2014年度下期想定為替レート（調査済みの主要企業から抜粋）

[kabukabumanさん]

今日の日経平均株価、予想はしていましたがやはり強引とも思われる高値引けでした。

しかもNK225構成銘柄のうち上位4社（ソフトバンク・ファーストリテ・ファナック・京セラ）で

今日の上げ幅の48％を占めるという偏重ぶりでした。

この結果NT倍率はさらに上昇し12.40％。　ﾁｮｯﾄﾊﾞｶﾘ(￣(oo)￣)ﾔﾘｽｷﾞﾁｬｳｶ？

 

とまあグチはこれくらいにして

ロイターニュースに主要企業の下期想定為替レートが一部紹介されていましたが

現在個人的に分かっている主な企業について参考までに列記して置きます。（11/25時点）

 

期間が通期表示の銘柄は下期に円安が進めば為替差益がさらに拡大する可能性があります。

但し今後変更されることも考えられますので念の為各社のHP等でご確認下さい。

 

 

（コード順、単位：円）　　＜1ドル＞　　 ＜1ユーロ＞　　＜期間＞

3116　トヨタ紡織　　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
4062　イビデン　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
4063　信越化学工業　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
4543   テルモ　　　　　　　　95　　　　　　123　　　　　下期
4901　富士フイルム　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
4902　コニカミノルタ　　　　98　　　　　　128　　　　　下期
5101　横浜ゴム　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
5105　東洋ゴム　　　　　　　95　　　　　　130　　　　　 4Q
5108　ブリヂストン　　　　　95　　　　　　123　　　　　下期
5110　住友ゴム　　　　　　　96　　　　　　127　　　　　通期
5201　旭硝子　　　　　　　 100                  130　　　　　通期
5202　日本板硝子　　　　　 100                  130　　　　　通期
5332　TOTO　　　　　　　　98　　　　　　128　　　　　通期
5333　日本ガイシ　　　　　   95　　　　　　125　　　　　下期
5334　日本特殊陶業　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
5715　古河機械金属　　　　　95　　　　　　  －　　　　　下期
5938　LIXILグループ　　　　 95                  124              通期
6103　オークマ　　　　　　　98.3　　　　　130.6　　　　通期
6104　東芝機械　　　　　　　93　　　　　　  －　　　　　通期
6135　牧野フライス　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6141　DMG森精機　　　　　　95　　　　　  130　　　　　下期
6201　豊田自動織機　　　　　97　　　　　　130　　　　　通期
6222　島精機製作所　　　　　97　　　　　　130　　　　　下期
6278　ユニオンツール　　　　90　　　　　　120　　　　　通期
6301　コマツ　　　　　　　　96.5　　　　　125.6　　　　通期
6302　住友重機械工業　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6305　日立建機　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6310　井関農機　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6326　クボタ　　　　　　　　97　　　　　　130　　　　　通期
6367　ダイキン工業　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6395　タダノ　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6418　日本金銭機械　　　　　94　　　　　　120　　　　　通期
6432　竹内製作所　　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
6448　ブラザー　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6479　ミネベア　　　　　　 100　　　　　　130　　　　　下期
6501　日立製作所                 95                  125               下期

6502　東芝　　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6503　三菱電機　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6504　富士電機　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6506　安川電機　　　　　　　98　　　　　　130　　　　　下期
6581　日立工機　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6586　マキタ　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6588　東芝テック　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6592　ﾏﾌﾞﾁﾓｰﾀｰ　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6594　日本電産　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6645　オムロン　　　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
6701　NEC　　　　　　　　 100　　　　　　125　　　　　下期
6702　富士通　　　　　　　　93　　　　　　120　　　　　下期
6724　セイコーエプソン　　　 95                 125               下期
6727　ワコム　　　　　　　　95　　　　　　130　　　　　通期
6752　パナソニック　　　　　97　　　　　　128　　　　　下期
6753　シャープ　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6754　アンリツ　　　　　　　90　　　　　　120　　　　　通期
6755　富士通ゼネラル　　　 102　　　　　   130　　　　　下期
6758　ソニー                      100                 130               下期
6762   TDK                          90                  118               下期
6767　ミツミ電機　　　　　　95　　　　　　 －　　　　　  下期
6770　アルプス電気　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期

6789　ローランドDG             96　　　　　　127　　　　　通期
6794　フォスター電機　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6806　ヒロセ電　　　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
6814　古野電気　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6817　スミダコーポ　　　　 101　　　　　　131　　　　　下期
6857　アドバンテスト　　　　98　　　　　　129　　　　　通期
6902　デンソー　　　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
6910　日立メディコ　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6914　オプテックス　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6925　ウシオ電　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6952　カシオ計算機　　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
6954　ファナック　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6971　京セラ　　　　　　　　 97　　　　　　130　　　　　下期
6981　村田製作所　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
6988　日東電工　　　　　　　97　　　　　　 －　　　       下期
6995　東海理化　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期

