マイ・メモ（2022年7月エンジェルスも株式市場も課題山積）

[kabukabumanさん]

＜2022年メジャーリーグ30球団年俸ランキング上位＞　

メジャー登録40人の年俸総額　＊1＄＝135円換算

①ドジャース　　　377億円

②メッツ　　　　　340億円

③ヤンキース　　　325億円

④フィリーズ　　　300億円　

⑤パドレス　　　　281億円　　

⑥レッドソックス　263億円

⑦エンジェルス　　257億円

⑧ホワイトソックス245億円

⑨ブレーブス　　　235億円

⑩ブルージェイズ　226億円

因みに30球団中29位はアスレチックス　64億円

最下位はオリオールズ　61億円（そのオリオールズにエンジェルスは4連敗）

＜エンジェルス主力選手の年俸内訳（年俸順）＞　＊1＄＝135円換算

■＝割安　■＝割高　■＝損切り

①トラウト　        50億1120万円（契約期間満了まで今季を含めあと9年）

②レンドーン　    49億3695万円（超大型不良債権、どうする？あと5年）

③アプトン　        37億8000万円（契約を1年残し不良債権整理＝特損）

④シンダーガード28億3500万円（1年契約、シンデルガード、損切り候補）

⑤イグレシアス    19億5750万円（4年契約１年目、早くも含み損発生中）

⑥ループ　　        10億1250万円（2年契約1年目、損切り候補2位）

⑦テペラ　　          9億4500万円（2年契約1年目、損切り候補）

⑧ロレンゼン   　   9億1125万円（2年契約1年目、未知数）

⑨大谷翔平　　　  7億4250万円（テンバーガー候補、市場価値65億円？）

⑩フレッチャー　  5億4000万円（復帰後の活躍に期待してホールド）

⑪ブラッドリー　  5億625万円（乱闘に加わろうとして骨折、アカン！）

⑫スタッシー　　  4億500万円（人間ではなく精巧なロボットという噂＾＾）

⑬ウォルシュ　　　　9855万円（メジャー実働実績3年未満最低保証年俸）

⑭ウォード　　　　　9720万円（メジャー実働実績3年未満最低保証年俸）

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＜球団の問題点・勝てない原因＝推測です＞

◇マドン監督解任以降、選手のモチベーションが低下？（代理では役不足）

◇球団経営者による相次ぐトレードの失敗（嵩む一方の不良債権）

◇選手層が薄い（3Aの選手が育たない）

◇ブルペン陣の不甲斐なさ➡先発陣にプレッシャー➡投手陣総崩れの悪循環

◇打てない下位打線、再三目に付く緩慢プレー＝闘争心の欠如？

以上余談が長くなりましたが、株式投資は個人プレーなので

勝てない原因は個人ごとに異なると思います。

ただ現状はインフレとの闘い真っ只中なので

出来るだけ資金を温存して置くのが賢明だと考えます。

因みに現在インフレと闘っている代表はFRBですが（ECBは利上げ困難？）

6月FOMCの議事録によると、リセッションや株価下落を犠牲にしでても

インフレを抑え込むことが最優先だとしています。

また昨日発表された6月度米消費者物価指数は前月比、前年比ともに上昇し

利上げ幅が9月0.25％に縮小するのではないかという楽観論は吹き飛び

7月1.0％、9月0.75％の利上げ観測が浮上しています。

FRBは3月に利上げを開始しましたが

通常金融政策の効果が現れるまでには1年以上要すると言われており

少しでもその期間を短縮するため、さらに利上げを急ぐ可能性が生じた訳で

中国の景気後退、欧州のエネルギー危機、ユーロ安なども含め

2022年後半の株式市場はマイナス要因満載と言えそうです。

こうした背景から純投資メインの機関投資家は資金を大量に引き揚げており

代わって短期筋が株価の主導権を握り易い市場環境になっています。

連日の様にNY市場のボラが大きいのはそのためだと推察していますが

取り敢えずジャクソンホール会議（8月27日オンライン形式）

及び9月FOMC（20～21日）が年後半の二大重要イベントになると思うので

個人的にはそれまで新規の売買は極力控えようと考えています。

［欧米機関投資家のS＆P500指数底値予想］

モルガン・スタンレー　➡　2900～3100pt

ソシエテ・ジェネラル　➡　3200pt　（スタグフレーションなら2525pt）

［その他の直近予想］

VIX指数が40を超えるまで底入れはない（アライ・インベスト）

相場はまだ米国のリセッションを織り込んでいない（ドイツ銀行）

米国経済が1年以内にリセッションに陥る確率を15％➡30％へ修正（G.S）

以上、株式市場もエンジェルスも後半戦は課題山積ですが

何とかピンチを乗り越えて成果に繋げたいものです。

頑張れ大谷翔平＆エンジェルス！　頑張れみんかぶのみんな！

[たか○さん]

そうですね。今の四半期はもみ合い
次の四半期がチャンスかなと。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

四半期決算の件ですが、日本企業は良好だと予想しています。

ただ米国株は6月CPIが予想以上に伸び

M.SやGSなどの大手金融機関が軒並み減益決算を発表したにも関わらず反発。

5月CPI発表時とは対照的な値動きをしているのはショートカバーが一因とはいえ

少々行き過ぎだと感じています。

NY市場のナイアガラを予想しているのはそのためですが

7月に1％の利上げが噂されているので、26～27日のFOMCに注目しています。

[２H小回りさん]

夜遅く今晩は、

下落トレンドでのS&P500の一時的な株価回復について

• by yuta
• 2022年7月24日

の記事が、ありましたーー

　https://yutainvest.com/rebound-of-sp500-in-bear-market/

[kabukabumanさん]

