「データセンター」が首位、ＡＩ半導体周辺と原発関連などにも人気波及＜注目テーマ＞

★人気テーマ・ベスト１０
１　データセンター
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４　半導体
５　防衛
６　地方銀行
７　ＪＰＸ日経４００
８　ドローン
９　全固体電池
１０　半導体製造装置

　みんかぶと株探が集計する「人気テーマランキング」で、「データセンター」が首位となっている。

　生成ＡＩ市場が急速な成長を遂げるなか、ＡＩサーバーやネットワーク機器を設置・保管するデータセンターの建設需要が世界的に増勢の一途となっている。一時は米マイクロソフト＜MSFT＞などビッグテックがＡＩサーバーへの過剰投資を警戒して自重する動きも観測されたが、オイルマネーなどが「ソブリンＡＩ」構想に参画する形となり、再びデータセンターに代表されるＡＩインフラ投資の拡充に向けた思惑が増幅されている。アラブ首長国連邦（ＵＡＥ）は「スターゲートＵＡＥ」を始動させ、データセンター建設に巨額投資を行い、２０２６年までに最大で世界人口の半数にＡＩサービスを提供することを可能としたデータセンターを稼働する構想を標榜し、マーケットの耳目を驚かせた。

　そうしたなか、米エヌビディア＜NVDA＞の「ブラックウェル」などＡＩ用半導体の需要が爆発的に伸びていることは周知の通りだが、これ以外に膨大な需要が創出されているのが「電力」である。国際エネルギー機関（ＩＥＡ）によると米国だけで３０年にデータセンターの電力消費量は現在の２．３倍化すると試算されている。この状況下で米大手ＩＴが原子力発電による電力調達に向けて、積極的な設備投資を計画している。これまでデータセンター関連としては、データセンター運営会社やＡＩ用半導体以外では、インフラに不可欠となる光ファイバーなど光関連部材を製造する企業や電気・空調工事を手掛ける企業などが物色人気を集めていたが、データセンター案件での商機拡大のシナリオが原発関連株にも広がってきた。

　物色の裾野の広がりは全体相場の底上げにも貢献しており、今後も関連株の動向から目が離せない。東京エネシス<1945.T>、三機工業<1961.T>、ＡＧＳ<3648.T>、さくらインターネット<3778.T>、データセクション<3905.T>、古河電気工業<5801.T>、フジクラ<5803.T>、オキサイド<6521.T>、精工技研<6834.T>、ｓａｎｔｅｃ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ<6777.T>などのほか、原発関連の三菱重工業<7011.T>、東京電力ホールディングス<9501.T>、北海道電力<9509.T>、日本製鋼所<5631.T>、イーグル工業<6486.T>、日本ギア工業<6356.T>なども併せて注目となる。

出所：MINKABU PRESS