6997　日本ケミコン　　　　　90　　　　　　120　　　　　通期
7201　日産自動車　　　　　　97　　　　　　130　　　　　下期
7202　いすゞ自動車　　　　　96　　　　　　 －                下期
7203　トヨタ自動車　　　　　97　　　　　　130　　　　　下期
7205　日野自動車　　　　　　97　　　　　　 －                下期
7211　三菱自動車　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7261　マツダ　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7262　ダイハツ　　　　　　　 97　　　　　　 －                下期
7267　ホンダ　　　　　　　　97　　　　　　125　　　　　下期
7269　スズキ　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7270　富士重工業　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7272　ヤマハ発動機　　　　　95　　　　　　125　　　　　通期
7278　エクセディ　　　　　　96　　　　　　  －　　　　　 通期
7731　ニコン　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7733　オリンパス　　　　　　97　　　　　　127　　　　　下期
7740　タムロン　　　　　　　98　　　　　　125　　　　　下期

7751　キヤノン　　　　　　　97　　　　　　130　　　　　　4Q
7752　リコー　　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7762　シチズン　　　　　　　95　　　　　　125　　　　　下期
7944　ローランド　　　　　　96　　　　　　127　　　　　通期
7951　ヤマハ　　　　　　　　95　　　　　　130　　　　　下期
7952　河合楽器　　　　　　　97　　　　　　128.8　　　　通期
7974　任天堂　　　　　　　　90　　　　　　120　　　　　通期
8050　セイコーHD　　　　　 90                  120               下期
 

[kabukabumanさん]

neoさんこんにちは。

 

日経225オプション12限は16500までかなりの枚数が積み上がっている様です。

こうなると無理矢理吊り上げるつもりかも知れませんね。

 

ファーストリテなんか業績がかなり悪化しているのに

4万円にリーチがかかっています。どうかと思いますねホント？？？

 

ヘッジファンドは今年不調だったので最後の大勝負に出てるのかも。

私まで強気に転じたということは案外ヤバかったりしてね

 

 

[進撃のこびとさん]

kabukabumanさん　こんにちは。

主要指標が真っ赤っか。

まさにお祭りですね。

米国、中国の動きが気になりますが。

[kabukabumanさん]

neoさんおはようございます。

 

過熱感が次第に薄れ始めましたね。

 

12限の日経225オプションも16000円以上のコールが積み上がっています。

 

16500円も有りみたいな雰囲気になって来たので

 

昨日売り方を廃業しました。

 

今日から監視銘柄の押し目を拾う方向に切り替えます。

 

 

[進撃のこびとさん]

kabukabumanさん　おはようございます。

円１０２円なりました。

活気づいてますね！

[kabukabumanさん]

neoさん有難うございます！

 

今日は数少ない持ち株（フリービット、テックファーム）が健闘中。

朝一inしたマミヤOPも上げているのでラッキーです。

 

因みにNK225先物を売り建てているので

日経平均だけもっと下げてくれれば言うこと無しです。

 

チョット贅沢過ぎますね。

 

[進撃のこびとさん]

kabukabumanさん　

了解です。

今日も頑張ってださい。

[kabukabumanさん]

neoさん！

 

私も基本的に小型株ファンです。

また情報交換しましょう。

 

では頑張って下さい！　　◆＼(・・)／◇

[進撃のこびとさん]

kabukabumanさん　おはようございます。

先月はダウ変化によって、東１・新興に交互にお金が流れているようにみえましたが、リスクオンなので円安影響もあり資金が別のセクターに流れているということですね。

利確されて下がっていったお値打ち銘柄を流れに乗れない私なんかがせっせこせっせこ拾い集めていけば、後で収穫できると。

スクリーニングして好みの小型の有望な割安株を探してみます。

ありがとうございます。

[kabukabumanさん]

neoさんおはようございます。

 

＜輸出企業の場合＞

為替が大きく円安に振れれば輸出関連株が買われるのは当然ですが

輸出関連株を買うためには（資金量の豊富な投資家は別として）

建設株や金融株などの内需株を売って資金を捻出する必要があります。

ですからこのところ建設・金融・不動産など代表的な内需株は

相場が上げているにも関わらず株価が低迷しています。

 

＜IPOの場合＞

IPOの場合は比較的新興株ファンを中心に人気を集める傾向があるので

新規上場株を買う資金を捻出するために他の新興株

中でも最近資金が向かっていた銘柄が売られやすくなります。

ですからアドウェイズなどのLine関連や

ガンホー、コロプラなどのスマゲー銘柄は換金売りの対象になりやすいので

今までの様に上昇相場が続く可能性は低くなります。

 

