上証50ETFの基準価額と取引値の乖離

[miyakenさん]

 

上証50ETFの基準価額は、前日の株価と為替レートを元にして計算されています。
http://www.ose.or.jp/stocks/data_etf/index_1309.xls

たとえば、本日９日の基準価額は63140円ですが、これは８日の上海株価終値と為替レートを元にして計算しています。つまり、裁定がガチガチに利いていれば、８日の大証終値は63140円に近い値になっているということです。（ボラが大きいから近いとは限りませんが）

というわけで、基準価額と大証取引値（四本値）の乖離をグラフにしてみました。
初値はマズマズの値でしたが、その後一気に上昇し、３０％超のプレミアムをつけました。
最近は落ち着いてきましたが、まだ５％前後のプレミアムがついています。