kabukabumanさんのブログ
ヘッジファンドの戦略（考えられる二つのパターン）
所詮東京市場は海外の機関投資家を中心に動いていますから、相場を予測する際は
G.S様を初め、大手外資系証券の先物・オプション手口は常々重要な情報源だと考えています。
（今日のオプション手口）
http://www.traders.co.jp/domestic_stocks/invest_tool/futures/futures_op.asp
「DELTA」プラス（赤字）は日経平均株価に対して強気のポジション
マイナス(青字は）弱気のポジションを表していますので
G.S様のオプション手口は、日経平均を下落方向だと判断し
ＡＢＮアムロは強気のポジションをとっていることが分かります。
一方「日経平均先物ラージ6月限」の建て玉を見ると（先週末時点）
売り越しトップはG.Sで「－36563枚」、逆に買い越し第二位がABNアムロ「+21850枚」。
因みに、売り越し上位にはG.Sに次いで
C.S（スイス）、ニューエッジ（フランス）、BNPパリバ（フランス）
ナティクシスＪ（フランス系）、メリルリンチ（米）、JPモルガン（米）など
欧米の主要証券が並んでいるため、少々違和感を感じています。
要するに、ABNアムロを窓口にした
グローバル・マクロ系ヘッジファンドの介入を疑っているということですが
もしそうだとすれば、二通りのシナリオが考えられると思います。
＜シナリオ①＞ 4月高騰・5月暴落
4月、FRBの追加利上げは見送られる公算が強い反面
日銀の追加緩和や日本政府による景気対策の前倒しは期待出来る。
そう考えると、これ以上のドル売り円買いはリスクが大きいため
４月のドル円相場は107円～110円を維持し
あわ良くばクジラの買いを誘い、5月上旬日経平均17000円を目指す（ここで売り抜け）。
つまりABNアムロが「日経平均先物ラージ6月限」の買い建て玉を高値で捌き
その後15000円方向へ暴落させ、14000円台で買い戻すというシナリオです。
この時、殆どの「ノックイン条項付き日経平均リンク債」は償還されることになるでしょう。
アムロの建て玉推移に注意！
＜シナリオ②＞ 5月中旬まで暴落・5月下旬に買い転換
5月の伊勢志摩サミットまで、日本の為替加入はないという前提でドル売り円買いを強め
ドル円相場は105円割れ、一時的に100円割れも想定。
日経平均15000円割れまで暴落させ、6月の反騰を狙う。
この場合、G.Sが「日経平均先物ラージ6月限」の売り玉を安値で買い戻す可能性があります。
G.Sの建て玉推移に注意！
・・・とまあ、何時もの暇人の妄想ですが(＾┰＾；）ゞ
少なくとも明日以降、参院選直前までフラットな相場展開は無い様な気がします。
そして参院選が終われば、下り45度の急勾配が待ち受けているかも(^_^;)
＜IMM通過先物ポジションは、投機筋による円ロングの増加が継続＞
ところで、最近の円高は、ドルが買われ過ぎていた反動で
1ドル100円～110円が妥当な水準だと言われていますが
ヘッジファンドが下へ仕掛ける時は、105円～100円割れ、上へ仕掛ける時は110円～115円。
ざっくりですがそんな妄想も抱いています(^▽^;)
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kabukabumanさんへ
取り越し苦労かも知れませんが・・・・・・・
パナマ文書が市場へ与える影響も危惧されますね。
指導者への信頼は失墜しますよね。
大企業の名もチラホラ聞こえて来ますしね。
日本の政治家は大丈夫なのでしょうかね？？？
昨日は、たまたま１５１円で仕込んでた芽が出ネット（２３７０）
さんの高騰に助けられましたが・・・・・・・・・・・
４月は細々とデイトレで様子見です。
お疲れ様です｡
こんばんわ♪
いつもなるほどで返すことはもちろんぐうの音もでません♪
４月売り
５月買い
６月全て売り♪☆
ﾀｲﾐﾝｸﾞ次第ですけど-♪☆
はい♪♪♪☆
tukumodayoさん こんばんは。
パナマ文書で気になるのは「習近平氏」です。
中国は権力闘争が激しいだけに、失脚の可能性もあると思います。
企業情報も含め、5月は注意して置きたいですね。
ところで先週からバイオや医療情報関連銘柄が賑わいましたね。
最近他のテーマ株ばかり循環物色されていましたから
漸く順番が回って来たというところでしょうか。
私は「民泊」と「子育て支援」銘柄の短期投資主体ですが
長期保有銘柄が好調なので助かっています。
ただ今年の日本株は海外勢から「総スカン」を喰らう可能性があるので
長期投資もそろそろ潮時ではないかと考えています。
もしノーポジになれば、暫く株から離れて
tukumodayoさんを見習って、いろいろなことに挑戦してみたいと思います。
