自信をもってオススメした銘柄たち その５ SHOEI

[大山大河さん]

５年前に小生が予想した日本流バフェット銘柄はどうなっているだろうか。本日は、その中の最後の銘柄、SHOEIを検証してみる。2009-11-27SHOEI 高級ヘルメットメーカー。ブランド力は世界一。2009年11月27日 当初終値 899 PER14倍2015年 8月14日 現在終値2,074 PER16.14倍○的中事項・不規則ながらにも、EPSに伸びを感じる。・無借金経営・20前後と高いROE・美しすぎるキャッシュフロー。キャッシュリッチ・多額な設備投資の要らないビジネスモデル▲懸念事項・今後のEPSの伸びが6%程度で、鈍化が予想される。・剰余金の使い道は、株主還元となるであろうか？【 今後もHOLDするべき？ 】アベノミクスでPERが高騰している中、今現在16倍と低迷中。まだまだ、注目を浴びていない銘柄なのかもしれない。EPSの伸びが鈍化して心配だが、高ROEを維持しているためまだ、HOLDしていても、損はないと考えられる。【 今から買ってもいい？ 】PERも跳ね上がってるわけでもなく、買っていいと思います。ですが、バフェット流は好景気の時でなく、不景気の時に仕込むのが流儀。とすると、アベノミクスで高騰している今、仕掛けるかどうかは微妙なところ。※月並みながら投資判断は自己責任でお願いいたします。オーラスは有終の美で飾れてよかった。SHOEIに関しても予想的中と判断してよさそうです。途中利益低迷の時期もあり、完勝とはいいがたいのが残念です。日本株には完全なバフェット株はないのかもしれません。大型はコングロマリットだし、小型は安定性に欠けるのですから。とはいえ、未曽有の不景気時に仕込んでおけば、大損する事もないでしょう。次回、投資関連本のコーナーが、書店の片隅に移動する程の不景気になったら、その時こそ、仕込みの時期と言えるでしょう。小生もその時が来たら仕込んでみたいと思います。▲定山渓ビューホテルのランチ。美的センス・味ともに、庶民クラスでは最高級のパフォーマンス。その質と品数に圧倒されることでしょう。カップルや子連れならラグーンも一緒に楽しめちゃう。「 定山渓に来たのなら、寄っていこうよビューホテル 」おすすめします。