決算説明資料が出ましたので、一週間空いてしまいましたが、2128 ノバレーゼの中間決算をチェックします（→リンク）。

早速、決算の内容をチェック。

2013中　　　 売上；58.3億  営利；1.4億  経利；1.3億  当期純利；-0.7億
2013通（予想）売上；135.0億 営利；14.0億  経利；14.0億  当期純利；7.0億
2012中（前年）売上；51.4億  営利；2.3億  経利；2.4億  当期純利；-0.2億

2Q累計で売上は前年同期比で13.4%増と好調を維持していますが、1Qに引き続き販管費が17.0%増加したため、営業利益は39.8%減となりました。更には一部店舗の減損損失を約1.5億円計上しており、純利益は昨年に続き赤字となっています。

中身を見ますと、婚礼プロデュース部門に関しては、1Qに引き続き施行組数、受注組数、受注残組数は全て増加。特に受注が19.1%増、受注残23.2%増となり、今後に期待が持てる内容になっています。1Q時にはゲストハウスの単価下落が売上の足を引っ張っていましたが、2Qで平均単価は上昇に転じてこの懸念は解消。それとは別に稼働率が44.3%→40.8%に下がっている事が今回気になる数字になっています。受注は増えているようなので、3Qで盛り返せるか注目ですかね。

その他、婚礼衣装部門は自社施行分の取扱組数減を他社施行分の増加で補い増収、レストラン部門は取扱組数の増加により増収と、どちらも好調を維持しているようです。

下期は好調な受注、受注残と、昨下期に開業した新規2施設のフル寄与もあり、通期目標の達成に向けて良い材料が揃ってきているなという印象です。投資判断には変更なく、株価は相変わらず安いので、他の銘柄とのバランスも見ながらですが、安い所を買って増やしていきたいと思っています。