ひと安心しています。
IQ上位2%の投資家、中原良太です。
10月の日本株市場は、
上昇からスタートしました。
思ったよりも、
強気の滑り出しとなり、
ひと安心しています。
10/1の日本株が全面高だったので、
雰囲気は良好だと考えています。
これまで、
長期保有銘柄以外は、
現金多めで待機していましたが、
明日以降は、短期銘柄を、
がっつり仕込んで、
続伸に期待します。
手堅く資産運用するのも大事ですが、
「上昇気流に乗り、稼げるときに稼ぐ」
ことも大事です。
相場の雰囲気が良いうちは、
積極的にリスクを取って、
仕込んでおきたいですなぁ。
【これまでの資産変動】
9/30：997万7956円
10/1：998万6922円（前日比＋8966円）
◆ ◆ ◆
買いたくて買いたくてたまらないのですが、
手元資金が無くて買えなかった株を共有します：
↓
◯オーハシテクニカ<7628>
独立系の自動車部品メーカー。
企業規模の割にかなりお買い得だったので、
さいきんずっと追いかけておりました。
ざっと企業価値を見積もってみたのですが、
かなりお買い得だと思ったので共有します。
まず、同社の財産価値をザッと見積もると、
現金：20010百万円
掛金：7826×0.8＝9030百万円
証券：1892×0.8＝1513百万円
資産計：30553百万円
負債計：11093百万円
ネットネット：19460百万円
発行済株式総数：16,240,040株
⇨１株あたりネットネット：1198円
と、こんな感じ。
同社の株価は1389円ほどありますが、
「仮にいま倒産しても、8割くらいは、
現金として戻ってきそうだぞ〜！」
という感じであります。
また、同社の10年分の有価証券所をもとに、
収益性についても分析してみました。
直近はいささか業績が良すぎる印象があるので、
「過去10年間の平均利益」を使って、
同社の収益価値を算出しました。
※ここでの利益は、バフェットの「株主利益」を採用しています
すると、
同社の収益価値は１株あたり130円/年ほど。
益回りは10%弱といったところでしょうか。
これらの情報をもとに、
理論株価（割引率10%、成長率0%）を、
手堅く算出してみると、
理論株価
＝清算価値＋収益価値（10年）
＝1198円＋130円×10＝2498円
という結果が得られました。
同社の理論株価は2498円。
10月1日時点、
同社の株価は1389円で、
理論株価の3分の2未満です。
かなーり悲観的に見積もったうえで、
これだけの価値がある会社なので、
「目先10年間で、年率10%は手堅そう」
という印象ですなぁ。
今年に入ってからは、
横ばいな推移が続いていますが、
財産もたっぷりある会社なので、
リスクが小さく・旨みが大きいと考えます。
３〜５年くらいかけて、
中長期で利益を狙うには良いかと。
NISAで買っても良さげかも。
注目してみてはいかがでしょう？
（奥さんとも共有しておこう…）
◆ ◆ ◆
目先の取引方針ですが、
前述したとおり、
僕は10/2に、
株をたっぷり仕込む予定です。
根拠は２つ。
まず、
「日本株には慣性の法則が働く」
という点です。
これは全世界的に確認されているのですが、
「株式市場は、いちど騰がり始めると、続伸しやすい！」
という傾向があります。
この現象は専門用語で、
「時系列モメンタム」
と呼ばれております。
また、２つ目の根拠としては、
「時系列モメンタムのパワーは週後半に増幅する！」
という傾向も、個人的に確認しております。
相場が上昇しているとき、
週後半は株式市場が上がる傾向があります。
20年以上も前から確認できる、
ずっと続く傾向ですので、
僕はその点も踏まえて、
10/2に小型株をたっぷり買う予定。
特に、
割安な銘柄には注目しているので、
厳選しつつ狙っていきます！
以上。
IQ上位2%の投資家、中原良太でした。
10月の日本株市場は、
上昇からスタートしました。
思ったよりも、
強気の滑り出しとなり、
ひと安心しています。
10/1の日本株が全面高だったので、
雰囲気は良好だと考えています。
これまで、
長期保有銘柄以外は、
現金多めで待機していましたが、
明日以降は、短期銘柄を、
がっつり仕込んで、
続伸に期待します。
手堅く資産運用するのも大事ですが、
「上昇気流に乗り、稼げるときに稼ぐ」
ことも大事です。
相場の雰囲気が良いうちは、
積極的にリスクを取って、
仕込んでおきたいですなぁ。
【これまでの資産変動】
9/30：997万7956円
10/1：998万6922円（前日比＋8966円）
◆ ◆ ◆
買いたくて買いたくてたまらないのですが、
手元資金が無くて買えなかった株を共有します：
↓
◯オーハシテクニカ<7628>
独立系の自動車部品メーカー。
企業規模の割にかなりお買い得だったので、
さいきんずっと追いかけておりました。
ざっと企業価値を見積もってみたのですが、
かなりお買い得だと思ったので共有します。
まず、同社の財産価値をザッと見積もると、
現金：20010百万円
掛金：7826×0.8＝9030百万円
証券：1892×0.8＝1513百万円
資産計：30553百万円
負債計：11093百万円
ネットネット：19460百万円
発行済株式総数：16,240,040株
⇨１株あたりネットネット：1198円
と、こんな感じ。
同社の株価は1389円ほどありますが、
「仮にいま倒産しても、8割くらいは、
現金として戻ってきそうだぞ〜！」
という感じであります。
また、同社の10年分の有価証券所をもとに、
収益性についても分析してみました。
直近はいささか業績が良すぎる印象があるので、
「過去10年間の平均利益」を使って、
同社の収益価値を算出しました。
※ここでの利益は、バフェットの「株主利益」を採用しています
すると、
同社の収益価値は１株あたり130円/年ほど。
益回りは10%弱といったところでしょうか。
これらの情報をもとに、
理論株価（割引率10%、成長率0%）を、
手堅く算出してみると、
理論株価
＝清算価値＋収益価値（10年）
＝1198円＋130円×10＝2498円
という結果が得られました。
同社の理論株価は2498円。
10月1日時点、
同社の株価は1389円で、
理論株価の3分の2未満です。
かなーり悲観的に見積もったうえで、
これだけの価値がある会社なので、
「目先10年間で、年率10%は手堅そう」
という印象ですなぁ。
今年に入ってからは、
横ばいな推移が続いていますが、
財産もたっぷりある会社なので、
リスクが小さく・旨みが大きいと考えます。
３〜５年くらいかけて、
中長期で利益を狙うには良いかと。
NISAで買っても良さげかも。
注目してみてはいかがでしょう？
（奥さんとも共有しておこう…）
◆ ◆ ◆
目先の取引方針ですが、
前述したとおり、
僕は10/2に、
株をたっぷり仕込む予定です。
根拠は２つ。
まず、
「日本株には慣性の法則が働く」
という点です。
これは全世界的に確認されているのですが、
「株式市場は、いちど騰がり始めると、続伸しやすい！」
という傾向があります。
この現象は専門用語で、
「時系列モメンタム」
と呼ばれております。
また、２つ目の根拠としては、
「時系列モメンタムのパワーは週後半に増幅する！」
という傾向も、個人的に確認しております。
相場が上昇しているとき、
週後半は株式市場が上がる傾向があります。
20年以上も前から確認できる、
ずっと続く傾向ですので、
僕はその点も踏まえて、
10/2に小型株をたっぷり買う予定。
特に、
割安な銘柄には注目しているので、
厳選しつつ狙っていきます！
以上。
IQ上位2%の投資家、中原良太でした。
