【大同特殊鋼】業績は回復基調/株価水準は妥当と判断

[TIW藤根 靖晃さん]

＜株価水準は妥当と判断＞
11/3期のTIW予想PER15.2倍や10/3期末実績PBR1.10倍など株価水準は妥当と判断する。
＜10/3期、大幅営業赤字＞
10/3期の営業利益は▲140億円となった。四半期別に見ると1Q(4-6月)▲123億円→2Q(7-9月)▲47億円→3Q(10-12月)▲3億円→4Q(1-3月)32億円と期を追うごとに収益が改善してきていることがうかがえる。
＜業績は回復基調＞
TIWでは11/3期の営業損益を150億円(前期比290億円改善)と会社計画は充分達成できると判断する。スクラップなどの原料高デメリットなどの減益要因を、増販効果や価格転嫁、コスト削減効果のフル寄与などで吸収できる見通しのため。(溝上　泰吏）
--------------------------------------------------
コンテンツ提供元 : 株式会社TIW　http://www.tiw.jp/
---------------------------------------------------