つまり大半の投資家は限られた資金を循環させていますから

新しく資金を投入したいセクターが現れれば

それまで資金が向かっていたセクターが売られるのは当然です。

 

ですから最近は急激な円安で

たまたま外需株が循環物色されていると考えれば良いと思いますし

久々のＩＰＯラッシュで個人投資家の多くが

他の新興株を利確して新規上場株に投資しているのだと思います。

 

但しIPOは上場ラッシュが過ぎれば有望銘柄だけに資金が残り

魅力の薄い銘柄からは資金が引き上げられ

再び東一の国策銘柄や新興の人気銘柄に再投入される筈です。

 

また円安も限りなく続く訳ではありませんし

例えば1ﾄﾞﾙ110円になったとすれば、そこが基準になり

1ﾄﾞﾙ108円は円高と解釈され輸出株は売られます。

つまり為替は絶対評価ではなく相対評価されるので

1ﾄﾞﾙ102円が暫く続けば、そこを基準に外需株が売られたり買われたりします。

 

結局最近の東京市場は各国の金融政策による円安効果で上げているだけなので

本当のアベノミクス相場はこれからです。

今は為替だけに注目しながら売買し

何れ国策銘柄として人気が再燃しそうな内需株が安いうちに仕込む時期だと

個人的には判断しています。

（例）→　公共事業関連（橋梁・トンネル・東京オリンピック）を初め

代替エネルギー、再生医療、リニア、シェールガス、TPP、消費税関連など

 

 

[進撃のこびとさん]

kabukabumanさん　おはようございます。

為替の影響で輸出比率の高い外需銘柄が買われる傾向で、新興、IPOが波乱する可能性があるということですね。

円安が進んでいくと輸出比率の高い企業が業績上方修正の傾向にあると。

株高・円安の株高は、輸出比率の高い東証１部のような銘柄が高くなると。

やはりドルとユーロを頭に入れておかないといけないのですね。

はあ、覚えることが一杯でついていけるかどうか

ご丁寧な説明ありがとうございます、調べてみます。

[kabukabumanさん]

neoさん、コメント有難うございます。

 

早速ですが輸出企業の中間決算は概ね良好な進捗を見せていますが

殆どの企業が通期業績予想を据え置いたままです。

つまり為替が上期並みの水準でも本決算は上方修正される可能性が高い上に

下期に入り円安がさらに進行していますので

輸出中心の企業は本決算で上方修正が続出すると思われます。

 

例えばトヨタの下期想定為替レートは1ﾄﾞﾙ97円、1ユーロ130円ですが

対ﾄﾞﾙ1円円安で為替差益は400億円、対ユーロでは40億円になります。

従って下期の平均が1ﾄﾞﾙ102円であれば+2000億円の利益

1ユーロ140円なら+400億円それぞれ業績が上振れる計算になります。

 

ですから想定為替レートが控え目な設定で、尚且つ輸出比率の高い企業

（1ﾄﾞﾙ95円以下や1ユーロ125円など）は

下期大幅な上方修正の期待が持てると思います。

 

因みに日本の経済構造は内需主導型ですから

景気が良くなれば（or 良くなる兆しが見えれば）内需株は買われる筈です。

しかし最近は急激な円安のため資金が外需銘柄に集中し

その資金を捻出するために業績の良い建設株や不動産株が売られているのです。

 

また新興の場合最近まで資金の流入が活発だったLine、Twitter、スマゲーなどは

IPOラッシュに備えるために売られているのだと思います。

12月も沢山のIPOが控えており、例えばガンホー、コロプラ、アドウェイズ

デジタルガレージなどは一時的な反発はあっても長続きはしないと見ています。

 

まとめますと、円安が一服すれば内需に資金が戻ると思います。

その場合、建設・不動産・再生エネルギー・再生医療・カジノ関連

それにJPX日経400採用銘柄などが有望ではないでしょうか。

また12月一杯IPOラッシュが続くので、新興市場は暫く波乱含みだと考えます。

 

 

[進撃のこびとさん]

kabukabumanさん　こんばんわ。

株高、円安方向に向かえば次の企業決算が下方修正される可能性が高いという話ですよね。やっぱりドル円だけでなく、ユーロも注意しといたほうがいいのでしょうか？

輸出入していない新興などはあまり関係なさそうでしょうか？

[kabukabumanさん]

速攻のコメント有難うございます。

冒頭の文章がチョット変でしたので少し手直ししました。

（大して変わりはありませんが）

[おちゃちゃさん]

いつもありがとうございます(*^_^*)