島津さん こんばんは。
4月買い。5月売りかも知れません(^^;
要するにどちらに転んでも乱高下がありそうな予感がしています。
ただ日本株を買う材料が一向に見当たりませんので
中長期的には売りが有利ではないかと。。。
お気を付けて！！
いつもありがとうございます(+^_^+)
僕は軸足をショートに置いていますので、
シナリオ①「一旦17,000円を目指す」は怖いですね((((；ﾟДﾟ)))))))
どうかシナリオ②になりますように！
おはよう御座いますkabukabuさん
時間とともに必ず決果でますから
腰すえていきましょう
鉄火丼さん おはようございます。
私も基本的に②の可能性が高いと考えていましたが
NY市場が止まらないので、取り敢えずどちらに転んでもいい様に
先物でヘッジをしながらという状況です。
しかしIMFが「2017年の日本経済はマイナス成長」と予測している通り
景気の先行きは決して明るくありませんから
中長期的に日本株は売り目線が正解だと思います。
マイルド。さん おはようございます。
今後は益々ヘッジの重要性が問われると思います。
ヘッジなしで日本株を買うのは、丸腰で戦場に赴く様なもの。
腰を据える時は武器が必要でしょうね。
おはようございます。
＞もしノーポジになれば、暫くかぶから離れて・・・
良い考えと思います。
振り返ると人生は短いもんです、時間をどのように自分の為に使うかですよね。
NISAで200万 ー30％の手仕舞いは少し痛かったが完全なノーポジです。
気候も良くゆっくり出来るのが嬉しいです。
今週形にもよりますが１度勝負きそうですね
４月５月か？？今週か来週か？？
こんにちわkabukabuさん
いずれ４５７１＞＞８１５１＞＞３６６３
可能性はいくらでも有りますよね３６５３と同じ感覚の会社
紙ヒコーキさん お疲れ様です。
難しい相場環境の中で「ああでもない、こうでもない」と思案することが
面倒だという訳では無いのですが（むしろ楽しいかも＾＾）
不況の出口が一向に見えて来ないので
投資を続ける気分ではなくなりつつある様です。
＞振り返ると人生は短いもんです
仰る通りですね。私もそのことを最近良く考える様になりました。
投資は好きですが、やはりストレスは溜まりますよね。
今後は投資に費やす時間をう～んと縮小して
いろいろなことにチャレンジしてみたいと思います。
もし新しい楽しみを発見出来たら、「アベノミス」のお蔭でしょうね
持ち株が年初来最高値を更新したので、嬉しいです(^ ^)
マイルド。さん お疲れ様です。
何だかやる気満々ですね
でもボラの大きい相場はチャンスとピンチが裏腹なので
くれぐれもお怪我の無い様に！
私はチマチマとマイルドさんの後を付いて行きます
musashiさん お疲れ様です。
株よりジャガイモに反応しました
＞こちらの畑にじゃがいもの芽がニョキっと出ました。植物も芽を出して春を
謳歌しているようです。
こういう話を伺うと、デイトレが如何に不健康かということに
改めて気付かされますね
しかも、畑仕事をされた上にジム通いですか？
私も見習わなくては。。。
そういう私も、一応ジムの会員ですが、サボリの常習犯なんです
幸い、持ち株の含み益が今年最高の水準になりましたので
一旦利確して、「株式投資と少し距離を置いてみるのもいいかな？」
なんて思う今日この頃です。
因みにジャガイモを収穫された時は、是非出来栄え（味）を教えて下さい！
にゃんさん こんばんは。
含み益おめでとうございます！
私も今年最高の含み益なりましたので
長期銘柄も一旦手仕舞いしようと考えています。
でも私が売った途端、さらに上がるかも
もるおくんも売っちゃうんですかー（；＿；）
かくいう、私は、今日薄利でてばなしたおばかですけと(^_^;)
おちゃちゃさん おはようございます。
モル夫は再び3分割の可能性がありますので
お守り代わりに1000株保有して置くつもりです。
同社株との付き合いは約2年になりますが
事業や成長性だけでなく、社長に惚れて買った経緯もあり
今後も応援を続けたいと考えています。
因みに長期間手こずったマー君も、超絶ナンピン作戦
のお陰で
漸くプラスになりました。
既に利確を始めていますが、需給が悪いので少し時間がかかりそうです。
ただ目標株価には程遠い水準なので、こちらも1000株残す予定です。
それからゴールドウィンは
元々「スパイバー」が上場するまで保有するつもりでしたので
引き続きホールドし、その他の銘柄は一旦ノーポジにします。
何だかんだ言いながらも完全撤退出来ないのは
まだまだ純投資に未練がある証拠だと思いますが
年末に向け下落を予想していますので、ポジションを落とした後は
取り敢えず先物とETFを中心に売買しようと考えています
シナリオ①、昇りは的中ですね！お見事です！(￣^￣)ゞ