2計小回りさん　こんにちは。

何時も貴重な情報を頂き有難うございます。

早速内容を拝見しましたが、私も下降トレンド中の反発だと考えており

短期間で10％以上戻すのはショートカバーが主な要因で

市場参加者が短期筋を中心に構成されるためだと推察しています。

またこうしたボラの大きい地合いは9月FOMC辺りまで続くのではないでしょうか。

ただ東京市場は円安が海外勢の資金を呼び込むと思うので

欧米市場に比べると底堅い展開を予想しています。

因みに、今年後半は2～3年の長期投資には絶好のチャンスだと考えていますので

FRBのインフレ対策がピークアウトするのを待って参加するつもりです。

[たか○さん]

おはようございます。
やはり　市場の警戒感が薄れているので微妙な雰囲気になってきています
持ち株も少し軽くしています。債権を少し増やしました。
アメリカのリセッションに備えています。

[マイルド。さん]

こんにちわ、９月、９月、９月、、是非、皆さんのお力。。。。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

確かに悲観論が後退した様見みえますが

私はショートカバーが株価反発の第一要因だと考えています。

ただ空売りファンドは短期的に大きな痛手を被ったので

ここからどういう戦術で反撃して来るか見物です。

市場は一度に1％の利上げやリセッションを織り込んでいないという見方もある中で

まだ長期投資の買いを急ぐ必要はないと考えています。

因みにジャクソンホール会議は極めて重要ですが

前向きな議論が優先するとは限りません。

その場合、9月FOMCへの警戒感と相まって

9月は下りのジェットコースター相場に発展する恐れもあると思います。

という訳で、9月まで待つという考えは変わりません。

尻尾はくれてやっても、2～3年後には胴体部分の全てが回収できると妄想しています。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　お疲れ様です。

たか〇さんへのリコメ☟に書いた通り

私は米国株の9月暴落説を支持しています。

というか願望も半分以上ありますが＾＾

まあ当たるも八卦当たらぬも八卦ですが

当たれば一気に勝負を掛けるつもりで

久しぶりにワクワクしています。

[マイルド。さん]

１５５２勝負してます、、ははは。おおぼけ１号です。。

[たか○さん]

お疲れ様です。
少し債権を利確して株も軽くしました。いわゆるキャッシュポジションを多めで行きます。リセッションになったら金利も下がるので。

[たか○さん]

なんか日経はチャートがそこそこですよね。日経は下がりにくいっぽいですね。

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　お疲れ様です。

私もVIX指数はかなり上昇すると考えていますので

1552は面白いと思います。

しかし今は投資意欲が湧かないため　買いも売りも見合わせます。

それにポジションが軽いとストレスがなく楽チンですし。

暑さにも投資にも熱中症対策は万全です＾＾

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

やはり日経平均は底堅い様ですね。

NYも先物は上げてますが、FOMCの結果次第でどうなるか分かりません。

少なくとも純投資メインの機関投資家は様子見姿勢なので

短期筋に振り回されやすい相場環境が続くと予想しています。

従ってご指摘の様に、もう暫くキャッシュを温存して置くのが賢明だと思います。

[たか○さん]

お疲れ様です。
ここ一週間結構　目線はよかったけど取り逃がしが多かったのが自分でショックでしたがでもこの相場は不確定要素がでかいので　今はキャッシュ５０％近くまで上げて　暴落時の追撃買いができるようにしています。
セクター的に次は情報システム系を狙いつつ。
底値では不動産システム系やセキュリティなどを買いたいです。

GMOリサーチはどこかで仕込みたい優良銘柄っぽい気がします。

[kabukabumanさん]

一般的に「インフレ＋景気後退期」はエネルギー株に資金が集中する様ですが

「インフレ率ピークアウト＋景気後退期」では

公共株、消費安定株、ヘルスケア

そして情報・通信が買われるというアノマリーがあります。

またインフレは不動産にも資金が流入し易いの

たか〇さんの狙い目は核心を突いていると思います。

[たか○さん]

GMOリサーチは3400の時から騒いでいるんですけど　どうしてもこの市場の環境で敬遠していたらもう4000台ですね。
でもそれでも仕込む価値はありそう。下がってくれればいいんですけど。

まだまだほかにもいい銘柄は出てくると思いますけど。今のところめぼしいのは決算を通過してから考えようかなと。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

決算通過後の買いはどんな地合いでも正しいと思います。

ところでFOMC後の議長会見で楽観論が息を吹き返しましたね。

9月FOMCで0.75％～1.0％の利上げを予想する悲観論から

9月0.25％～0.5％、さらに利上げは年内に終了し

2023年は利下げに転じる可能性があるという楽観論が優勢になった様ですが

私はまだ楽観論に乗っかるつもりはありません。

今のところ短期的な見通しはハズレていますが

これから始める新規投資は2～3年後の成果を目指しているので

引き続き慎重論を継続するつもりです。

但しpicksは中立に変更します。

[たか○さん]

予想通りの0.75でしたね。これはそろそろ底打ちの形ができてくるパターンになりそうです。
いずれにせよ　いい業績を誇る　不動産システム、IT　情報通信　AIあたりを狙っておこうと思います。

[マイルド。さん]

こんにちわ、昨日気ずきましたが、ちょつと早漏でした、えへへ。
朝から、御免なさい、きゃはは。

[たか○さん]

おそらく昨日の０．７５の決定は　FRBとしてのこの　インフレに対する考え方が出ているものであり物価の上昇に対して　経済の下押し感がすでに出始めているということで景気の下押しが物価への過度な上昇を抑えるという見解と、これ以上経済を崩す必要はないという選択をしたということなので　ここはいったん　９月までの目線で押し目を買っていいという判断をしました。今はまだ第一段階ですが　バイオ系→テック系への持ち株の変更を徐々に行おうと思っています。