の株価はすでに上がっているからです。
②　勝率が悪い理由は持合が長く続くとMA5とMA25が水平に交錯しながら移動してダマシが多く発生するからです。

Pure ＧＣ・ＤＣのデータをうまく活用する手はないでしょうか。意図的に交点で売買する方法はなくもないのですがその過程で損失が発生してしまいます。意図的ではなくたまたま持っている株についてGCが発生した場合などはDCになるまで所持しようという方法は悪くないのではないでしょうか。